Un mercato di orsi per gli stock sta arrivando. Ogni giorno vedo almeno un articolo con un titolo che riproduce questa previsione. E 'assolutamente vero - dopo un mercato di sei anni, un mercato di orsi è sicuramente venuto. Il problema è che non sappiamo quando è in arrivo, quanto tempo dura, o quanto gravemente avrà un impatto sui prezzi delle azioni. Quindi è sempre sicuro di dire che un mercato orso sta arrivando … alla fine.

Ma non c'è motivo di essere allarmato. Non solo puoi sopravvivere al mercato successivo, anche tu puoi prosperarti. Oggi vi darò alcune tecniche che puoi utilizzare per ridurre le perdite di portafoglio, o addirittura fare soldi al largo del grosso orso cattivo. (Per la relativa lettura, vedere l'articolo: Adapt To A Market Bear .)

Secondo Investopedia, per definizione, un mercato di orsi è una "condizione di mercato in cui i prezzi dei titoli sono in calo e il pessimismo diffuso provoca il sentimento negativo di essere autosufficiente. Sebbene le cifre possono variare, per molti, una flessione del 20% o più in più indici di mercato più ampio, come il Dow Jones Industrial Average (DJIA) o l'Indice Standard & Poor's 500 ( S & P 500), per almeno un periodo di due mesi, è considerata un'entrata in un mercato dell'orso. "

Il dilemma è che quando le scorte iniziano a cadere, non sappiamo mai se sarà una semplice correzione del 5% o del 10% o un declino più profondo nel territorio del mercato degli orsi. Se aspetti troppo a lungo e le azioni si alzano di nuovo, hai perso un'opportunità di comprare su un tuffo e non trarre profitto dal rimbalzo nei prezzi. Ma se sei troppo veloce per tirare il grilletto, puoi vedere che i tuoi nuovi acquisti di azioni continuano a diminuire ulteriormente.

La correzione del 10% non è il problema. La maggior parte degli investitori può stomaco. E 'la correzione del 78%, come abbiamo visto nella bolla tech Nasdaq che esplose dal 2000 al 2002, o il 54% perso dal Dow tra il 2007 e il 2009. E ogni volta che c'è una correzione del 10%, il cavo finanziario mostra il solito Wall Street cheerleaders per calmare il pubblico con, "Tieniti, non panico, acquistare di più".

Molte volte suggeriranno di acquistare azioni di dividendo come una copertura. Ma se andate tutto quando il mercato calo del 10% e poi cade un altro 40% o il 50%, quel dividendo del 5% è una consolazione molto piccola alla luce della distruzione del tuo portafoglio.

Quindi, allora, cosa possiamo fare per attenuare veramente le nostre perdite, e anche fare qualche soldo in un mercato orso? Qui ci sono quattro strategie per superare il prossimo mercato:

Strategia 1: Il 401 (k)

Una lezione dal mercato dell'orso del 2007-2009 è che se si acquista fondi indice a intervalli regolari attraverso un 401 (k ), si prospererà quando il mercato finalmente rimbalza.Coloro che hanno usato questa strategia non sapevano se l'orso finisse nel dicembre 2007, giugno 2008, o come finalmente, nel marzo 2009.

La gente mi ha detto che la loro 401 (k) è stata tagliata a metà quando il l'orso del mercato ha finito, ma tutte le azioni acquistate in cammino sono diventate redditizie quando il mercato è finalmente girato e salito più in alto. Entro il 2015, coloro che si sono addentrati hanno guadagnato enormi profitti dalle azioni più convenienti acquistate durante la crisi, oltre alla corrispondenza aziendale, oltre a tutti i loro soldi che sono tornati (e poi più profitti) dalle azioni acquistate prima del picco nel 2006, 07. Quindi è meglio non andare tutti in una volta, ma solo per continuare a investire piccole quantità a intervalli regolari.

