Esistono linee guida per aiutare le persone a creare i loro piani di pensionamento. Queste linee guida possono formare la base di una strategia di investimento di pensionamento autogestita o possono essere utilizzati per aiutare a guidare il processo di investimento di un professionista finanziario esterno. (Per ulteriori informazioni, vedi il nostro tutorial: Piani di riposo .)

1. Qual è il tuo orizzonte temporale?

L'età corrente e l'età prevista per la pensione creano il fondamento iniziale di una efficace strategia di pensionamento. In primo luogo, più a lungo il tempo tra oggi e il pensionamento, maggiore è il livello di rischio che il proprio portafoglio può sopportare. Se sei giovane e ha più di 30 anni fino alla pensione, dovresti avere la maggioranza delle sue attività in titoli più rischiosi come le scorte. Anche se ci sarà volatilità, per lunghi periodi i titoli superano altri titoli, come le obbligazioni.

Inoltre, hai bisogno di rendimenti che superano l'inflazione in modo da non solo aumentare i vostri soldi in totale, ma anche contro il tuo futuro potere d'acquisto. .) In generale, più vecchi siete, più il tuo portafoglio dovresti avere più di 10 milioni di dollari. essere incentrati sul reddito e sulla conservazione del capitale. Ciò significa una maggiore allocazione in titoli come obbligazioni, che non ti darà i rendimenti delle azioni, ma sarà meno volatile e fornirà il reddito che puoi utilizzare per vivere.

Avrai anche meno preoccupazione per l'inflazione. Un 64enne che sta pianificando il ritiro il prossimo anno non ha le stesse problematiche sull'inflazione come un professionista molto più giovane che è appena entrato nella forza lavoro.

"L'inflazione è come una ghianda. Inizia piccolo, ma abbastanza tempo dato può trasformarsi in un potente albero di quercia. Abbiamo tutti sentito - e vogliamo - una crescita complessa sui nostri soldi. Ebbene, l'inflazione è come un 'anti-crescita composto', poiché diminuisce il valore dei tuoi soldi. Un tasso di inflazione del 3% apparentemente piccolo ridurrà il valore del risparmio del 50% per circa 24 anni. Non sembra molto ogni anno, ma dato abbastanza tempo ha un impatto enorme ", dice Christopher Hammond, consulente finanziario e fondatore di RetirementPlanningMadeEasy. com a Savannah, Tenn.

In terzo luogo, anche se è consigliabile iniziare a pianificare il pensionamento in età più giovane, gli individui più giovani non si aspettano di eseguire lo stesso tipo di due diligence per quanto riguarda le alternative per la pensione come qualcuno che è in suo metà degli anni '40.

Inoltre, è necessario disfarsi del tuo piano di pensione in più componenti. Diciamo che un genitore più anziano vuole ritirarsi in due anni, pagare l'educazione di suo figlio quando giunge 18 anni e trasferirsi in Florida. Dal punto di vista della costituzione di un piano di pensionamento, la strategia di investimento sarebbe stata suddivisa in tre periodi: due anni fino al pensionamento (i contributi sono ancora inseriti nel piano); risparmiando e pagando per il college; e che vivono in Florida (prelievi regolari per coprire le spese di soggiorno).Un piano di pensionamento a più stadi deve integrare diversi orizzonti temporali insieme alle necessità di liquidità corrispondenti per determinare la strategia di allocazione ottimale. Dovresti anche riequilibrare il tuo portafoglio nel tempo mentre il tuo orizzonte temporale cambia.

Più importante, iniziare a pianificare il pensionamento il più presto possibile. Potresti non pensare che qualche dollaro qui o là nel tuo 20 anni significa molto, ma il potere di comprimere farà che vale molto di più per il momento in cui ti serve. (Il futuro può sembrare lontano, ma ora è il momento di programmarlo. Controlla

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.) 2. Quali sono i tuoi requisiti di spesa? Avendo aspettative realistiche sulle abitudini di spesa dopo la pensione ti aiuterà a definire la dimensione richiesta del portafoglio di pensionamento. La maggior parte delle persone sostiene che dopo la pensione la loro spesa annua ammonterà solo al 70% all'80% di quello che hanno trascorso in precedenza. Tale assunzione è spesso dimostrata irrealistica, soprattutto se l'ipoteca non è stata pagata o se si verificano spese mediche impreviste.

