Il settore dei grafici per i consumatori offre un'esposizione difensiva a un particolare segmento del mercato azionario che tende a mostrare una minore volatilità rispetto ad altri settori i cui prodotti sono di natura discrezionale. Le società di fornitori di beni di consumo offrono anche rendimenti superiori al dividendo rispetto al mercato più ampio. Il Settore Consumer Staples Seleziona SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e il Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC VDCVngd Cnsm Stpls135. 04-0 99% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) sono due eccellenti scelte di investimento passivo offerte rispettivamente da State Street Global Advisors e Vanguard, che forniscono un'esposizione al settore dei punti di consumo. La principale differenza tra questi due fondi scambiati in borsa (ETF) è nella loro concentrazione e tasse di portafoglio.

Costruzione del portafoglio

Creato nel 1998, il Settore Consumer Staples Select SPDR ETF segue le prestazioni dell'indice S & P Consumer Staples Select Sector, composto da azioni di società che operano in industrie tra cui cibo e punti vendita al dettaglio, prodotti per la casa e prodotti alimentari. La maggior parte delle società del portafoglio di XLP ha forti fossili economici e forte presenza negli Stati Uniti. Il fondo utilizza una strategia di replica completa e detiene le scorte di aziende in alimenti e punti vendita al dettaglio al 24% di assegnazione, bevande al 21% di assegnazione, prodotti per la casa al 20% di assegnazione, prodotti alimentari al 18% di assegnazione e tabacco al 16% di assegnazione.

Settore beni di consumo selezionato SPDR ETF detiene un numero molto più piccolo di titoli, circa 37 in totale, rispetto all'ETF Vanguard Consumer Staples. Le prime 10 partecipazioni di XLP rappresentano circa il 62% del patrimonio del fondo e comprendono società come Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86) 05-0. 61% Creato con Highstock 4 2.9 ), Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 47-1.9% creata con Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International , CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80-3.54% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc.63 45-0 72% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Iniziato nel 2004, il Vanguard Consumer Staples ETF tiene traccia delle prestazioni dell'indice MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, che contiene 100 azioni di società tra cui produttori e distributori di prodotti alimentari, bevande e tabacco prodotti. Allo stesso modo, per quanto riguarda il settore SPDR ETF per i borsisti consumer, VDC non detiene titoli di società che operano nel settore automobilistico o nel tempo libero.Il fondo utilizza una strategia di replica completa e detiene titoli in settori come gli alimenti e le carni confezionati al 19%, i prodotti per la casa con l'assegnazione del 18%, le bevande alcoliche al 18% di assegnazione, il tabacco al 15% di assegnazione e il retail al dettaglio al 9%. Il Vanguard Consumer Staples ETF detiene circa 100 titoli, che è un numero molto più elevato di partecipazioni rispetto allo SPDR ETF del Settore Consumer Staples Select. Mentre le prime 10 partecipazioni del fondo si sovrappongono in gran parte a quelle di XLP, il Vanguard Consumer Staples ETF assegna un peso inferiore a ciascuno di essi. Le prime 10 partecipazioni di VDC rappresentano circa il 58,7% del patrimonio del fondo e includono società quali Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc.109. 879

Creato con Highstock 4. 2. 6

), Philip Morris International, Inc. e Altria Group, Inc.

Prestazioni d'investimento A partire da febbraio 2016, gli ETF hanno dimostrato molto errore di tracciamento minimo al di sotto del 10% del rendimento medio annuo degli indici sottostanti. Ciò è dovuto principalmente alle commissioni e alle spese imputate a fronte dei valori patrimoniali netti (NAV). Entrambe le ETF hanno mostrato ritorni forti molto simili per gli orizzonti temporali di tre e cinque anni, superando la maggior parte dei loro coetanei. Per il triennio, la XLP ha generato un rendimento medio annuo del 14,15% con un rapporto Sharpe di 1,26 mentre VDC ha dimostrato un rendimento medio annuo del 14,88% e un rapporto Sharpe di 1,28. cinque anni, XLP ha generato un rendimento medio annuo del 15,05% con un rapporto Sharpe di 1,44 mentre VDC ha dimostrato un rendimento medio annuo del 15,03% e un rapporto di Sharpe di 1,46. Entrambi i fondi hanno ricevuto classifiche a quattro stelle per le loro prestazioni regolate dal rischio da Morningstar nella categoria difensiva dei consumatori. Termini d'investimento Sia XLP che VDC offrono agli investitori simili rendimenti di dividendo. A partire dal mese di febbraio 2016, il settore SPDR ETF per settore beni di consumo ha una resa SEC di 2,39% di 30 giorni, mentre l'ETF Vanguard Consumer Staples ha una resa di SEC di 30 giorni per il 2,33%. VDC offre una delle esposizioni più economiche per il settore dei grafici a consumo con un rapporto di spesa netta dello 0,1%. XLP ha un rapporto di spesa netta leggermente superiore di 0,14%. Inoltre, XLP ha accumulato quasi 9 dollari. 5 miliardi di patrimonio in gestione (AUM), rendendolo molto più liquido rispetto a VDC, che ha volumi di negoziazione molto più ridotti e $ 2. 8 miliardi in AUM.