Stai lasciando da parte il 15% del tuo reddito per la pensione e utilizzando conti fiscali come un 401 (k) o IRA. Fin qui tutto bene. Ma a meno che tu non stai dirigendo tali fondi alle classi di asset corretta, potresti finire con risultati di investimento meno ottimali.

La scelta del giusto mix di investimenti è uno dei pilastri assoluti della pianificazione finanziaria a lungo termine. Da un lato, se ti aggressi troppo con i tuoi acquisti, diventerai vulnerabile alle inevitabili congiunture del mercato. D'altra parte, se diventi troppo prudente, il tuo portafoglio potrebbe non crescere abbastanza per sostenere un lungo pensionamento.

La chiave sta colpendo il giusto equilibrio, data la tua età e obiettivi finanziari. Ecco uno sguardo a come trovare quel posto dolce.

Creazione di un portafoglio

Mentre un portafoglio di pensionati può contenere un certo numero di veicoli di investimento diversi, la maggior parte dei pianificatori finanziari suggeriscono di fare azioni e obbligazioni il nucleo del portafoglio.

Un vantaggio di un mix di stock / bond è che le due attività si completano a vicenda. Le scorte offrono un maggior potenziale di crescita lungo il lungo raggio. Ma sono più volatili, specialmente con orizzonti temporali inferiori ai 10 anni.

Storicamente, le obbligazioni offrono guadagni leggermente inferiori a quelli delle azioni, ma hanno anche minori in su e in basso. Così potete comprarli con maggiore fiducia che possano avere il loro valore in un periodo di tempo più breve - per esempio, da 3 a 10 anni.

Figura 1. Storicamente, le scorte forniscono rendimenti significativamente maggiori rispetto alle obbligazioni, ma sono più volatili. La parte guida del vostro portafoglio verso attività a reddito fisso aiuta ad attenuare il rischio di una crisi del mercato.

Source: Russell Investments

Alcuni esperti suggeriscono di mettere in denaro contanti e "equivalenti in denaro" uno o due anni, come CD a breve termine e conti del mercato monetario.

In questo modo, si finisce con tre diversi bucket di investimento. "Il tuo primo secchio, che comprende principalmente le scorte, è il motore che può contribuire a far crescere il tuo account per un decennio o più. Il secondo secchio, carico di titoli di scadenza a breve e intermedio, offre una modesta crescita e garanzie contro l'inflazione. L'ultimo è costituito da attività ultra-low-risk per la protezione principale, anche in mezzo ad una recessione.

Distruggere il giusto equilibrio

Fornire le tue esigenze a breve, medio e lungo termine probabilmente suona abbastanza ragionevole. Ma rimane la vera questione: quanto dovresti mettere in ogni secchio?

In linea generale, è una buona idea appoggiare più sugli stock quando sei giovane e aumentare gradualmente l'assegnazione di obbligazioni quando si invecchia. Per anni, la regola generale del tutto citata era quella di designare una percentuale di azioni pari a 100 meno la tua età.

Ma con gli americani che vivono più a lungo, quel assioma ben consumato sta perdendo il favore. Un quarto di persone che raggiungono l'età di 65 anni vivrà almeno all'età di 90 anni, per cui ha senso progettare per 30 o più anni di bisogno di reddito dopo aver lasciato la forza lavoro. Pertanto, sta diventando sempre più comune sentire i pianificatori finanziari di parlare di una "110 meno la tua età" o anche una regola "120 meno la tua età" per guidare la crescita del portafoglio presto in pensione.

Per un 70enne con una modesta tolleranza al rischio, il che significa mantenere almeno il 40% del tuo patrimonio sul mercato azionario, con la maggior parte del resto destinato a obbligazioni. A quel tempo, non fa male avere anche un piccolo carve-out per contanti e conti di mercato monetario per coprire le vostre esigenze a breve termine.

Figura 2.

