Hai difficoltà a decidere tra una carriera come commerciante o agente di borsa di Wall Street? Ciascuno comporta l'acquisto e la vendita di titoli, ma la natura di ciascuno varia notevolmente, e queste varianti potrebbero fare la differenza nel determinare quale carriera ti si adatta meglio. In questo articolo esamineremo queste differenze, nonché come diventare un trader o un broker (i percorsi iniziano in modo analogo, con gli stessi requisiti, quindi, a seconda dell'inclinazione e dell'opportunità, hai la possibilità di optare per uno professione rispetto all'altra).

Che cosa fanno i broker ei commercianti?

Mentre i broker ei commercianti si occupano di titoli, i broker sono anche agenti di vendita, per conto proprio o per una società di titoli o brokeraggio. Sono responsabili dell'ottenimento e del mantenimento di un elenco di clienti regolari, sia individuali che retail, e / o istituzionali. I commercianti, d'altra parte, tendono a lavorare per una grande società di gestione degli investimenti, uno scambio o una banca e comprano e vendono titoli per conto delle attività gestite da detta impresa.

I mediatori hanno un contatto diretto con i clienti e comprano e vendono titoli in base ai desideri di quei clienti. Alcuni possono anche agire come pianificatori finanziari per i loro clienti, formando un piano di pensionamento, affrontando la diversificazione del portafoglio e consigliando sugli investimenti in assicurazioni o immobili, se la loro impresa offre tali servizi di gestione finanziaria e di ricchezza. Si occupano non solo di azioni e obbligazioni, ma fondi comuni di investimento, ETF e altri prodotti al dettaglio, nonché opzioni, per clienti più sofisticati.

I commercianti, invece, tendono ad acquistare o vendere titoli in base ai desideri di un gestore di un portafoglio (o di gestori) in un'impresa di investimento. Un commerciante potrebbe essere assegnato alcuni conti e incaricato di creare una strategia di investimento che meglio si adatta (cioè, fa soldi per) quel cliente. I commercianti lavorano in diversi mercati - azioni, debiti, derivati, merci e forex, tra gli altri - e possono specializzarsi in un tipo di investimento o classe di asset.

Un broker spesso spende molto tempo per informare i clienti sulle variazioni dei prezzi delle azioni. Inoltre, i mediatori trascorrono una parte equa dei loro giorni cercando di espandere le loro basi client. Lo fanno facendo freddo chiamando i potenziali clienti, introducendosi e mostrando il loro background e le loro abilità, o tenendo seminari pubblici su vari argomenti di investimento.

Entrambi i mediatori e gli operatori esaminano anche la ricerca degli analisti per fare raccomandazioni ai clienti o ai gestori del portafoglio per acquistare o vendere titoli. Tuttavia, i commercianti spesso eseguono anche la propria ricerca e analisi. Nonostante il vecchio stereotipo di singole offerte di grida e di ordini su un piano di negoziazione, la maggior parte dei commercianti oggi trascorrono il loro tempo sul telefono o davanti ai loro schermi di computer, analizzando i grafici delle prestazioni e lucidando le loro strategie di negoziazione - dal momento che fare un profitto è spesso tutto nel tempo.

Non commettere errori, però: sia i broker che gli operatori tendono ad avere livelli energetici elevati; sono solitamente abili a multi-tasking e possono affrontare un ambiente veloce e ad alta pressione, in particolare tra le ore 9:30 e le 4:00 EST, quando i mercati sono aperti.

Diventare un commerciante di Wall Street

Quindi, dopo questa panoramica, è giunto il momento di esplorare in modo più specifico quello che sta per diventare un commerciante di Wall Street ("Wall Street" nel senso figurativo dell'industria dei servizi finanziari; nell'era digitale, i commercianti possono, e fare, lavorare da qualsiasi luogo). Anche se ci concentreremo sulla professione di negoziazione, il cammino per diventare un broker (lo sfondo e l'istruzione) è pressoché identico, specialmente perché, nell'industria finanziaria odierna, probabilmente devi essere disposto a prendere qualsiasi posizione a livello di entrata in una ditta desiderabile che si apre.

Ma prima discutiamo l'istruzione. Una volta, i commercianti potrebbero essere più di una razza autodidatta; ma al giorno d'oggi, un diploma universitario di quattro anni è un requisito fondamentale - almeno, se vuoi lavorare per un'impresa o un'impresa finanziaria affidabile. La maggior parte dei commercianti hanno laurea in matematica (specialmente contabilità), finanza, banca, economia o business. Non che i tipi di arti liberali non possono avere carriere di successo come commercianti - ogni campo che incoraggia la ricerca e il pensiero analitico sviluppa future competenze utili. Ma non commettere errori: i numeri, le crisi, le finanze e le questioni commerciali sono una grande parte della professione e devi essere a loro agio. Alcuni aspiranti si muovono per ottenere un MBA.

Qualunque sia il tuo maggiore, dovresti imparare quanto più possibile sui mercati finanziari. Faccia una normale abitudine di guardare i canali finanziari o leggere pubblicazioni aziendali come Il Wall Street Journal oi siti come - beh, questo.

