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Ogni volta che si acquista o vende un fondo, un prestito o un fondo comune, ci sono due date importanti di cui dovresti sempre essere a conoscenza: la data di transazione e la data di regolamento. Le abbreviazioni T + 1, T + 2 e T + 3 si riferiscono alle date di regolamento delle operazioni di sicurezza che si verificano in una data di transazione più un giorno, più due giorni e più tre giorni. 'T' è la data della transazione.

Come il suo nome implica, la data di transazione rappresenta la data in cui si verifica la transazione. Ad esempio, se comprate oggi 100 azioni di uno stock, allora è la data della transazione. Questa data non cambia in quanto sarà sempre la data in cui ha effettuato la transazione.

Tuttavia, la data di regolamento è un po 'più complessa perché rappresenta l'ora in cui la proprietà viene trasferita. È importante capire che questo non sempre si verifica nella data di transazione e varia a seconda del tipo di protezione con cui si tratta. Le bollette del Tesoro riguardano l'unica sicurezza che può essere effettuata e risolta nello stesso giorno.

Qual è la ragione di questo ritardo nell'attuale soluzione? In passato, le transazioni di sicurezza sono state eseguite manualmente e non elettronicamente. Gli investitori dovrebbero aspettare la consegna di una particolare garanzia, che era in forma di certificato effettivo e non pagherebbe fino alla ricezione. Poiché i tempi di consegna potrebbero variare e i prezzi potrebbero oscillare, i regolatori di mercato fissano un periodo di tempo in cui devono essere consegnati titoli e liquidità. Alcuni anni fa, la data di regolamento per le scorte era T + 5, o cinque giorni lavorativi dopo la data di transazione. Oggi è T + 3 i. e. tre giorni lavorativi dopo la data della transazione.

Qui ci sono due cose da sapere per determinare quando effettivamente possedete il titolo o ricevete i soldi:

Se acquisti (o vendi) una garanzia con un accordo di T + 3 Lunedì e supponiamo che non ci siano vacanze durante la settimana, la data di regolamento sarà giovedì, non mercoledì. La data T o la transazione viene conteggiata come un giorno separato.

1. Non tutte le garanzie avranno gli stessi periodi di liquidazione. Tutte le azioni e la maggior parte dei fondi comuni sono attualmente T + 3; tuttavia, le obbligazioni e alcuni fondi del mercato monetario variano tra T + 1, T + 2 e T + 3. È importante sapere quale sia.
2. Se acquisti azioni di Microsoft (MSFT) venerdì 2 giugno 2017, mentre il tuo broker addebiterà il tuo conto per il costo totale dell'investimento immediatamente il tuo ordine è riempito, il tuo status come l'azionista di Microsoft non sarà risolto nei registri della società fino a mercoledì 7 giugno. pertanto, la data di regolamento è la data in cui diventi un azionista di record. Si noti che i fine settimana ei giorni festivi non sono inclusi.In questo caso, se il lunedì era una festa pubblica, la data di regolamento sarebbe giovedì 8 giugno.

Conoscere la data di regolamento di un titolo è importante per gli investitori o gli operatori strategici che sono interessati a società che pagano dividendi. Ecco perché - Leggi le dichiarazioni di dissezione, i dividendi ex-dividendi e le date di registrazione.

Quindi quando effettivamente possiedi la sicurezza? Leggi Sono proprietario di un magazzino a partire dalla data di scadenza o dalla data di regolamento?