In L'oscillatore del volume conferma il movimento dei prezzi abbiamo esaminato la misura del volume tramite un oscillatore usando due medie mobili. In questo articolo esaminiamo il tasso di volumi di variazione (V-ROC) e ci concentreremo sull'importanza dei movimenti e del volume dei prezzi nello studio delle tendenze del mercato.

Nell'ultimo decennio, abbiamo visto le oscillazioni a tre cifre sull'indice industriale di Dow Jones sia per l'alto che per l'altro. Un nuovo arrivato alla scienza dell'analisi tecnica potrebbe non aver capito che alcune di queste mosse erano prive di convinzione, poiché il volume non ha sempre sostenuto il movimento dei prezzi. I chartisti non sono meno interessati a spostare il 5-10% in un prezzo di borsa se il volume che sposta il prezzo è una frazione del normale volume giornaliero per quel particolare problema. D'altra parte, dal momento che il volume del mercato Nasdaq raggiunge o supera i due miliardi di azioni al giorno, un'azione significativa dei prezzi provoca l'interesse degli analisti. Se i movimenti dei prezzi sono significativamente inferiori al 5 al 10%, potresti anche andare a giocare a golf.

Indicatore di tendenza del volume

La velocità di volume della modifica è l'indicatore che mostra se un trend di volume si sta sviluppando o in direzione verso l'alto o verso il basso. Potresti avere familiarità con il tasso di cambio dei prezzi (qui discusso), che mostra ad un investitore il tasso di cambio misurato dal prezzo di chiusura dell'emissione. Per calcolare questo, è necessario dividere la modifica del volume negli ultimi n-periodi (giorni, settimane o mesi) dai volumi di n-periodi precedenti. La risposta è una variazione percentuale del volume negli ultimi n-periodi. Adesso, che cosa significa questo? Se il volume di oggi è superiore a n-giorni (o settimane o mesi) fa, il tasso di modifica sarà un numero maggiore. Se il volume è inferiore, il ROC sarà meno il numero. Ciò consente di guardare la velocità con cui il volume sta cambiando. (Per ulteriori informazioni sulla forza di tendenza, consultare
ADX: L'indicatore di potenza della tendenza .)

Uno dei problemi che gli analisti hanno con il V-ROC è determinare il periodo di tempo per misurare il tasso di cambiamento. Un periodo più breve da 10 a 15 giorni, ad esempio, ci mostrerebbe i picchi creati da un cambiamento improvviso e, per la maggior parte, tendenze potrebbero essere disegnate. Per un aspetto più realistico, vorrei suggerire un periodo di 25- 30 giorni; questa lunghezza di tempo rende il grafico più arrotondato e liscio. I periodi più brevi tendono a produrre un grafico più tagliato e difficile da analizzare.

Nel grafico dell'indice Nasdaq Composite, è possibile vedere un classico sell-off con il valore di V-ROC raggiunge un massimo di 249.00 il 13 dicembre 2001 (basato su un periodo di 14 giorni). Infatti, se si studia attentamente la tabella, si può vedere che il ROC diventa positivo per la prima volta il 12 dicembre 2001, con una misura di 19.61. Il giorno successivo la misura salta a 249.00 alla chiusura. Il Nasdaq, però, ha avuto un livello del 2065. 69 il 6 dicembre (ROC, +8,52) e poi è sceso a numeri negativi fino al 12 dicembre. Utilizzando un periodo di 14 giorni, non possiamo riconoscere questa diapositiva fino a che l'Indice non perde 119. 18 punti (circa il 6,5%) al livello del 1946. 51. Ciò confonderebbe la maggior parte, se non fosse per la capacità di cambiare il nostro periodo di tempo, in questo caso, ad un periodo di 30 giorni, mostrato in Figura 2.

Figura 2: Volume di variazione del volume - Periodo di 30 giorni

Grafico creato con Tradestation

Nella seconda tabella dell'Indice Nasdaq Composite, che utilizza un periodo di 30 giorni, vedi che nei giorni 12 e 13 dicembre 2001 il ROC mostra a malapena un numero positivo e non è fino al 3 gennaio 2002 un numero positivo, dato che l'azione del prezzo aumenta sostanzialmente dal 1987 al 06988. Il nono del mese, c'è un movimento verso l'alto di 111. 82 punti. Questo valore positivo significa che c'è abbastanza supporto al mercato per continuare a guidare l'attività dei prezzi in direzione della tendenza attuale. Un valore negativo suggerisce che c'è una mancanza di sostegno e i prezzi possono cominciare a diventare stagnanti o inversi.

Possiamo vedere che anche con un periodo di 14 giorni, il V-ROC nell'anno indicato in questo grafico, per la maggior parte, si muove tranquillamente sopra e sotto la linea zero. Ciò indica che non esiste una vera convinzione per essere un mercato in crescita. L'unico salto reale nell'azione dei prezzi che la maggior parte degli investitori ha perso è la mossa a fine luglio, che si è verificata durante un periodo di cinque giorni di negoziazione, che, come si può vedere nel grafico, ha dato quasi tutto al ritorno. Un altro punto interessante è la mancanza di volume dietro l'azione dei prezzi in quanto si muove verso l'alto. Questo è evidente nel periodo dal 5 agosto 2002, quando il Nasdaq è chiuso al 1206. 01, al 22 ago 2002, quando l'indice è chiuso al 1422. 95. Durante questo periodo il V-ROC è rimasto negativo, indicando a tutti analisti tecnici che il prezzo crescente nell'indice non avrebbe tenuto.

La linea inferiore

Utilizzando gli indicatori di volume precedenti, è possibile confermare i movimenti dei prezzi che hanno convinzione e evitare di acquistare o vendere in base a blip sul mercato che verrà presto corretto. Guarda il volume e le tendenze seguiranno. Ricorda che è il tuo denaro - investire con saggezza.