Sommario:
È comune vedere un valore patrimoniale netto dell'investimento da parte del private equity, ovvero NAV, indicato come valore residuo, in quanto rappresenta il valore di tutti gli investimenti rimasti nel portafoglio del fondo. Gli investitori di private equity confrontano il loro fair value con il valore residuo del prezzo di acquisto dell'investimento; qualsiasi differenza rappresenta l'utile o la perdita potenziale o non realizzato dalla vendita delle azioni.
Il valore residuo è anche molto importante per calcolare il rapporto residuo con il rapporto RVPI o RVPI, noto anche come multiplo non realizzato. Questa è una delle metriche più importanti utilizzate per confrontare i costi relativi alle opportunità delle diverse imprese di private equity.
Una definizione comune del valore residuo per un'investimento di private equity è "il valore degli investimenti non esiti riportati dai fondi". Infatti, i fondi sponsorizzati da private equity tendono a riferire questa cifra su base trimestrale.
Valore residuo per i partner limitati
In un accordo di private equity, i partner limitati o LPs sono differenziati dai partner generali o dai medici generici. I GP gestiscono attivamente gli investimenti del fondo e guadagnano una commissione di gestione. I LP sono quasi sempre persone di valore netto, o HNWI, che ricevono redditi e guadagni di capitale.
Il valore residuo è più importante per i LP. Questo perché dimostra l'attuale mercato, o giusto, il valore del rimanente equità di proprietà di LP solo.
La definizione tecnica di RVPI è l'attuale valore di mercato degli investimenti non realizzati in percentuale del capitale denominato. Più semplicemente, il RVPI prende il valore patrimoniale netto o il valore residuo delle partecipazioni di fondi e lo divide dai flussi di cassa versati nel fondo. I flussi di cassa rappresentano il capitale investito, le commissioni versate e le altre spese sostenute dai fondi LP. I LP desiderano vedere rapporti RVPI più alti, che dimostrano i valori totali multipli dei loro costi di capitale.Che cosa rappresenta la totalità del patrimonio azionario?
Capire l'equazione del patrimonio netto totale e di ciò che rappresenta. Scopri le componenti del patrimonio netto e le modalità di calcolo.
Che cosa è un pip e cosa rappresenta?
Un pip è una misura molto piccola di cambiamento in una coppia di valute nel mercato forex. Può essere misurato in termini di quote o in base alla valuta sottostante. Un pip è un'unità standardizzata ed è l'importo minimo in base alla quale può essere modificata una quotazione in valuta, di solito $ 0. 0001 per coppie di valute correlate a U. S.-dollaro, più comunemente denominato 1 / 100th dell'1%, o un punto base.
Qual è la differenza tra il valore terminale e il valore residuo?
Leggere una breve panoramica del valore residuo e del valore terminale, due termini quasi identici che si riferiscono al valore futuro di un'attività finanziaria.