Dall'inizio del 2006, lo SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) gestito da State Street Global Advisors ha guadagnato agli investitori un ritorno del 19,22%, concentrandosi la maggior parte delle sue partecipazioni nel settore della biotecnologia. I gestori dei fondi XBI puntano a fornire agli investitori un rendimento totale simile a quello dell'indice S & P Biotechnology Select Industry, che è una porzione di subindustria dell'indice di mercato S & P Total. Il benchmark utilizzato per XBI tiene traccia delle prestazioni delle grandi aziende U. S. per le imprese operanti nel campo della biotecnologia.

Come uno dei settori più unici del mercato, la biotecnologia è da tempo un luogo in cui gli investitori cercano opportunità di crescita elevata. Le aziende di biotecnologie sono quelle che lavorano per migliorare la qualificazione della vita attraverso la ricerca e lo sviluppo nel campo della medicina, del cibo e del combustibile. Le aziende del settore e detenute all'interno di XBI sono prevalentemente incentrate sullo sviluppo di farmaci sotto l'ombrello dell'industria medica, con importanti attori tra cui Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) e BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

I gestori dei fondi di XBI utilizzano un approccio di campionamento per disperdere le attività del fondo e una parte sostanziale di attività, almeno l'80%, è investita nelle società di biotecnologie elencate sul benchmark di riferimento del fondo. XBI utilizza una strategia di ponderazione uguale tra le 105 aziende di biotecnologie presenti nel fondo.

Caratteristiche

XBI è un'opzione di fondo forte nel mercato biotecnologico, dovuta in parte alla filosofia di investimento passivo di gestione implementata dai suoi gestori di fondi a State Street Global Advisors. Come per altri fondi SPDR, XBI ha un rapporto di turnover molto basso, che contribuisce a mantenere relativamente basse le spese totali passate agli investitori.

In media, i fondi scambiati in borsa (ETF) nel mercato biotecnologico hanno rapporti di spesa compresi tra 0. 48 e 0. 95%. XBI scende al di sotto della media settoriale con un rapporto di spesa lorda dello 0. 35% a causa del basso turnover e della gestione passiva, rendendo l'ETF più attraente per gli investitori rispetto a fondi comparabili biotecnologici.

Come altri ETF, XBI può essere acquistato e venduto sul mercato secondario, con o senza l'assistenza di un broker. Le commissioni commerciali e le commissioni variano a seconda della piattaforma di trading utilizzata.

Adeguatezza e raccomandazioni

Mentre tutti gli investimenti sul mercato azionario presentano un rischio per gli investitori, gli ETF con un focus stretto in un unico settore sono più volatili rispetto ai fondi più diversificati. Poiché XBI investe solo in azioni di 105 società U. S., tutte nell'ambito dell'industria biotecnologica, il fondo porta maggiori rischi per gli investitori e ha il potenziale di fluttuare notevolmente.Specifiche per l'industria biotecnologica, le aziende che operano nel settore sono ad alto rischio a causa dei costi crescenti della ricerca e dello sviluppo, delle sperimentazioni cliniche fallite e del potenziale costante di perdere le imprese biotecnologiche in concorrenza.

I gestori dei fondi di XBI utilizzano un approccio di campionamento per selezionare le società detenute all'interno del fondo, in base all'indice di riferimento. Questo metodo di selezione riduce alcuni dei rischi per gli investitori, così come l'orientamento dei gestori dei fondi sulla parità di ponderazione. Tuttavia, la volatilità di XBI può essere visto nelle sue metriche di rischio con una beta di tre anni di 0. 66, un alfa triennale di 31.18 e un rapporto di forma 1. 47.

XBI non è adatto a tutti gli investitori, ma può essere una partecipazione appropriata per coloro che sono interessati a una crescita a lungo termine. Le società di biotecnologie detenute all'interno del fondo lasciano un investitore aperto all'esposizione al mercato in un settore fortemente incerto. Quando i costi della ricerca e dello sviluppo non portano a un redditizio ritorno grazie a un nuovo farmaco di successo, le aziende biotecnologiche hanno la possibilità di perdere un'enorme quantità di entrate future. Tuttavia, il settore biotech ha dimostrato di essere redditizio per gli investitori che detengono posizioni azionarie diversificate, come quelle incluse nel SPDR S & P Biotech ETF.