Sommario:
Se comprano o vendono azioni di un fondo, i mestieri di fondi comuni vengono eseguiti una volta al giorno dopo che il mercato chiude a 4 p. m. Ora orientale, e sono pubblicati generalmente da 6 p. m. Ora Orientale. Gli ordini commerciali possono essere inseriti tramite un broker, un brokeraggio, un consulente o direttamente attraverso il fondo comune. Esse sono tuttavia eseguite dalla società del fondo, anziché essere scambiate sul mercato secondario come molti altri tipi di strumenti, quali azioni e fondi scambiati in borsa (ETF).
Trading and Settlement
Le quote di fondi comuni sono altamente liquide. Possono essere acquistati o venduti (riscattati) in qualsiasi giorno che i mercati siano aperti. Se si lavora attraverso un rappresentante (ad esempio un consulente) o direttamente tramite la società del fondo, è possibile ordinare un ordine per acquistare o riscattare azioni e verrà eseguito al prossimo valore patrimoniale netto disponibile (NAV), calcolato dopo il mercato chiudere ogni giorno di negoziazione. Alcune società di intermediazione e fondi richiedono che gli ordini siano collocati prima della chiusura del mercato (2 volte l'ora orientale), mentre altri permettono l'esecuzione della stessa giornata fino al mercato vicino.
La liquidazione per operazioni di fondi comuni varia da uno a tre giorni, a seconda del tipo di fondo.
Calcolare il prezzo
Il prezzo pagato per le azioni acquistate o ricevute per le azioni rimborsate si basa sul nuovo NAV, combinato con tutti i costi di acquisto o riscatto o tasse dovute. Il NAV è calcolato ogni giorno dopo il mercato vicino per determinare il valore di mercato di chiusura di tutti i titoli combinati detenuti dal fondo, meno le passività del fondo. Quella cifra è quindi divisa per il numero totale di azioni in circolazione per il fondo per fornire il NAV per azione per quel giorno. Comprare e vendere gli ordini per quel giorno vengono quindi eseguiti utilizzando quel NAV.
Oltre al NAV, gli investitori devono tener conto delle varie commissioni o cariche di vendita associate a fondi comuni di investimento, quali i carichi frontali (commissioni), le spese di vendita differite dovute al rimborso, a breve termine commissioni di transazione e rimborso, commissioni di cambio e commissioni. Tali commissioni riducono il prezzo NAV per azione ricevuto per i rimborsi e vengono aggiunti al prezzo di acquisto del NAV per l'acquisto di azioni.
Perchè gli ordini limite costa più degli ordini di mercato?
Imparare la differenza tra un ordine di mercato e un ordine limite e perché un operatore che mette un ordine limite paga tasse più elevate di un operatore che mette un ordine di mercato.
Come sono i futures eseguiti storicamente?
Ho un KSOP attraverso il mio datore di lavoro che ho investito il 100% in azioni aziendali. Ora sono preoccupato per il fatto che non sono diversificato e vorrei spostarsi fuori dagli stock di società e in fondi comuni di investimento. È consentito con i fondi che ho contribuito al conto?
Per essere sicuri delle tue opzioni, è meglio controllare la descrizione del piano di riepilogo (SPD) del piano. Le opzioni possono variare per piani diversi. Questo dovrebbe includere una spiegazione delle regole, incluse le opzioni di diversificazione. Se hai accesso online al tuo account KSOP, puoi anche avere accesso online al tuo SPD del tuo piano.