"Affinché i pensionati abbiano abbastanza risparmi per la pensione, credo che il rapporto dovrebbe essere più vicino al 100%", afferma David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, a Lancaster, PA. il costo della vita è aumentato ogni anno - soprattutto le spese sanitarie. Le persone vivono più a lungo e vogliono prosperare in pensione. I pensionati hanno bisogno di più reddito per un tempo più lungo, quindi dovranno risparmiare e investire di conseguenza. "

Poiché, per definizione, i pensionati non sono più in attività per otto o più ore al giorno, hanno più tempo per viaggiare, andare in visita, fare shopping e intraprendere altre attività costose. Accurati obiettivi di spesa per la pensione aiutano nel processo di pianificazione, poiché più spesa in futuro richiede ulteriori risparmi.

"Uno dei fattori - se non il più grande - nella longevità del tuo portafoglio di pensionamento è il tuo tasso di prelievo. Avere una stima precisa di ciò che le vostre spese saranno in pensione in così importante perché influenzerà quanto ti ritiri ogni anno e come investi il ​​tuo conto. Se riduci le tue spese, puoi sopravvivere al tuo portafoglio o se esagerate le tue spese, potresti rischiare di non vivere il tipo di stile di vita che desideri in pensione ", dice Kevin Michels, CFP®, pianificatore finanziario con Medicus Wealth Planning a Draper, Utah.

La durata media degli individui sta aumentando e sono disponibili tabelle di vita attuariali per stimare i tassi di longevità di individui e coppie (questo è indicato come rischio di longevità). Inoltre, potrebbe essere necessario più soldi di quanto si pensi se si desidera acquistare una casa o un fondo per la formazione dei tuoi figli dopo la pensione. Queste spese devono essere incluse nel piano pensionistico complessivo. Ricorda di aggiornare il tuo piano una volta all'anno per assicurarsi che stai mantenendo in pista con i tuoi risparmi.

"La precisione della pianificazione del pensionamento può essere migliorata specificando e stimando le attività di prepensionamento, tenendo conto delle spese impreviste nel pensionamento intermedio e prevedendo che cosa, se i costi medici di ritardo pensionistico", Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, presidente e CEO, Whitehouse Wealth Management, a Vancouver, Wash.

3. Quale tasso di rendimento successivo è necessario?

Una volta determinati gli orizzonti temporali previsti e le esigenze di spesa, è necessario calcolare il tasso di rendimento dopo l'imposta per valutare la fattibilità del portafoglio che produce i redditi necessari. Un tasso di rendimento superiore al 10% (prima delle imposte) è normalmente un'attesa irrealistica, anche per investimenti a lungo termine. Quando invecchiate, questa soglia di ritorno diminuisce, poiché i portafogli di pensionamento a basso rischio sono in gran parte costituiti da titoli a reddito a basso reddito.

Se, ad esempio, un individuo ha un portafoglio di pensione di 400.000 dollari e necessità di reddito di $ 50.000, non assumendo tasse e la conservazione del saldo del portafoglio, si basa su un eccessivo 12. 5% di ritorno per finanziare il pensionamento. Un vantaggio primario di pianificazione per la pensione in età precoce è che il portafoglio può essere coltivato per salvaguardare un tasso di rendimento realistico. Utilizzando un conto di investimenti pensionistici lordi di $ 1, 000, 000, il rendimento atteso sarebbe un 5% molto più ragionevole.

A seconda del tipo di conto di riposo che si tiene, i rendimenti degli investimenti sono tipicamente tassati. Pertanto, il tasso di rendimento effettivo deve essere calcolato su base post-tributaria. Tuttavia, determinare il tuo stato fiscale al momento in cui inizierai a prelevare fondi è una componente cruciale del processo di pianificazione pensionistica.

4. Qual è la Sua tolleranza ai rischi e quali necessità devono essere soddisfatti?

Se sei tu o un gestore di denaro professionale responsabile delle decisioni di investimento, una corretta allocazione del portafoglio che equilibra le preoccupazioni degli obiettivi di avversione e restituzione del rischio è probabilmente il passo più importante nella pianificazione del pensionamento. Quanti rischi siete disposti a prendere per raggiungere i tuoi obiettivi? Dovrebbe essere accantonato un reddito in obbligazioni del Tesoro prive di rischi per le spese necessarie?

Devi assicurarsi di essere a tuo agio con i rischi presi nel tuo portafoglio e sapere cosa è necessario e che cosa è un lusso. Questo è qualcosa che dovrebbe essere seriamente parlato non solo con il tuo consulente finanziario, ma anche con i tuoi familiari.

