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Quando si esamina lo stato patrimoniale o il conto economico di un'azienda, si esegue una ripartizione del flusso di cassa. Ovviamente, il flusso di cassa è la differenza tra quanti soldi sono generati rispetto a quanto viene speso in operazioni. Tuttavia, non è sempre così semplice. Le aziende sono pienamente consapevoli che gli investitori e gli istituti di credito stanno monitorando i loro rendiconti finanziari. I contabili talvolta manipolano il flusso di cassa per renderlo più elevato di quanto altrimenti dovrebbe. Un elevato flusso di cassa è un segno di salute finanziaria. Un migliore flusso di cassa può portare a valutazioni più elevate e bassi tassi di interesse. Le aziende spesso finanziano le proprie operazioni aumentando il capitale proprio o attraverso il debito, ed è estremamente utile essere in grado di presentare una società sana. Studiare il flusso di cassa di un'impresa in base al suo flusso di cassa operativo. Ciò si trova nel rendiconto finanziario, che viene presentato dopo il conto economico e lo stato patrimoniale. Il flusso di cassa operativo può essere distorto in diversi modi.

Modifica dei conti Pagabile

I contabili devono determinare quando riconoscere i pagamenti effettuati dalla società, che sono registrati in debiti. Supponiamo che un'azienda scrive un controllo e non dedichi l'importo da pagare prima che il controllo sia effettivamente depositato, permettendo di denunciare i fondi invece nel flusso di cassa operativo in contanti. Un'altra tecnica che un'azienda potrebbe utilizzare prevede l'acquisto di overdraft. I principi contabili generalmente accettati permettono di aggiungere overdraft ai debiti e quindi combinati con il flusso di cassa operativo, facendo apparire più grande di quanto non lo dovesse fare.

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La mancata operatività Cash

Le aziende generano talvolta redditi da operazioni che non sono correlate alla normale attività economica, come la negoziazione nel mercato dei titoli. Questi sono tipicamente investimenti a breve termine e non hanno niente a che fare con la forza del modello core business. Se la società aggiunge questi fondi nel suo normale flusso di cassa, dà l'impressione che genera regolarmente più crediti attraverso le proprie operazioni standard che non effettivamente.

Accelerare la raccolta dei crediti / Ritardare le spese accertate o Debiti

I conti del capitale circolante sono maggiormente responsabili della segnalazione del flusso di cassa. I crediti aumentano il flusso di cassa, mentre i debiti verso clienti riducono il flusso di cassa. Una società potrebbe gonfiare artificialmente il proprio flusso di cassa accelerando il riconoscimento dei fondi in arrivo e ritardando il riconoscimento dei fondi lasciando fino al prossimo periodo. Questo è simile a ritardare il riconoscimento dei controlli scritti. Sono solo correzioni a breve termine; accelerando i crediti per il periodo corrente, la società li sta riducendo per il prossimo periodo.

Vendite di conto Crediti

Le imprese potrebbero cartolarizzare i loro crediti, il che significa che vendono a un'altra società i loro crediti in sospeso (soldi quasi certamente entrati, ma non ancora) per una somma forfetaria che abbrevia la durata in cui i crediti sono in circolazione. Questo gonfia i dati relativi al flusso di cassa operativo per un breve periodo di tempo. Un metodo per affrontare il potenziale contagio contabile è guardare il flusso di cassa gratuito (FCF). FCF è calcolato come flusso di cassa operativo meno le spese in conto capitale, che rivela quanto il flusso di cassa è effettivamente a portata di mano rispetto a quanto viene segnalato. Questo non è infallibile, ma è una misura alternativa popolare.