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Lo stile di investimento determina le migliori tecniche di copertura del settore assicurativo. Questo settore comprende tre segmenti, due dei quali che seguono molto da vicino il mercato più ampio, più un terzo che presenta meno volatilità. Gli investitori di crescita che investono nel settore assicurativo in genere lo contano tra i settori più stabili nei loro portafogli. Essi coprono l'esposizione all'assicurazione investendo in settori più volatili con maggiore potenziale di crescita. Gli investitori conservatori, d'altro canto, investono in settori anticiclici, come i metalli preziosi, per coprire l'esposizione all'assicurazione, che, come il mercato più ampio, perde valore durante le recessioni e le crisi.

Misurazione di una volatilità del settore

Gli investitori e gli analisti misurano la volatilità utilizzando il coefficiente beta. Una beta di 1 indica un settore che si muove in blocco con il mercato più ampio. Una beta più alta indica che un settore mantiene un rapporto diretto con il mercato più ampio, ma ha livelli elevati e minori, mentre un settore con beta tra 0 e 1 si muove nella stessa direzione del mercato più ampio, ma in misura minore. Una beta negativa significa che un settore si muove inversamente con il mercato più ampio. Questi settori eseguono il meglio durante i mercati di orso e hanno emorragie di valore durante i mercati del toro.

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I segmenti dei tre segmenti del settore assicurativo, da quelli più stabili a quelli più volatili, sono 0. 83, 1. 03 e 1. 04.

Copertura degli investimenti

Investitori di crescita cercare settori beta e hedge exposure con settori quali l'assicurazione, che mostrano una volatilità media. Esempi di settori ad alta beta comprendono energia verde e rinnovabile (1.32), forniture per la costruzione (1. 6) e elettronica di consumo (1.37).

Gli investitori conservatori preferiscono arricchirsi lentamente e con un rischio minimo. Pertanto, i settori più volatili nei loro portafogli sono solo quanto volatili come il mercato più ampio. Gli investimenti controciclici fungono da hedge contro questi settori. Utilizzando questa strategia, l'investitore conservatore assicura che il suo portafoglio abbia investimenti in grado di guadagnare anche durante i mercati di orso e le recessioni. L'investimento anticiclico più comune è metalli preziosi, come l'oro e l'argento.