Un deposito con la SEC martedì sera rivela che Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0 11% Creato con Highstock 4 2.66 , BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186 68-0.39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha assunto una quota sostanziale nel dolore la società Kinder Morgan Inc. (KMI KMIKinder Morgan Inc18. 08 + 1 92% creata con Highstock 4. 2. 6 ), acquistando 26,5 milioni di azioni nel quarto trimestre.

Il presidente e CEO di Berkshire Warren Buffett è rinomato per la sua saggezza d'investimento, e soprattutto per il suo valore per le aziende che le mosse del mercato transitorio hanno battuto. Kinder Morgan è aumentato dell'11% in seguito alla rivelazione che Buffett ha messo la sua fede in esso. (Vedi anche, Warren Buffett: come lo fa .)

Kinder Morgan ha declinato da oltre $ 44 per azione nell'aprile 2014 a $ 15. 62 a fine martedi, senza i dividendi. Come (la maggior parte) del resto della patch petrolifera, è stata una vittima del declino incessante dei prezzi del greggio.

Buffett ha recentemente aumentato la sua quota di partecipazione in Phillips 66 (PSX

PSXPhillips 6694. 43 + 0. 91% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), un raffineria d'olio. Una società che ha presentato il 3 febbraio ha rivelato che Berkshire aveva acquistato ulteriori 12 milioni di azioni, portando il totale a 73,5 milioni, ossia al 14% circa della società. Le raffinerie sono un'eccezione al caos generale dei profitti delle compagnie petrolifere, in quanto acquistano l'olio grezzo raffinato. I profitti annuali di Phillips sono in realtà aumentati del 28% a poco meno di 4 dollari. 8 miliardi tra il 2013 e il 2014.

Mentre Phillips 66 è relativamente isolata dal basso prezzo del petrolio, Kinder Morgan è meno. La scelta di acquistare la società di gasdotti è un voto di fiducia in un settore dominato dalla paura per andare da due anni. Il petrolio greggio vale circa il 30% di quello che era a metà 2014, poiché i produttori hanno pompato importi record per mantenere la quota di mercato.

. Questa situazione crea probabilmente la perfetta occasione per implementare la filosofia di investimento di valore di Buffett. Come avrebbe detto, "se stiamo parlando di calzini o scorte, mi piace comprare merce di qualità quando viene contrassegnato". La riduzione dei prezzi del petrolio greggio non può essere interamente dovuta a una delle due "malattie super-contagiose" che Buffett ritiene endemico a Wall Street, la paura e l'avidità. Lo squilibrio domanda-offerta è reale, ma se si corregge, la marea proverbiale esce. Per citare una sola massima di Buffett, "cercate semplicemente di temere quando altri sono avidi e di essere avidi solo quando altri temono." La linea di fondo

È difficile trovare un toro energetico in questi giorni, quindi la decisione di Oracle of Omaha di scommettere su Kinder Morgan è incoraggiante per gli investitori di petrolio battuti. D'altro canto Buffett non ha fatto alcun segreto del fatto che investe in società, non interi settori. Senza chiederglielo, è giusto scommettere che la sua scommessa su Kinder Morgan è una scommessa su Kinder Morgan, fermata - anche se questo implica almeno un certo ottimismo a lungo termine quando arriva alla roba appiccicosa.