Dei errori commessi dagli investitori, sette sono reati. Infatti, gli investitori stanno commettendo questi errori fin dagli albori dei mercati moderni e probabilmente li ripeteranno per gli anni a venire. Puoi aumentare notevolmente le tue possibilità di successo degli investimenti diventando consapevole di questi errori tipici e adottando delle misure per evitarli.

1. Nessun piano

Come dice il vecchio detto, se non sai dove stai andando, ogni strada ti porterà lì. Soluzione?

Avere un piano o una politica di investimenti personali che affronti quanto segue:

• Obiettivi e obiettivi - Scopri cosa stai cercando di realizzare. L'accumulo di $ 100.000 per un'istruzione universitaria per bambini o $ 2 milioni per la pensione a 60 anni sono obiettivi appropriati. Battere il mercato non è un obiettivo.
• Rischi - Quali rischi sono rilevanti per te o per il tuo portafoglio? Se sei un risparmio di 30 anni per la pensione, la volatilità non è (o non dovrebbe essere) un rischio significativo. D'altra parte, l'inflazione - che elimina qualsiasi portafoglio a lungo termine - è un rischio significativo.
• Benchmark adeguati - Come misurare il successo del vostro portafoglio, le sue classi di attività e fondi o gestori individuali?
• Assegnazione - Determinare quale percentuale del portafoglio totale assegnato a azioni U. S., titoli internazionali, obbligazioni U., obbligazioni ad alto rendimento ecc. L'assegnazione degli asset deve raggiungere i tuoi obiettivi mentre affrontare i rischi pertinenti.
• Diversificazione - La ripartizione a classi di asset diverse è lo strato iniziale di diversificazione. Devi quindi diversificare entro ogni classe di asset. Per esempio, negli stock U. S., ciò significa esposizione a stock di grandi, medie e piccole cap.

Le linee guida del vostro piano scritto vi aiuteranno ad aderire a una politica a lungo termine, anche quando le attuali condizioni di mercato sono inquietanti. Avere un buon piano e aderire a esso non è quasi altrettanto eccitante o divertente come provare a mettere i mercati, ma probabilmente sarà più redditizio a lungo termine.

2. Troppo breve di un orizzonte temporale

Se stai risparmiando per la pensione 30 anni, quello che il mercato azionario fa quest'anno o successivo non dovrebbe essere la preoccupazione più grande. Anche se stai solo entrando in pensione all'età di 70 anni, la tua aspettativa di vita è probabilmente da 15 a 20 anni. Se si prevede di lasciare alcune risorse ai tuoi eredi, allora il tuo orizzonte temporale è ancora più lungo. Naturalmente, se stai risparmiando per l'istruzione universitaria di tua figlia e lei è una scuola media inferiore, allora il tuo orizzonte temporale è opportunamente breve e l'allocazione degli asset dovrebbe riflettere questo fatto. La maggior parte degli investitori sono troppo concentrati sul breve termine.

3. Troppo attenzione data ai mezzi finanziari

Non c'è quasi niente sugli spettacoli finanziari che possono aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi. Spegnerli. Ci sono poche newsletter che possono offrire qualcosa di valore.Anche se c'erano, come li identifichi in anticipo?

Pensateci: se qualcuno avesse davvero suggerimenti per azioni, consigli commerciali o una formula segreta per fare grandi soldi, avrebbe blab in TV o venderlo a $ 49 al mese? No - avrebbero tenuto la bocca chiusa, fecero milioni e non dovevano vendere una newsletter per vivere.

Soluzione? Trascorrere meno tempo guardando spettacoli finanziari in TV e leggere newsletter. Spendi più tempo a creare e aderire al tuo piano di investimento.

4. Non riequilibrare

Il riequilibrio è il processo di restituzione del portafoglio alla sua destinazione di asset target come indicato nel piano di investimento. La riequilibrazione è difficile perché ti costringe a vendere la classe di asset che sta eseguendo bene e comprate più delle classi di asset più performanti. Questa azione contraria è molto difficile per molti investitori.

Inoltre, il riequilibrio è inadatto proprio fino a quel punto in cui si paga spettacolarmente (pensare alle azioni U. S. alla fine degli anni '90), e le attività underperforming iniziano a decollare.

Tuttavia, un portafoglio consentito a scoraggiare con i rendimenti di mercato garantisce che le classi di attività saranno sovrappressate a picchi di mercato e sottopassati a bassi livelli di mercato - una formula per scarse prestazioni. La soluzione? Riequilibrare religiosamente e raccogliere i premi a lungo termine.

5. Overconfidence in Ability of Managers

Da numerosi studi, incluso il studio di Burton Malkiel del 1995 intitolato "Ritorni dall'investire in fondi comuni di investimento", sappiamo che la maggior parte dei gestori avrà meno performance dei loro benchmark. Sappiamo anche che non esiste un modo coerente di selezionare - in anticipo - quei manager che supereranno. Sappiamo anche che pochissimi individui possono trarre profitto il mercato nel lungo periodo. Allora perché sono così tanti investitori fiduciosi delle loro capacità di tempo sul mercato e selezionare manager superiori?

Il guru di Fidelity Peter Lynch ha osservato una volta: "Non ci sono timer di mercato nel Forbes 400". L'inesorabile fiducia degli investitori nella loro capacità di tempo di mercato e di selezione dei manager superiori conduce direttamente al nostro prossimo errore di investimento comune.

6. Indice insufficiente

Non c'è abbastanza tempo per recitare molti degli studi che dimostrano che la maggior parte dei gestori ei fondi comuni di investimento sottopongono i loro benchmark. Nel lungo periodo, i fondi di indice a basso costo sono generalmente superiori a seconda del quartile superiore, o meglio del 65-75% dei fondi gestiti attivamente.

Nonostante tutte le prove a favore dell'indicizzazione, il desiderio di investire con gestori attivi rimane forte. John Bogle, il fondatore di Vanguard, dice che: "La speranza è eterna, l'indicizzazione è un po 'sorda, vola di fronte al modo americano [che" posso fare meglio "."

Indice tutto o gran parte (70% -80%) di tutte le classi asset classiche. Se non riesci a resistere all'eccitazione di perseguire il prossimo grande esecutore, metta da parte una parte (20% -30%) di ciascuna classe di asset per assegnare ai gestori attivi. Questo può soddisfare il tuo desiderio di perseguire le prestazioni superiori senza devastare il tuo portafoglio.

7. Chasing Performance

Molti investitori selezionano classi asset, strategie, manager e fondi basati sulle recenti performance forti. La sensazione che "mi manchi di grandi rendimenti" ha probabilmente portato a più decisioni di investimento difettose di qualsiasi altro fattore singolo. Se una classe, una strategia o un fondo di attività, ha fatto molto bene per tre o quattro anni, sappiamo con certezza una cosa: avremmo dovuto investire tre o quattro anni fa. Ora, tuttavia, il ciclo particolare che ha portato a questa grande prestazione potrebbe essere prossimo alla sua fine. Il denaro intelligente si sta spostando, e il denaro sta versando. Fai un bastone con il tuo piano di investimento e il riequilibrio, che è l'opposto polare di inseguire le prestazioni.

La linea di fondo

Gli investitori che riconoscono e evitano questi sette errori comuni si danno un grande vantaggio nel soddisfare i loro obiettivi di investimento. La maggior parte delle soluzioni sopra non sono eccitanti, e non fanno una grande conversazione di cocktail party. Tuttavia, sono probabili essere redditizi. E non è forse perché investire veramente?