Strategia 2: Acquisto di piani a breve ea lungo termine

Se ritieni che un mercato di orsi sta sviluppando e che abbia lunghe posizioni lunghe sul mercato, un'altra strategica utile è quella di acquistare a basso costo e a lungo termine i più importanti indici . Un put è un'opzione che rappresenta 100 azioni di magazzino e ha una lunghezza di tempo fissa prima che scada inutile. Se si acquista metti sul Dow Jones Industrial Average, S & P 500 e Nasdaq e il mercato declina, i tuoi puts guadagneranno valore. Poiché le opzioni aumentano o diminuiscono con una percentuale molto maggiore rispetto alle scorte, anche un piccolo numero di contratti put può compensare le tue perdite di posizione a lungo termine. Basta ricordare di vendere i tuoi puts almeno un paio di giorni prima della loro data di scadenza, poiché alla scadenza diventano inutili.

Strategia 3: Vendita di "nudo"

La vendita di un "nudo" mette a compimento le vendite che gli altri vogliono acquistare, in cambio di premi in denaro . In un mercato degli orsi, non ci dovrebbero essere carenze di acquirenti interessati. Quando vendi un contratto messo, la tua speranza è che il put scada inutile al di sopra del suo prezzo di sciopero. Se lo fai, ottieni un profitto mantenendo l'intero premio e la transazione finisce. Ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di sciopero, alla scadenza siete solitamente costretti dal brokeraggio a comprare 100 azioni della scorta per contratto al prezzo di tiro, non importa quale sia il prezzo corrente. Il premio ti dà una certa protezione contro il basso. Ad esempio, diciamo di vendere un 21 luglio con uno sciopero di $ 10 e il premio pagato è. 50. Dal momento che il tuo conto viene accreditato con l'intero premio alla scadenza, se il titolo è di $ 9. 50 e sei costretto a comprare 100 azioni del titolo a $ 10. 00, sei ancora in pausa. La strategia migliore è quella di continuare a vendere a breve termine aziende che non ti dispiacerebbero di possedere, se si deve, soprattutto se pagano dividendi. Anche in un mercato degli orsi, ci saranno periodi in cui i prezzi delle azioni aumentano, dando i profitti dai premi messi. A volte puoi essere costretto ad acquistare un titolo, a quel punto puoi scegliere di vendere a rottura, un leggero profitto o una leggera perdita. Anche se è possibile, è molto insolito perdere una grossa somma di denaro quando si vendono i put, a meno che il tuo tempo è estremamente lungo.È anche stimato che circa il 75% di tutte le opzioni scadono inutili, che è veramente quello che vuoi quando vendi i metodi.

Strategia 4: Individuazione delle risorse che aumentano di prezzo

Mi sembra utile studiare i mercati del passato, per vedere quali sono i le scorte, i settori oi beni effettivamente salivano o almeno avevano la propria quando tutto il loro mercato era in cisterna. A volte i metalli preziosi, come l'oro e l'argento, sovraperformano. Le scorte di cibi e cure personali, spesso dette "scorte difensive", di solito fanno bene. Ci sono momenti in cui le obbligazioni salgono quando le scorte diminuiscono. A volte un settore particolare del mercato, come i servizi pubblici, il settore immobiliare o l'assistenza sanitaria, potrebbe fare bene anche se altri settori stanno perdendo valore.

Molti siti web finanziari pubblicano spettacoli di settore per diversi orari, e si può facilmente vedere quali settori attualmente superano gli altri. Cominciate ad assegnare alcuni dei vostri contanti in quei settori, come una volta che un settore fa bene, di solito esegue bene per un lungo periodo di tempo.

La linea inferiore Così come si può vedere, non dobbiamo temere il grande mercato degli orsi cattivi, ma impiegando alcune strategie alternative, possiamo fare abbastanza bene in quei tempi in cui molti altri soffrono di grandi perdite ai loro portafogli. (Per la lettura correlata, vedere l'articolo:

Scavare più profondamente nei Bull and Bear Marks

.)