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I chartisti tecnici e gli analisti dipendono fortemente dalle medie in movimento nelle loro formulazioni e valutazioni. Le medie mobili più basiche sono chiamate semplici media mobili o SMA, calcolate sommando i prezzi di chiusura di un asset su un intervallo di tempo impostato e quindi dividendo per il numero di periodi nel set. Questo prezzo medio è considerato "in movimento" perché, con il passare del tempo, ogni nuovo periodo di negoziazione sostituisce il più vecchio periodo di scambio nel set. Ad esempio, una linea media mobile in dieci giorni scende il prezzo di chiusura a partire da 10 giorni prima e la sostituisce con il prezzo di chiusura del giorno successivo.

Gli utenti delle medie mobili hanno preso in considerazione un possibile ritardo nei dati medi mobili. C'era la possibilità che le condizioni di cambiamento nel tempo renderebbero i valori più vecchi in un insieme di dati medio mobile in modo meno utile dei valori più recenti. Gli statistici di un modo affrontano questo dilemma è attraverso le medie mobili esponenziali, o le EMA. Un EMA incorpora un fattore di levigatura nel suo calcolo, ponderando efficacemente i valori recenti più pesanti dei valori più vecchi. Questo pone più importanza a un prezzo di chiusura dal giorno precedente rispetto al prezzo di chiusura da 10 giorni prima.

EMAs consentono agli operatori e agli analisti di ridurre i possibili effetti del ritardo e di rispondere all'acquisto e alla vendita di segnali più rapidamente di quanto potrebbe consentire a SMA. Questa sensibilità può essere positiva o negativa, e la funzione di levigatura a volte può richiedere più periodi di tempo per diventare significativi. Tuttavia, l'aumento della reattività dei valori esponenziali consente di creare un diverso insieme di indicatori commerciali destinati a favorire il trading a breve termine.