Il duello tra i fondi comuni di investimento attivi e gli indici azionari è sconvolto e l'anno aggiornato (YTD) fino al 16 maggio 2016, i parametri di riferimento sono stati attivati ​​rispetto alle prestazioni. Il Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) ha esaminato le partecipazioni di settore di 183 fondi di crescita a capitale, con un totale di 701 miliardi di dollari in attività gestite (AUM), rispetto all'Indice Growth Russell 1000. Dal momento che i gestori di fondi cercano di superare il mercato, le scommesse del portafoglio variano generalmente dai ponderati degli indici passivi come il Russell 1000, una rappresentazione nazionale di azioni a medio e grande capitale contro cui molti fondi di crescita misurano le prestazioni.

Una tendenza che era emersa, a partire da giugno 2016, ha visto alcuni settori che sovrastano i benchmark sottoperformanti, mentre i segmenti di mercato sottopeso erano sovraperformati. In particolare, il settore dell'energia incombente ha visto un incremento della crescita di fondi comuni di investimento con portafogli gestiti che aumentano le posizioni in sovrappeso di 32 punti base (bps) a 1. 52% al di sopra del livello del Russell 1000. Come i prezzi del petrolio hanno raggiunto i bassi storici nel gennaio 2016 , i gestori dei fondi hanno acquistato fondi in una ricerca di affari. Il continuo aumento delle emissioni di petrolio e gas naturale, incoraggiato da un rimbalzo del 75% a partire dal gennaio del 2016, si trova ad affrontare una sfida nell'equilibrio dell'anno, mentre il behemoth greggio dell'Arabia Saudita Aramco pone un'offerta pubblica iniziale del 2017 (IPO), limitando la vendita a 5 % del produttore di proprietà del governo.

I titoli di assistenza sanitaria sono scesi in favore dei portafogli di crescita, in quanto le aziende del settore medio sono diminuite di 67 punti base a 1,12% in più rispetto alle posizioni del benchmark. Uno degli elementi principali del declino del settore è derivato da una fusione di Pfizer Inc. (NYSE: PFE

PFE ) con Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), un problema che ha rappresentato 0. 27 della riduzione del 67%. Le azioni AGN sono diminuite del 14,8% il 5 aprile 2016, dopo che l'U.S. Treasury ha annunciato regole per ricercare inversioni in cui le società U. riconducono all'estero per ridurre le passività fiscali. Con 260 miliardi di dollari in attività di fusione e acquisizione (M & A), il settore sanitario è rimbalzato da un calo del 20% da agosto 2015 a febbraio 2016. Poichè il gruppo si aggira, gli analisti di Goldman Sachs prevedono l'esposizione di assistenza sanitaria a salire tra fondi di crescita. -3 ->

Fondo Vanguard Energy

Alcuni gestori di fondi si impegnano a evitare problemi energetici per gli anni a venire. Alcuni fondi del settore, come il Fondo Vanguard Energy ("VGENX"), insistono sul fatto che la persistenza negli stock petroliferi deperiti deve continuare. Il portafoglio detiene il 97% del suo AUM in scorte energetiche, guidato da mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOM ), una questione composta da 9.Il 71% dei VGENX $ 3. 3 miliardi di aziende a partire dal 31 marzo 2016. L'efficienza operativa di XOM ha permesso di sopportare la carneficina in questioni petrolifere, in quanto il titolo ha restituito il 16,38% nei primi cinque mesi del 2016. Il gestore del fondo Michael Roach continua a perseguire titoli di alta qualità a prezzi ragionevoli, nonostante le aspettative di una continua volatilità legata ad una fame di approvvigionamento nel greggio globale. Fidelity Select portfolio di assistenza sanitaria

Citando l'evasione di Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJ ) come il più grande detrattore del fondo, il manager di Fidelity Select Health Care Portfolio ("FSPHX") Eddie Yoon si aspetta che la disoccupazione in calo diminuisca il rientro del Fondo YTD del Fondo -6. Il 23% entro il 31 maggio 2016. L'aumento dell'utilizzo dei servizi sanitari e dei prodotti farmaceutici è correlato ai guadagni occupazionali, poiché più lavoratori ottengono un'assicurazione sanitaria di gruppo. Inoltre, Yoon prevede una crescita dei ricavi da parte dei produttori di droga specializzati, in quanto nuovi prodotti vanno attraverso il gasdotto e sul mercato. American Funds AMCAP Fund

Il fondo americano AMCAP ("AMCPX") ha sovrappeso il Russell 1000 nei settori dell'energia e della sanità rispettivamente del 6, 11% e del 6, 48% opportunità in questi gruppi di convalidare la sua classificazione Morningstar d'oro, un'analisi prospettica legata alle persone, al prezzo, al genitore, al processo e alle prestazioni. Il gestore di fondi veterani, Claudia Huntington, segue la prospettiva di una selettività delle scorte nei mercati nazionali che la società vede sovravalorizzata nel 2016. Nonostante i rapporti di prezzo-guadagno elevati nell'industria, il fondo vede potenziali aziende delle biotecnologie, targeting problemi con posizioni di cassa forte e bassi livelli di indebitamento.