Di seguito sono riportati i portafogli tipici di modelli basati sull'età dell'investitore. Un portafoglio a rischio moderato è generalmente appropriato per gli investitori negli anni '60, mentre quelli dei 70 anni tendono ad adottare un mix moderatamente conservativo. Una allocazione più conservativa, fondata in gran parte su obbligazioni e strumenti finanziari, è più adatta per i pensionati più di 80 anni. Fonte: Charles Schwab Corporation

Non è solo una questione di trovare la giusta divisione tra azioni e obbligazioni - è anche importante diversificare

entro queste categorie. Le azioni delle grandi società a volte si comportano meglio o peggiori rispetto alle azioni di piccolo cap. Avere un portafoglio con un buon mix di entrambi può aiutare a stabilizzare i tuoi rendimenti. Puoi anche desiderare un pezzo della tua riserva di riserva riservata alle scorte internazionali, in particolare quelle che investono nei mercati in via di sviluppo con un forte potenziale di crescita. Gli investitori più aggressivi, inclusi quelli della loro carriera precoce, potrebbero voler che i titoli esteri possano essere compresi tra il 20% e il 30% del loro portafoglio totale. Quando si invecchia, è possibile ritirarsi lentamente a favore di opzioni di investimento a basso rischio.

Sulla parte del reddito fisso, si consideri un mix di fondi che si concentrano sulle obbligazioni di scadenza a breve e intermedio. In questo modo, avrai una bella copertura contro le fluttuazioni dei tassi di interesse. Alcuni investitori amano anche la pace della mente che viene fornita con obbligazioni protette dall'inflazione, che aumentano di valore quando aumenta il costo della vita.

Investimenti alternativi

Finora abbiamo discusso le categorie di asset "pane e burro" - titoli, obbligazioni e disponibilità liquide. Ma che dire di investimenti alternativi, come immobili e oro?

Il primo, in particolare, può essere un modo sano per diversificare ulteriormente i tuoi risparmi. Uno dei modi più comuni per partecipare al mercato immobiliare è attraverso i trust di investimenti immobiliari (REITs) che investono in terreni, sviluppi commerciali e prestiti.

Nel corso di un periodo di 25 anni il rendimento totale degli stock REIT si è attestato su un mercato azionario più ampio. Ma ancor più importante, hanno dimostrato un buon complemento alle scorte perché i due non si muovono sempre in passo con l'altro. In parte, è perché i trust generano proventi da contratti di locazione immobiliare, che forniscono una fonte relativamente stabile di denaro.

In altre parole, aggiungono un equilibrio al tuo portafoglio senza richiedere il sacrificio dei rendimenti. Così spostare alcuni dei tuoi titoli a questi trust può essere una formula vincente. Vedere

3 REIT che sono le migliori scommesse per il pensionamento nel 2016 . I metalli preziosi sono un'altra questione. L'argomento principale per investire nell'oro è che agisce come una copertura contro l'inflazione. Quando il valore del dollaro sta diminuendo, perché non rivolgersi a una risorsa finita con valore intrinseco, giusto? Il problema è che, quando guardi effettivamente i numeri, la correlazione tra i valori d'oro ei prezzi complessivi dei consumatori è veramente piuttosto torbida.

Ancora più inquietante è la tremenda volatilità dell'oro, anche rispetto al mercato azionario. Il metallo lucido ha avuto una bella corsa che ha portato al suo picco più recente nel 2011. Ma da allora, il prezzo spot è salito di circa il 40%.

Il semplice fatto è che ci sono modi migliori per proteggere il tuo portafoglio contro l'inflazione - come i REIT e le obbligazioni protette dall'inflazione - che non ti metterà in una pericolosa corsa di roller-coaster.

La linea inferiore

Un mix di asset che riflette l'età e gli obiettivi d'investimento è una delle chiavi per un pensionamento a basso stress. Mentre è opportuno diventare un po 'più conservatore quando si invecchia, non si vuole diventare così cauti che sopravvivete ai vostri beni.

Per ulteriori informazioni, vedere

Dovrei investire in obbligazioni durante il mio pensionamento? , Devo investire in scorte durante il mio pensionamento? e Guida alla pianificazione della pensione di mezza età .