Anche se alcuni salti subito dopo il college, non è raro che i commercianti possano avere un'altra esperienza lavorativa prima di entrare nel campo. Per esempio, potrebbero lavorare in un dipartimento di finanza presso una società. Questo è ancor più vero per gli intermediari: visto l'alto livello di interazione con i clienti, qualsiasi esperienza di vendita precedente è molto apprezzata.

[Ci sono molti tipi diversi di commercianti professionali, ma i commercianti di giorni si concentrano sulla produzione di intraday negozia piuttosto che tenere le posizioni durante la notte.

Inizio

Il modo più semplice per ottenere l'accesso a una banca di trading di Wall Street - il dipartimento dove le transazioni di titoli effettuano luogo - è quello di applicare a una banca d'investimento o intermediazione. Iniziare con una posizione di entry level: un assistente ad un analista di magazzino o un commerciante. Scopri tutto quello che puoi. Molte aziende finanziarie offrono tirocini (talvolta pagati, a volte non) e programmi di formazione per tutti i tipi di istituto universitario, in particolare per quelli in pista per ottenere la loro licenza di negoziazione. Ciò che ci conduce a …

Requisiti per i broker e commercianti: esami e licenze

A meno che non si desideri scambiarsi da soli, essendo un trader o un broker ti richiede un'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA, già NASD) licenza per eseguire ordini.

E per ottenere una licenza, è necessario eseguire alcune prove di FINRA.

Per essere un trader, devi passare (con un punteggio di almeno il 70%) l'esame di qualifica di titoli tradizionalmente, ora colloquialmente conosciuto come l'esame della serie 57. Durante quasi quattro ore, si tratta di 125 domande, riguardanti prodotti d'investimento, attività commerciali e reporting, comportamenti professionali, requisiti normativi e manutenzione dei record.

Per essere un broker, è necessario ottenere un punteggio che passa (72% o superiore) nell'esame del rappresentante registrato di titoli generici - più comunemente denominato esame della serie 7. La serie 7, un'esame di 260 domande a sei ore (250 scelta multipla, più 10 altri), esamina le basi dei prodotti d'investimento e degli investimenti, nonché le regole e le regolamentazioni della SEC (Securities and Exchange Commission, SEC). Molti commercianti prendono anche questo esame.

Oltre alla serie 7 e 57, molti stati richiedono un candidato a superare l'esame di diritto statale per gli agenti dei valori mobiliari (comunemente denominato esame della serie 63). L'esame della serie 63 esamina anche vari aspetti del mercato azionario. Quando un individuo ha una licenza di FINRA, allora è membro della borsa e ha la capacità di acquistare o vendere titoli e altri titoli.

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A partire da questa scrittura, alcune modifiche sono impostate per le prove di serie, efficaci marzo 2018. Un esame Securities Industry Essentials Expo (SIE) sostituirà le parti sovrapposte dei 7, 57 e altri esami di serie . I candidati prenderanno poi un esame "superiore" più piccolo e più piccolo relativo al campo specifico che sperano di entrare. Anche le riforme renderanno il processo di esame più democratico. Attualmente è necessario essere impiegati o "sponsorizzati" da una società registrata a FINRA per eseguire una delle prove; la sponsorizzazione è spesso una parte dei programmi di formazione delle imprese finanziarie, con l'assunzione di condizioni condivise a un candidato che si qualifica per la licenza (simile al modo in cui gli studi legali impegnano i laureati di giurisprudenza che stanno studiando per l'esame). Il SIE rimuove questo requisito, anche se è necessario associarsi ad un'azienda membro FINRA per eseguire gli esami superiori.

Sullo scrittorio - e sul pavimento

Hai due anni dopo aver superato un esame per iscriversi a FINRA per ottenere la tua licenza. Prima di concederlo, sarà necessario un controllo di sfondo (criminale e finanziario), una scheda di impronte digitali e registrarsi presso la SEC (a meno che non si tratti di tutto il tuo business intrastate).

Dopo aver superato l'esame e raggiungendo una licenza, è possibile richiedere di essere spostati in qualsiasi banca commerciale libera. Qui imparerai come sviluppare strategie commerciali, eseguire esecuzioni dirette e effettuare operazioni commerciali per conto della banca d'investimento o dei clienti della ditta. Al banco di negoziazione si ha anche l'opportunità di studiare le imprese vicino e ottenere una sensazione per i mercati. Stai identificando gradualmente una nicchia per te, sia nei contratti futures, sia in titoli azionari o strumenti di debito.

Tuttavia, prima di iniziare le assegnazioni su un piano di trading effettivo, è necessario essere sottoposti all'esame dell'FBI; perché i commercianti di Wall Street si occupano di questioni finanziarie sensibili, come i titoli di Stato che, se perduti, possono portare a danneggiare speculazioni di mercato e spionaggio economico, l'Ufficio controlla per vedere se hai un passato criminale.

La linea inferiore

La gente vuole diventare commercianti per vari motivi. Il denaro è fondamentale ma la passione e il fascino con il finanziamento ei movimenti dei fondi d'investimento sono anche fondamentali. Se ti piace trattare anche con persone, preferisci una vita del broker. Qualunque cosa preferiate, essere pronti a prosperare in un posto di lavoro veloce - perché il denaro non dorme mai.