Fondata da State Street Global Advisors nel gennaio 2006, la SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 51-0 87% > Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha fornito agli investitori un ritorno annualizzato del 4,46% sin dall'inizio. XOP tiene traccia delle prestazioni dell'indice S & P Oil & Gas Exploration and Production Select Industry, che è una sottosezione dell'indice S & P Total Markets. Il benchmark di riferimento di XOP segue lo stock di società U. S. di grandi, medie e piccole cappe che operano nell'esplorazione e produzione di petrolio e gas.

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I pozzi esplorativi vengono usati per trovare nuovi serbatoi di petrolio e gas, mentre la produzione è il processo di estrazione di petrolio dai pozzi trovati. Poiché i consumatori in tutto il mondo dipendono costantemente da prodotti energetici, la domanda di petrolio e gas rimane elevata. Ciò porta al potenziale di guadagni lucrativi nel tempo.

I gestori dei fondi con XOP utilizzano un approccio di campionamento quando si seleziona quale dei 72 titoli delle società elencati nell'indice di riferimento che utilizza all'interno del fondo, con almeno l'80% delle attività del fondo che imitano quella del benchmark. A partire dal 2015, XOP detiene attualmente 75 azioni del fondo, tra cui Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) al 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) a 1. 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) a 1. 5 % e Marathon Petroleum Corporation (MPC) a 1,48%.

Come altri ETF offerti da State Street Global Advisors, la SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF implementa un approccio di investimento passivo di gestione con una prospettiva a lungo termine. I gestori dei fondi con XOP si concentrano sul mantenimento basso del fatturato del fondo, che, unitamente alla gestione passiva, comporta minori spese per gli investitori.

All'interno del settore dell'esplorazione e della produzione di petrolio e gas, i rapporti di spesa dell'ETF variano da 0,45 a 1,1%. Tuttavia, a causa del suo approccio di investimento, XOP ha un rapporto di spesa lorda dello 0. 35%, scendendo al di sotto della media del settore petrolifero e del gas.

X2X è scambiata sul mercato secondario, proprio come altri ETF e singoli titoli, ma le commissioni commerciali e le commissioni valutate dai broker variano a seconda della piattaforma di trading selezionata da un investitore.

idoneità e rischio

Indipendentemente dal settore o dall'industria, tutti gli investimenti portano un certo grado di rischio che gli investitori devono essere a conoscenza. Tuttavia, gli ETF che non sono diversificati tra settori o regioni differenti presentano un livello più elevato di rischio, come avviene per le partecipazioni di investimento strettamente focalizzate di XOP. Mentre i gestori di fondi attuano determinate strategie per ridurre il rischio totale di XOP, incluso il campionamento e la ponderazione uguale a quella dell'indice di riferimento, gli investitori sono esposti alla potenziale elevata volatilità del settore petrolchimico e del gas con questo fondo.

Il rischio inerente alla XOP è chiaro quando analizza le misure del rischio del fondo. Per un periodo di tre anni, XOP ha un rapporto Sharpe di 0. 06, un alfa di -19. 85 e una beta di 1,68 contro l'indice standard. Le metriche di rischio per XOP rendono chiaro che l'investimento può essere più adatto per gli investitori con una prospettiva a lungo termine, dato il potenziale di fluttuazioni più drammatiche nel tempo.

Nonostante le materie prime di energia rimangono in forte domanda, l'esplorazione e la produzione di petrolio e gas sono un tentativo rischioso anche per le aziende più esperte. In alcuni casi, missioni esplorative per trovare nuovi serbatoi di petrolio e gas mancano il marchio, lasciando le aziende senza olio o gas per estrarre o produrre. Poiché il costo di individuare ed esplorare i pozzi potenziali è elevato, le compagnie petrolifere e del gas rischiano di perdere una notevole quantità di capitale senza la garanzia di un futuro profitto. Questi fattori inerenti al settore del petrolio e del gas esplorazione e produzione rendono XOP un investimento ad alto rischio. Tuttavia, l'industria può essere altamente redditizia nel tempo, rendendo XOP adatto agli investitori che cercano la crescita nel lungo periodo.