"Non essere un" micro-manager "che reagisca al rumore quotidiano del mercato", consiglia Craig L. Israelsen, Ph.D., designer di 7Twelve Portfolio a Springville, Utah. "Gli investitori" elicotteri "tendono a superare i propri portafogli. Quando i diversi fondi comuni nel tuo portafoglio hanno un anno negativo - aggiungono più soldi a loro. È un genere di parenting: il bambino che ha bisogno del tuo amore la più spesso la merita. I portafogli sono simili: il fondo comune che sei insoddisfatto con quest'anno può essere il miglior esecutore del prossimo anno - quindi non salvarlo su di esso. "

" I mercati passeranno attraverso lunghi cicli di up e down e, se investite denaro non avrai bisogno di toccare da 40 anni, puoi permettersi di vedere il tuo portafoglio aumentare e cadere con questi cicli. Quando il mercato declina,

compra

- non vende. Rifiutare di dare il panico. Se le camicie sono andate in vendita, 20% di sconto, vorresti comprare, giusto? Perché non le scorte se venivano in vendita al 20%?"Dice John R. Frye, CFA, chief investment officer, Crane Asset Management, LLC, a Beverly Hills, California 5. Quali sono i tuoi obiettivi di pianificazione dei tuoi beni? "La pianificazione della proprietà varia a seconda della durata di un investitore. In un primo momento, questioni come i poteri di procura e le volontà sono necessarie. Una volta avviata una famiglia, una fiducia può essere qualcosa che diventa una componente importante del tuo piano finanziario. Più tardi nella vita, come volete che i vostri soldi erogati saranno di massima importanza in termini di costi e tasse. Lavorare con un avvocato di pianificazione dei beni solo a pagamento può aiutare a preparare e mantenere questo aspetto del tuo piano finanziario globale ", afferma Mark Hebner, fondatore e presidente, Index Fund Advisors, Inc., a Irvine, in California, e autore di" Indice Fondi: Il programma di ripristino a 12 posizioni per gli investitori attivi. "

L'assicurazione sulla vita è anche una parte importante del processo di pianificazione pensionistica. Avere sia un piano immobiliare corretto e la copertura assicurativa assicura che i tuoi beni siano distribuiti in modo da voi scelto e che i vostri cari non avranno difficoltà finanziarie a seguito della tua morte. Un approfondito metodo aiuterà anche a evitare un processo costoso e spesso lungo. Anche se la pianificazione della proprietà dovrebbe essere parte della vostra pianificazione pensionistica, ogni aspetto richiede l'esperienza di diversi esperti in quel settore specifico.

La pianificazione fiscale è anche una parte importante del processo di pianificazione immobiliare. Se un individuo desidera lasciare i beni ai membri della famiglia o ad una carità, occorre confrontare le implicazioni fiscali di donare i benefici o passarli attraverso il processo immobiliare. Un approccio comune di investimento a piano di pensione si basa sulla produzione di rendimenti che soddisfano le spese di vita annualmente rettificate dall'inflazione, preservando il valore del portafoglio; il portafoglio viene poi trasferito ai beneficiari del deceduto. Dovresti consultare un consulente fiscale per determinare il piano corretto per l'individuo.

La linea inferiore

La pianificazione del pensionamento dovrebbe essere incentrata sui cinque passaggi di cui sopra: determinare gli orizzonti temporali, stimare i requisiti di spesa, calcolare i rendimenti richiesti dopo la dichiarazione dei redditi, valutare la tolleranza al rischio rispetto alle esigenze di allocazione del portafoglio e la pianificazione delle risorse. Questi passaggi forniscono linee guida generali relative alle procedure necessarie per migliorare le tue possibilità di conseguimento della libertà finanziaria nei tuoi anni successivi. Le risposte a molte di queste domande indicheranno poi quale tipo di conti pensionistici (piano definito, piani a contribuzione definita, esenzione fiscale, imposta differita) sono ideali per la strategia di pensionamento scelto

Uno degli aspetti più difficili della creazione un piano pensionistico globale sta nel trovare un equilibrio tra aspettative realistiche di ritorno (ad esempio, pochi pensionati hanno oggi una pensione a benefici definiti) e un livello di vita desiderato. La soluzione migliore per questo compito sarebbe quella di concentrarsi sulla creazione di un portafoglio flessibile che può essere aggiornato regolarmente per riflettere le mutevoli condizioni di mercato e gli obiettivi di pensionamento.