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Anche se tutti i fondi comuni sono considerati attività liquide, solo alcuni fondi sono considerati equivalenti di cassa.

Che cos'è un equivalente in denaro?

Gli equivalenti di cassa sono un tipo specifico di attività liquida. Per essere considerato liquido, una garanzia deve essere facilmente acquistata o venduta con breve preavviso senza alcuna notevole riduzione del suo prezzo. I beni immobili come i beni immobili oi beni di consumo sono considerati illiquidi perché la loro vendita rapidamente spesso comporta che il venditore deve accettare un prezzo ridotto.

Le disponibilità liquide sono titoli altamente liquidi con scadenze inferiori di tre mesi e sono relativamente stabili. Inoltre, gli equivalenti di cassa portano un basso rischio di qualsiasi variazione di valore. Gli equivalenti monetari comuni includono obbligazioni emesse dal governo a breve termine e carta commerciale.

Tipi di fondi comuni

Tipicamente ci sono quattro tipi di fondi comuni: fondi azionari, fondi obbligazionari, fondi di bilancio e fondi monetari. Di questi, solo fondi del mercato monetario sono considerati equivalenti di cassa.

I fondi azionari, come suggerisce il nome, sono fondi comuni in cui tutti gli investimenti sono collocati in azioni. Allo stesso modo, i fondi obbligazionari detengono solo investimenti obbligazionari. I fondi bilanciati includono una combinazione di investimenti in azioni e obbligazioni.

I fondi del mercato monetario sono diversi in quanto detengono solo investimenti a breve termine e sono gestiti con l'obiettivo di mantenere prezzi di azioni molto bassi, spesso di circa $ 1. Componenti comuni dei fondi comuni del mercato monetario sono la carta commerciale e le bollette a breve termine del Tesoro.

I fondi del mercato monetario sono spesso dichiarati come una buona alternativa ai conti tradizionali di risparmio, anche se non sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Anche se i rendimenti sui fondi del mercato monetario sono tipicamente inferiori a quelli di altri tipi di fondi comuni, sono molto più stabili e il rischio di perdita è ridotto. Più investitori avversi al rischio spesso trovano questo un valido compromesso.