Una media mobile è il prezzo medio di una protezione per un determinato periodo di tempo. Gli analisti spesso usano le medie mobili come strumento analitico per rendere più facile seguire le tendenze del mercato, in quanto i titoli si spostano verso l'alto e verso il basso.

Esercitazione: Introduzione alle medie mobili

Le medie mobili possono stabilire le tendenze e misurare lo slancio, pertanto possono essere utilizzate per indicare quando un investitore dovrebbe acquistare o vendere una specifica sicurezza. Gli investitori possono anche utilizzare le medie mobili per identificare i punti di sostegno o di resistenza per misurare quando i prezzi sono in grado di cambiare direzione. Studiando gli intervalli storici di trading, vengono stabiliti i punti di sostegno e di resistenza in cui il prezzo di una sicurezza ha invertito la sua tendenza al rialzo o in discesa in passato. Questi punti vengono poi utilizzati per fare, acquistare o vendere decisioni.

Purtroppo le medie mobili non sono strumenti perfetti per stabilire le tendenze e presentano molti rischi sottili ma significativi per gli investitori. Inoltre, le medie mobili non si applicano a tutti i tipi di società e industrie.

Alcuni degli svantaggi chiave delle medie mobili includono:

1. Le medie in movimento tendono le tendenze dalle informazioni precedenti. Non tengono conto di cambiamenti che possono incidere sulla performance futura di una sicurezza, ad esempio nuovi concorrenti, domanda più elevata o minore di prodotti nell'industria e cambiamenti nella struttura manageriale dell'azienda.

2. Idealmente, una media mobile mostrerà una variazione consistente del prezzo di una sicurezza, nel tempo. Purtroppo, le medie mobili non funzionano per tutte le aziende, specialmente per quelle in industrie molto volatili o quelle fortemente influenzate dagli eventi attuali. Ciò è particolarmente vero per l'industria petrolifera e le industrie altamente speculative, in generale.

3. Le medie mobili possono essere distribuite in qualsiasi periodo di tempo. Tuttavia, ciò può essere problematico poiché la tendenza generale può variare significativamente a seconda del periodo di tempo utilizzato. I tempi temporali più brevi hanno una maggiore volatilità, mentre i tempi più lunghi hanno meno volatilità, ma non rappresentano nuove variazioni sul mercato. Gli investitori devono prestare attenzione a quali tempi scelti, per assicurarsi che la tendenza sia chiara e pertinente.

4. Un dibattito in corso è se non dovrebbero essere più enfasi sui giorni più recenti nel periodo. Molti ritengono che i dati recenti riflettano meglio la direzione in cui la sicurezza sta muovendo, mentre altri ritengono che dare qualche giorno più peso di altri, incorrendo in modo errato la tendenza. Gli investitori che utilizzano diversi metodi per calcolare le medie possono trarre trend completamente diversi. (Per saperne di più in Medie di Movimento Sempre Exponential .)

5. Molti investitori sostengono che l'analisi tecnica è un modo inutile per prevedere il comportamento del mercato. Dicono che il mercato non ha memoria e il passato non è un indicatore del futuro.Inoltre, ci sono ricerche approfondite per sostenere questa situazione. Per esempio, Roy Nersesian ha condotto uno studio con cinque diverse strategie usando le medie mobili. Il tasso di successo di ciascuna strategia varia tra il 37% e il 66%. Questa ricerca suggerisce che le medie mobili producono solo circa la metà del tempo, il che potrebbe rendere usandoli una proposta rischiosa per una tempistica efficace del mercato azionario.

6. I titoli mostrano spesso un modello ciclico di comportamento. Ciò vale anche per le società di servizi che hanno costante domanda per il loro prodotto anno dopo anno, ma sperimentano forti cambiamenti stagionali. Anche se le medie mobili possono contribuire a semplificare queste tendenze, possono anche nascondere il fatto che la sicurezza è in tendenza in un modello oscillatorio. (Per ulteriori informazioni, vedere Mantenere un occhio sul momento .)

7. Lo scopo di qualsiasi tendenza è quello di prevedere dove il prezzo di una sicurezza sarà in futuro. Se una sicurezza non è in crescita in entrambe le direzioni, non offre l'opportunità di trarre profitto dall'acquisto o dalla vendita di corti. L'unico modo in cui un investitore potrebbe essere in grado di trarre vantaggio sarebbe quello di implementare una strategia sofisticata basata sulle opzioni che basa sul prezzo restante.

La linea inferiore
Le medie mobili sono state considerate un utile strumento analitico da molti, ma per qualsiasi strumento per essere efficace è necessario prima comprendere la sua funzione, quando utilizzare e quando non utilizzarlo. Le pericoli qui discusse indicano quando le medie mobili non possono essere state uno strumento efficace, ad esempio quando vengono utilizzate con titoli volatili e come possono trascurare alcune importanti informazioni statistiche, come i modelli ciclici.

È anche discutibile quanto efficace le medie mobili siano per indicare con precisione le tendenze dei prezzi. Dato gli inconvenienti, le medie mobili possono essere uno strumento migliore utilizzato in combinazione con gli altri. Alla fine, l'esperienza personale sarà l'ultimo indicatore di quanto siano efficaci per il vostro portafoglio. (Per maggiori informazioni, vedere Le medie mobili adattive portano a risultati migliori )