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Il settore bancario è conosciuto come un settore non ciclico. Mentre cambia nella stessa direzione del mercato più ampio, la sua volatilità è molto più bassa. Durante un mercato del toro, il settore bancario guadagna molto meno rispetto al mercato più ampio, ma le sue perdite sono meno gravi durante un mercato degli orsi. Rispetto alla maggior parte dei settori, le prestazioni del settore bancario non variano tanto nelle diverse fasi del ciclo economico. Lo stile di investimento dipende quando si dovrebbe investire nel settore bancario. Molti investitori ruotano in settori non ciclici, come quello bancario, durante la fase di picco del ciclo economico per proteggere i loro portafogli da grandi perdite quando l'economia contratta. Altri, soprattutto investitori conservatori, rimangono in banca attraverso tutte e quattro le fasi del ciclo economico e godono della sua crescita lenta e costante con un rischio minimo.

Quattro fasi dividono il ciclo economico. La fase espansiva è quando l'economia cresce ei mercati azionari aumentano. Nella fase di picco, i tassi di crescita economica si spengono e i mercati vanno in cima. La fase contrattuale segue la fase di picco e caratterizza la contrazione economica e il declino dei mercati azionari. Rafforzare il ciclo è la vasca, dove i mercati si esauriscono prima di rimbalzare in una nuova fase espansiva.

La relazione del settore con il mercato più ampio determina la migliore fase del ciclo economico per investire in esso. I settori ciclici, che mantengono un rapporto diretto con il mercato più ampio, eseguono il meglio durante l'espansione e pertanto dovrebbero essere acquistati presto dopo un passaggio. I settori controriclici, che mantengono una relazione inversa con il mercato più ampio, eseguono meglio durante la contrazione e, quindi, devono essere acquistati presto dopo un picco.

I settori non ciclici, come quelli bancari, non sono tagliati e asciutti. Fatta eccezione per un periodo di sconvolgimento alla fine del 2000, quando una crisi finanziaria ha portato le banche alle ginocchia, il settore bancario è stato caratterizzato dalla stabilità per la maggior parte dei 20 e 21 secoli. Non è così redditizio come un settore ciclico durante l'espansione o come un settore anticiclico durante la contrazione. Tuttavia, il settore bancario raramente subisce le perdite pesanti che si verificano nei settori più volatili.

Gli investitori di crescita che impiegano la rotazione del settore, passando da settori ciclici durante l'espansione a settori anticiclici durante la contrazione, utilizzano spesso settori non ciclici, come la banca, come una copertura in entrambi gli scenari. Il rischio per i loro portafogli da investimenti volatili è equilibrato dalla stabilità della banca.

Gli investitori che vogliono mitigare le perdite durante la fase contrattuale ma che sono stanchi di settori controriclici, come i metalli, ruotano in banca e in altri settori non ciclici stabiliti dopo un picco.Poi ci sono investitori conservatori che preferiscono una crescita lenta e costante con un rischio minimo durante tutto il ciclo economico. Investono pesantemente in settori non ciclici, come quello bancario, e lasciarlo guidare.

La tua strategia di investimento personale determina come mettere in tempo i tuoi investimenti nel settore bancario. La stabilità del settore lo rende una copertura attraente durante la contrazione per gli investitori di crescita e un fondotinta ideale per gli investitori conservatori.