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Un ordine limite è un'alternativa comune ad un ordine di mercato utilizzato nei mercati tecnici e nelle strategie di investimento di base in tutti i mercati. Ciò che rende un ordine limite unico è il fatto che l'investitore può immettere un ordine con un prezzo fissato, solo acquistando o vendendo la garanzia ad un prezzo prestabilito. Quindi l'ordine limite è utile in strategie lunghe e corte.

Nel 2005 la Securities and Exchange Commission (SEC) ha adottato il regolamento NMS per proteggere gli investitori dalle disparità di prezzo negli scambi che spesso hanno interferito con l'esecuzione di ordini limite. La regola 611 del NMS o la regola del trade-through richiede che gli scambi applicino politiche che mantengano il prezzo per una garanzia stessa in tutti gli scambi partecipanti, incluso il mercato over-the-counter (OTC). Ciò assicura che ogni ordine ammissibile sia compilato al miglior prezzo possibile subito dopo che viene in linea.

Quando un investitore inserisce un ordine di mercato, non è necessariamente eseguito immediatamente. Gli investitori dovrebbero innanzitutto capire come vengono eseguiti gli ordini, che, con la maggior parte dei broker / rivenditori, è un metodo di routing migliore. Per ordini limite e qualifiche aggiunte all'ordine (come "tutto o nessuno" o "in apertura"), il broker deve lavorare per riempire l'ordine il più rapidamente possibile, ma la diffusione del mercato ancora detta il prezzo per l'esecuzione. Ad esempio, un ordine limite su un numero elevato di azioni potrebbe ottenere un riempimento parziale o prendere diversi giorni di negoziazione per riempire interamente, a seconda della volatilità e delle oscillazioni dei prezzi di quel determinato stock.