L'aumento dei robo-consultori - soluzioni di gestione patrimoniale on-line che forniscono consigli di portafoglio automatico - è stato rapido. Mentre rappresentano ancora una percentuale relativamente piccola del patrimonio complessivo gestito da consulenti finanziari, sono diventati più diffusi e hanno mostrato un'influenza sul panorama del consulente finanziario.

Guardando al futuro di quello che segue per i robo-consultori? Ecco alcuni pensieri. (Per la lettura relativa, vedere: Come valutare un Robo-Advisor. )

Tutti entrano in …

Le imprese di servizi finanziari sempre più tradizionali si occupano delle acque robo-advisor (o consulente digitale). Questo anno passato ha visto The Charles Schwab Corp. lancia il suo servizio intelligente portafogli con una versione istituzionale per l'utilizzo da parte di consulenti finanziari. La vita mutua nordoccidentale ha acquistato LearnVest finanziatore finanziario in linea. BlackRock, Inc. ha acquistato FutureAdvisor, investitore di investimenti digitali. E robo-pioneer Financial Engines, Inc. ha annunciato la sua acquisizione di consulente finanziario di mattoni e malte presso il Mutual Fund Store.

Questa è probabilmente la punta dell'iceberg in termini di abbraccio della tecnologia advisor digitale. Prendi Vanguard, il cui servizio Personal Advisor è stato molto successo gestendo più di 21 miliardi di dollari in AUM. I 30 punti base che Vanguard riceve è in cima a tutti i soldi che l'impresa proveniente dal rapporto di spesa dei fondi comuni di investimento e degli ETF utilizzati per attuare le raccomandazioni di un consulente finanziario. Con l'ingresso proprio, Vanguard utilizza per lo più i propri prodotti quando implementa strategie di investimento clienti sotto questo servizio.

Sul fronte del robo-advisor pureplay, ci sono molte startup che guadagnano vapore, ma solo una manciata gestisce effettivamente asset significativi. A un certo punto alcune di queste aziende probabilmente passeranno per strada se non crescono e se il loro finanziamento si asciuga. In alcuni casi, è possibile che i tradizionali fornitori di servizi finanziari sopra menzionati oi startup di robo più riusciti - come Betterment e Wealthfront - potrebbero cercare di acquistare concorrenti più piccoli se c'è una forma strategica. (Per la lettura relativa, vedere: Perché Schwab ha lanciato il suo Robo-Advisor per i consulenti. )

Secondo uno studio del settore, l'8% delle principali forme di consulenza finanziaria offre attualmente una sorta di servizio robo-advisor, con un ulteriore 20% le imprese che cercano di farlo nei prossimi due anni.

Parte di questa tendenza potrebbe essere uno sforzo per combattere la crescita dei robo-advisor upstarts, ma un altro motivo potrebbe essere quello di raggiungere un nuovo pubblico - uno che apprezza il livello di costo più basso del servizio e uno che potrebbe non avere bisogno di un full- rapporto di servizio con un consulente finanziario tradizionale.

Un robo-modello costruito correttamente è infatti un modo efficace per i tradizionali consulenti finanziari di lavorare efficacemente con clienti che potrebbero non adattarsi alla prima descrizione di un cliente ideale per i servizi di consulente tradizionali. L'utilizzo di una piattaforma robo per aumentare i modelli a servizio completo è una buona strategia per catturare i clienti di Millennial e Gen X più giovani che potrebbero non avere i beni per giustificare lo splurgo su consulenti umani e sui prodotti finanziari complessi. Questi sono gruppi che sono i destinatari di un enorme trasferimento di ricchezza dai genitori e dai nonni di Baby Boomer nei prossimi 20 anni. Avvio di una relazione con questi soggetti prima e non più tardi e fornendo un servizio di qualità e un consiglio in un contesto ridotto può consentire alle imprese di consulenza di essere l'impresa di investimento per questi investitori, aumentando la loro ricchezza e spostando le loro carriere. (Per la lettura relativa, vedere:

Guida alla scelta del miglior Robo-Advisor.

)

Robos come canali di distribuzione

Molti robo-consultori utilizzano fondi scambiati come loro veicolo di investimento primario. Secondo me, la maggior parte dei robo-consultori indipendenti non hanno accordi con un fornitore di ETF, ma è sicuro che si riceve comunicazioni e visite da importanti fornitori ETF come Vanguard e BlackRock.

Inoltre, i portfolio intelligenti di Schwab si concentrano sull'utilizzo dei propri prodotti proprietari in linea con la consulenza, così come il servizio Personal Advisor di Vanguard. Nella misura in cui questi servizi tirano nuovi clienti in queste aziende, deve tradursi in asset supplementari nei loro prodotti.

Il gestore del denaro BlackRock è stato molto aperto sul suo acquisto di robo-advisor FutureAdvisor - ha acquistato il upstart per la tecnologia. Inoltre, BlackRock ha dichiarato di voler utilizzare questa tecnologia per offrire una piattaforma robo per i tradizionali consulenti finanziari in canali che sono insufficienti; presumibilmente questi consiglieri utilizzerebbero i prodotti BlackRock come iShares ETFs su questa piattaforma.

)

Inserimento di nuovi mercati Una percentuale significativa di consulenti finanziari in questo momento sono negli anni '50 e si ritireranno oltre la prossimo decennio. Solo circa il 5% di tutti i consiglieri finanziari sono sotto i 30. Questo potrebbe creare una carenza di consulenti finanziari qualificati per persone che potrebbero voler impegnare tali servizi. Robo-consultori possono riempire parte di questo vuoto, specialmente i servizi ibridi che combinano la tecnologia con un tocco umano. Un altro mercato che è maturo per la robo-consulenza è il settore 401 (k), che finora è stato in gran parte sfruttato dalla tecnologia automatizzata. Blocco RIA è un azzeramento in salita solo in gestione 401 (k)

.

Secondo un portavoce di Blooom

, " dopo che il cliente fornisce alcune informazioni molto generali su se stesse, identifica il proprio provider 401k e fornisce le credenziali all'account, non c'è niente da fare per il cliente. " Capital personale e Smart 401 (k) offrono anche consulenza 401 (k), incentrata sugli individui. A partire all'inizio di quest'anno, Betterment offrirà un piano 401 (k) direttamente per pianificare gli sponsor utilizzando gli algoritmi di investimento e la metodologia utilizzata con i singoli clienti. I suoi costi all-in saranno bassi; essenzialmente offre un piano composto da conti gestiti in base alle esigenze di ciascun partecipante. Presumibilmente, se il miglioramento ha successo, altri robo-consultori seguiranno e forse anche alcuni fornitori tradizionali 401 (k) inizieranno ad offrire un servizio simile. La linea inferiore

In termini di attività in gestione, i robo-consultori non sono ancora un giocatore significativo nel panorama del consulente finanziario. Tuttavia, il loro impatto sull'industria ha fatto un cratere di un'impressione e molte aziende tradizionali di consulenza finanziaria hanno abbracciato la tecnologia in un modo o nell'altro. Aspetta di vedere un'integrazione molto più di questa digitalizzazione nel mondo consultivo finanziario principale che si spinge avanti. (Per la lettura relativa, vedere:

Che cosa è Next per lo spazio Robo-Advisor?

)