Gli Stati Uniti hanno un mercato di fondi comuni molto grandi. Ci sono letteralmente centinaia di diverse famiglie di fondi e migliaia di fondi individuali disponibili, e tutti loro stanno correndo per i vostri dollari d'investimento. Infatti, ci sono quasi il doppio di fondi comuni di investimento in quanto esistono azioni negoziate sul NYSEARCA e NASDAQ combinate.

Di fronte a questa scoraggiante gamma di opzioni, gli investitori devono trovare un modo per separare il frumento dal pelo. Un modo semplice per realizzare questo obiettivo è concentrarsi sulle più grandi società di fondi comuni. Dopotutto, i fondi comuni di investimento che servono i propri azionisti meglio attirano più attivi, quindi la dimensione sembra una ragionevole proxy per il successo o almeno un ragionevole punto di partenza.

Il processo è facile: elenca tutti i fondi comuni per una determinata famiglia; aggiungere la loro attività complessiva in gestione, o AUM; e vedere quali aziende hanno investito collettivamente i più soldi. Dal momento che il mercato relativamente libero dell'U. suppone di premiare il successo e punire il fallimento, le famiglie di fondi più grandi dovrebbero essere quelle che hanno servito agli investitori il meglio nel tempo.

Famiglie del Fondo Vs. Fornitori di fondi

Prima di poter fare l'elenco, bisogna determinare una distinzione sottile, ma importante, e questa è la differenza tra i prestatori di fondi comuni e le famiglie di fondi comuni. Una famiglia di fondi comuni è come un ombrello di marca. La maggior parte degli investitori incontra fondi comuni di investimento attraverso i loro nomi di cognome, come le prime parole in titoli tra cui Vanguard International Growth Fund o Franklin Templeton Total Return Bond Fund. Se organizzi l'elenco da parte delle famiglie di fondi, otterrai il titolo iniziale da abbinare a tutti i fondi comuni in un gruppo.

Il prestatore di fondi comuni è l'istituzione finanziaria più grande che possiede la famiglia del fondo. Ad esempio, Wells Fargo, o il gestore di fondi, possiede i fondi Wells Fargo Advantage, o la famiglia del fondo. Il problema difficile con i fornitori di fondi è che spesso gestiscono più di un semplice fondi comuni e possono avere più di una famiglia di fondi marca nel mercato.

Per una serie di motivi, è vantaggioso concentrarsi sulle famiglie di fondi anziché sui prestatori di fondi. Per uno, è più facile. Questa decisione ha un effetto significativo sulla classifica totale; BlackRock, per esempio, possiede la più grande famiglia di fondi comuni di investimento al mondo, ma cade da qualche parte tra l'ottavo e il 13 nella categoria del prestatore di fondi a seconda di quali fattori sono inclusi. BlackRock Funds è la prima lista in termini di attività detenute da una sola famiglia di fondi, seguita da altri nomi familiari come Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity Investments e Bank of New York Mellon-Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

Il BlackRock, Inc. di New York Cityha rilasciato i suoi primi fondi di fondi BlackRock nel 1998 insieme al PNC Financial Services Group in un accordo colpito perché il co-fondatore Larry Fink aveva una controversia legale con altri membri del team esecutivo e non ha mai guardato indietro. Il periodo compreso tra il 1999 e il 2009 ha visto una crescita enorme per i fondi BlackRock, che portano il titolo iShares invece di BlackRock, in parte perché la società utilizza una elaborata teoria di gestione del rischio della gestione del fondo. Questo tipo di concentrazione laser sul rischio offre agli azionisti particolarmente bene durante le crisi economiche. BlackRock è stata anche una delle prime aziende, insieme a Vanguard, a vedere veramente il valore della gestione passiva, anche se sono sicuramente molti fondi iShares impressionanti con una gestione attiva.

BlackRock è stato un leader di investimenti in titoli garantiti da mutui (MBS) durante gli anni del boom della bolla immobiliare. Il suo iShares MBS Fund è stato rilasciato nel 2007 con molta fanfara pochi mesi prima che la crisi finanziaria cominciasse a svolgersi. Eppure la serie iShares è riuscita a sfuggire alla crisi relativamente indebolita grazie ad un focus sul codice postale tramite l'analisi dei rischi di codice postale. Altre società, che in gran parte hanno solo ingannato ipoteche cartolarizzate basate sul rendimento o sul valore di mercato, non lo hanno reso così come BlackRock.

Non solo BlackRock non è stato espulso dal governo U. durante la crisi, ma la Casa Bianca lo ha consultato su come mantenere il sistema finanziario funzionante durante il panico di metà crisi. Le stime iniziali dal 2015 indicano che i fondi comuni di BlackRock gestiscono più di $ 3. 85 trilioni nel totale delle attività; compresi fondi scambiati in borsa (ETF) e altri prodotti, BlackRock vanta più di 4 dollari. 77 trilioni in AUM.

2) Vanguard

Se un campionamento casuale della popolazione è stato interrogato circa il nome della più grande società di fondi comuni, il gruppo Vanguard probabilmente vincerà in una frana. Non solo è uno dei vincitori chiari nel moderno ambiente di investimento a basso costo, ma nessun mercato di fornitori in modo aggressivo o efficace come Vanguard.

Vanguard è lo sfidante più serio della serie iShares di BlackRock, con le due famiglie di fondi che coprono ben oltre il 50% di tutti i fondi comuni gestiti da fondi negli Stati Uniti. È anche la famiglia di fondi più quotata di Morningstar, poco più avanti American Funds, PIMCO e T. Rowe Price, e miglia migliori rispetto al quinto posto JPMorgan. Il gruppo Vanguard è un po 'più conservatore con i suoi numeri rispetto alla maggior parte dei fornitori, ma la serie Vanguard di fondi comuni ha gestito una stima di $ 3. 1 trilione in AUM a partire da gennaio 2015.

3) State Street Global Advisors

L'ultima delle tre grandi famiglie di fondi, definita come entrata nel 2015 con almeno 2 trilioni di dollari in AUM, è il proprio State Street Global Advisors di Boston, o SSGA. SSGA è l'ala di gestione degli investimenti di State Street Corporation e gestisce più di $ 2. 45 trilioni di patrimonio.

State Street Global Advisors ha introdotto il primo ETF mondiale, il S & P 500 SPDR ETF, nel 1993. La società ha subito il fuoco poco dopo e divenne un importante player internazionale nello spazio asset gestiti.Quasi un terzo di tutte le risorse SSGA arriva via non-U. S. investitori.

La metà e la fine degli anni '90 sono stati un momento incredibile per i fondi comuni di SSGA. L'eccitazione sui propri prodotti ETF ha generato un effetto di riporto nell'offerta di fondi comuni della società e la gestione ha approfittato del fervore dot-com a più di quattro volte l'AUM totale nel periodo di cinque anni tra il 1994 e il 1999. Entro il 2012, la SSGA mettere uffici in 16 paesi in cinque continenti e impiegare più di 2, 500 persone.