Normalmente quando si acquista un prodotto o un servizio il costo di esso è abbastanza chiaro. Questo non è il caso con i piani 401 (k). Molti sponsor di piano non comprendono tutti i costi coinvolti nel loro piano e chi paga per ciò che. Tuttavia, come fiduciari è la loro responsabilità di gestire tali costi e di mantenerli al minimo possibile, in particolare quelli sostenuti dai partecipanti al piano. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quanto tu sai circa le tasse 401 (k)? )

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I consiglieri finanziari che consigliano gli sponsor del piano hanno l'opportunità di aggiungere valore reale ai loro clienti in questo settore. So da esperienza quando il piano di spostamento sponsor del cliente attraverso i diversi livelli di commissioni e spese coinvolte nel piano della loro società può essere un vero e proprio apri occhi.

Spese di investimento

Questi sono i rapporti di spesa degli investimenti offerti nel piano. Generalmente si tratta di fondi comuni di investimento, ma possono anche essere cofinanziati da trust, ETF, sotto-conti assicurativi o fondi di valore stabile tra gli altri. I rapporti di spesa sono nati dai partecipanti, così meno è sempre più qui. Gli sponsor dei piani dovrebbero sempre cercare di selezionare la classe di azioni a costo più basso di un dato fondo offerto. La differenza tra le classi di azioni dello stesso fondo comune può essere impressionante. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché i rapporti di spesa sono importanti per gli investitori )

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Ad esempio il fondo americano EuroPacific Growth ha sei classi di azioni delle loro quote di piano pensionistico. La classe di quote più elevata è il fondo americano EuroPacific Growth R1 (RERAX) con un rapporto di spesa di 1,59%, che include una tassa 12b-1 del 1,00%. La classe di azioni a costi più bassi è il fondo americano EuroPacific Growth R6 (RERGX) con un rapporto di spesa di 0,50% e nessuna tassa di 12b-1. Molto una gamma e la differenza nei rendimenti dei partecipanti nel corso del tempo sono colpiti per lo stesso fondo, con gli stessi manager e lo stesso portafoglio. La classe di azioni scelta è spesso determinata dalla presenza o meno di un broker o di un rappresentante registrato che deve essere compensato tramite gli investimenti del piano. Il livello delle attività del piano è anche un fattore.

Altre famiglie di fondi importanti hanno diverse classi di azioni tra cui T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) e The Vanguard Group tra molti altri.

Amministrazione di piani e registrazioni

Funzioni di amministrazione e registrazione, come il monitoraggio delle attività a livello piane, le attività dei partecipanti, assicurando che i saldi di stipendio e contributi corrispondenti siano investiti in linea con le elezioni del partecipante, generando dichiarazioni trimestrali, e funzioni di reporting esterne.Il recordista può anche generare documenti di piano che aiutano il sponsor di progetto a rispettare i diversi requisiti di reporting del Dipartimento del Lavoro e dei Revenue Service. (Per ulteriori informazioni, vedere:

6 Problemi con i piani 401 (k) ) Una cosa da tenere presente è che le operazioni di registrazione e le relative funzioni sono basate sul numero di partecipanti al piano. Costiamo altrettanto a fare l'amministrazione per un partecipante con un valore di conto di $ 10.000 come quello per uno con 110.000 dollari. I costi devono essere forniti su base di testa e non come percentuale di attività.

In una relazione in bundle in cui la registrazione, l'amministrazione e la custodia degli investimenti avviene tramite un provider, i costi per i singoli componenti saranno difficili da separare. Fidelity e Vanguard sono esempi di aziende che offrono rapporti in bundle.

Questo non significa che queste ed altre piattaforme in bundle siano male, ma come consulente del piano è il vostro compito per garantire la trasparenza dei costi dei servizi sottostanti.

) Consulenza per gli investimenti È molto comune per un sponsor di piano per assumere un consulente finanziario esterno per aiutare a gestire il piano (per ulteriori informazioni, vedere:

Il tuo 401 (k) Il loro ruolo di solito include:

Sviluppo di una dichiarazione dei principi di investimento (IPS) o la revisione di un esistente.

• Criteri per la selezione e il monitoraggio degli investimenti offerti nel piano.
• Aiutare il piano di sponsor gestire il piano in un processo sistematico che ridurrà la loro responsabilità fiduciaria.
• Idealmente, un consulente del piano addebiterà una percentuale delle attività in gestione o una tassa piana. Questa tassa può essere pagata direttamente dal datore di lavoro da attività aziendali o fuori dal piano che può includere una riduzione sul conto del partecipante. In quest'ultimo caso il promotore del piano deve garantire che le commissioni siano ragionevoli e pienamente contabilizzate.

Per i consulenti che caricano una percentuale di attività, l'1% è un po 'di riferimento quando si tratta di singoli clienti. Tuttavia, questo sarebbe considerato scandaloso per un piano 401 (k). Anche il mezzo per cento è all'avanguardia per tutti, ma il più piccolo dei piani.

) Condivisione delle entrate e pagamenti indiretti Condivisione delle entrate (o come potrebbe essere chiamata qui in Illinois "paga per play ") rappresenta i pagamenti effettuati da fondi comuni di investimento e da altri gestori di denaro per essere sulla piattaforma del fornitore 401 (k). Questi pagamenti sono fatti dal rapporto di spesa del fondo e non consentono di ridurre l'equilibrio sul conto del partecipante, ma si deve chiedersi se il rapporto di spesa non sarebbe inferiore se non avesse offerto questi pagamenti.

Questi soldi devono essere monitorati. I consulenti finanziari e gli sponsor dei piani dovrebbero richiedere la divulgazione da parte delle piattaforme del provider di piani. Questi soldi sono spesso utilizzati per pagare i servizi forniti al piano come la custodia dei beni, l'amministrazione e la registrazione, nonché consigli di investimento. Tutti i soldi che sono rimasti sono i soldi del partecipante e dovrebbero andare a loro in un fondo ERISA o un conto analogo.Anche questo fa parte delle responsabilità fiduciarie del sponsor.

I piani 401 (k) offerti da molte compagnie di assicurazioni e di intermediazione tendono ad essere cariche e nel caso dei broker contengono spesso molti fondi di proprietà. Non sorprende però che gli strati di commissioni siano difficili e il rappresentante o il broker registrati spesso non abbiano poco o nessun incentivo ad aiutare gli sponsor a ottenere una chiara comprensione di essi.

Ciò sta cambiando in alcuni casi e ho visto una serie di compagnie di assicurazioni e società di intermediazione che offrono piani di architettura aperta più trasparenti. Come sponsor di piano, è necessario richiedere la divulgazione dal fornitore del piano o, a mio avviso, si ha l'obbligo di apportare una modifica.

Il ruolo del consulente finanziario

Come consulente finanziario di un 401 (k) sponsor di piano, è necessario effettuare una revisione completa dei costi ogni anno. Tutte le spese per i prestatori di servizi dovrebbero essere riesaminate e idealmente paragonate ad un determinato benchmark. Alcuni esperti suggeriscono di uscire ogni due anni per assicurarsi che i fornitori di servizi di piano forniscano un servizio di primo piano ad un costo ragionevole.

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La linea inferiore

La comprensione di tutti i costi e le spese associati a un piano 401 (k) è difficile anche per coloro che lavoro in questo settore. Un consulente finanziario esperto, competente e indipendente senza conflitti di interessi può aiutare un sponsor di piano per monitorare e comprendere questi costi e contribuire a garantire che siano al minimo possibile. (Per ulteriori informazioni, vedere: Imparare molto più sulle tue spese 401 (k) )