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Se un fondo di investimento ha un elevato rapporto di fatturato, indica che sostituisce la maggior parte o tutte le sue partecipazioni per un periodo di un anno. Un rapporto di fatturato elevato indica che il fondo di investimento è gestito attivamente. Per far fronte alla sua strategia di investimento, un investitore dovrebbe considerare il fatturato del fondo prima di investire nel fondo.

Spiegare la significatività di un alto rapporto di fatturato

Il fatturato è una misura utilizzata per determinare l'attività di negoziazione di un fondo di investimento ed è calcolata dividendo il valore di tutte le transazioni del fondo da due. Il valore risultante viene poi suddiviso per il totale delle partecipazioni del fondo di investimento. Il rapporto di fatturato del fondo di investimento indica la percentuale delle partecipazioni del fondo che sono cambiate annualmente.

Se il rapporto di fatturato di un fondo è superiore al 100%, l'alto rapporto di fatturato significa che il gestore del fondo gestisce attivamente il fondo e la strategia di investimento comporta una notevole quantità di acquisto e vendita di titoli. Di conseguenza, se un fondo di investimento ha un elevato rapporto di fatturato, può indicare che le commissioni del fondo sono relativamente elevate per la sua categoria a causa delle commissioni di transazione.

Ad esempio, l'ETF (Know) di Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW) è un fondo gestito attivamente con scambi di scambio (ETF) che cerca di tenere traccia dell'indice di Multi-Cap Insider / Analyst Quant-Weighted di Sabrient. A decorrere dal 31 ottobre 2014, ha avuto un fatturato del 835%, il che indica il fondo che attivamente negozia i titoli nel fondo. Il rapporto fatturato indica che le partecipazioni del fondo sono cambiate più di otto volte in un periodo di un anno. Il rapporto di fatturato elevato indica che il fondo di investimento ha costi di gestione relativamente elevati. Dal 19 luglio 2015, il rapporto netto di spesa di KNOW è 0. 65%, mentre la sua categoria media è 0. 32%.