Una strategia di investimento meno conosciuta da considerare è quella di investire in aziende di spin-off. Investire in società con piccole capsule o di medie dimensioni, che sono spuntate dalle società madri più grandi, spesso offrono agli investitori l'opportunità di investire in un titolo dotato di un eccellente potenziale di crescita.

Le aziende hanno una serie di motivi per spin off una società controllata. Una delle ragioni è ridurre i debiti e le spese. Un'altra ragione è semplicemente una decisione esecutiva che il spinoff porterà a due società che possono meglio concentrare i loro sforzi di affari nelle rispettive aree di competenza. Non è raro che sia la società madre sia la società spinoff realizzino un aumento del valore dei loro prezzi delle azioni dopo la separazione.

Le aziende spinoff hanno spesso successo perché, a differenza di nuove imprese di avvio, le aziende spinoff hanno in genere un modello di business dimostrato, una clientela esistente e dirigenti esperti. I dirigenti principali della società spinoff sono spesso dotati di stock options che danno loro un forte incentivo a rendere l'azienda redditizia. Le aziende che sono spun off da aziende madri più grandi sono in genere più in grado di incentrare l'allocazione del capitale, le strategie di marketing e altri sforzi critici per una società che realizza la massima redditività. Il portafoglio di una società di spin-off può trarre vantaggio da una maggiore consapevolezza dell'investitore dell'azienda una volta che sia un'entità quotata separatamente su uno scambio. Gli studi a lungo termine delle aziende spinoff hanno dimostrato che, in media, superano i benchmark del mercato azionario del 15-20% in un periodo di tre anni a seguito dello spin-off.

Un esempio del tipo di opportunità che le aziende spinoff possono rappresentare per gli investitori è AbbVie Inc. (NYSE: ABBV

ABBVAbbVie Inc92. 41 + 0. 11%

Creato con Highstock 4 2.9

), la società farmaceutica che è stata spuntata da Abbott Laboratories (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55, 15-0 58% creata con Highstock 4. 2. 6 ) . Il 2013 spinoff ha visto il debutto di AbbVie a circa 35 dollari per azione. Entro il 2015, il titolo si è quasi raddoppiato nel prezzo, superando i 70 dollari per azione. Nel maggio del 2016, la scorta era di $ 62. 34. Anche la scorta di Abbott è aumentata dopo l'espansione, ma non ha apprezzato il prezzo quasi quanto la scorta di AbbVie. Uno dei principali vantaggi dei fondi scambiati in borsa (ETFs) è che offrono agli investitori un accesso facile a specifiche strategie di investimento e una strategia di investimento in spinoffs non è un'eccezione. A partire dal maggio 2016 c'erano due ETF che hanno investito in spin-off: l'ETF di Guggenheim Spin-Off (NYSEARCA: CSD CSDClaymore Tr51.10 + 0. 41% Creato con Highstock 4. 2. 6

) e il VanEck Vectors Global Spin-Off ETF (NYSEARCA: SPUN). Il fondo Guggenheim è focalizzato su azioni azionarie U. S., mentre il fondo VanEck Vectors offre un'esposizione più globale. Per gli investitori che trovano la possibilità di monitorare e monitorare le opportunità di spin-off, che richiedono tempi troppo lunghi o impegnativi, questi ETF offrono modi semplici per ottenere l'esposizione a cesti di scorte di aziende spinoff.

L'ETF di Guggenheim Spin-Off, lanciato da Guggenheim nel 2006, è stato il primo ETF di questa categoria e ha la parte del leone nel capitale investitore, con $ 231. 9 milioni di attività in gestione (AUM). Segue l'indice di spin-off del Beacon, un indice di ponderazione del mercato di 30-40 U.-stock quotati che sono stati spuntati dalle società madri nei 30 mesi precedenti. A partire da maggio 2016, le principali posizioni di portafoglio erano Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI

GLPIGaming e Leisure Properties Inc.36 77 + 0. 14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) , ONE Gas Inc. (NYSE: OGS OGSONE Gas Inc76. 81 + 0. 51%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA LBRDALiberty Broadband Corp89 48 + 3. 53% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il rapporto annuale di fatturato del portafoglio è del 56%. Il rapporto di spesa del fondo è 0. 65% e il rendimento del dividendo è del 2.55%. Il rendimento annuo medio annuo è 11. 17%. A partire dai primi di maggio del 2016, il fondo è cresciuto fino al 24% (YTD). La composizione e le prestazioni di questo ETF possono cambiare significativamente quando passa alla ricerca dell'indice S & P US Spin-Off previsto per fine maggio 2016. Il VanEck Vectors Global Spin-Off ETF è stato lanciato da Van Eck nel 2015 e ha $ 2 . 7 milioni di attività totali. L'ETF tiene traccia dell'indice di Horizon Kinetics Global Spin-Off, un indice costituito da società di spin-off negli Stati Uniti o nei paesi europei o asiatici sviluppati. Questa portata globale dell'ETF lo differenzia dall'ETF di Guggenheim, ma la stragrande maggioranza degli 80+ titoli del fondo VanEck sono ancora le società quotate in U. S.. Le principali posizioni di portafoglio del fondo sono la Chemours Company (NYSE: CC CCThe Chemours Co51. 60-1. 07% creata con Highstock 4. 2. 6 ), California Resources Corporation (NYSE: CRC < CRCCalifornia Resources Corp13. 87 + 15. 20% Creato con Highstock 4. 2. 6

) e WPX Energy Inc. (NYSE: WPX WPXWPX Energy Inc.12 87 + 3. 79% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il fatturato del portafoglio è del 30% e il rapporto di spesa è 0. 55%, leggermente inferiore a quello dell'ETF di Guggenheim. Non è stato stabilito alcun rendimento per dividendi di 12 mesi a partire dal maggio 2016, ma il fondo è cresciuto del 3. 56% YTD.