La negoziazione richiede punti di riferimento (supporto e resistenza), che vengono utilizzati per determinare quando entrare nel mercato, il posto si ferma e guadagna. Tuttavia, molti commercianti di inizio allontanano troppo attenzione agli indicatori tecnici come la divergenza media di convergenza media (MACD) e l'indice di resistenza relativa (RSI) (per citarne alcuni) e non individuare un punto che definisce il rischio. Il rischio sconosciuto può portare a chiamate a margine, ma il rischio calcolato migliora notevolmente le probabilità di successo nel lungo raggio.

Uno strumento che effettivamente fornisce potenziali sostegni e resistenza e aiuta a ridurre al minimo il rischio è il punto di pivot e dei suoi derivati. In questo articolo discuteremo perché una combinazione di punti pivot e di strumenti tecnici tradizionali è molto più potente degli strumenti tecnici da soli e mostrare come questa combinazione possa essere utilizzata efficacemente nel mercato FX.

Punti Pivot 101 Originariamente impiegati dai commercianti di terreni in borsa di cambio azionario e futures, il punto di svolta è stato estremamente utile nel mercato FX. Infatti, il supporto proiettato e la resistenza generati dai punti pivot tendono a funzionare meglio in FX (specialmente con le coppie più liquide) perché la grande dimensione del mercato protegge dalla manipolazione del mercato. In sostanza, il mercato FX aderisce a principi tecnici come il sostegno e la resistenza meglio dei mercati meno liquidi. (Per la lettura correlata, vedere Uso dei punti pivot per le previsioni e Strategie pivot: uno strumento pratico .)

Calcolare i perni I punti di pivot possono essere calcolati per qualsiasi periodo di tempo. Cioè, i prezzi del giorno precedente vengono utilizzati per calcolare il punto di pivot per l'attuale giorno di negoziazione.

Punto di rotazione per corrente = Alto (precedente) + Basso (precedente) + Chiudi (precedente) 3

Il punto di pivot può quindi essere utilizzato per calcolare il supporto stimato e la resistenza per l'attuale giorno di negoziazione.

Supporto 1 = (2 punti Pivot) - Alto (periodo precedente) Resistenza 2 = (Pivot) Punto di puntamento - Supporto 1) + Resistenza 1 Supporto 2 = Pivot Point - (Resistenza 1 - Supporto 1) Resistenza 3 = Resistenza 2 - Supporto 2) Per ottenere una comprensione completa dei punti di svolgimento dei punti di rotazione, compilare statistiche per EUR / USD su quanto lontano ogni alto e basso sia da ogni resistenza calcolata (R1, R2, R3) e livello di supporto (S1, S2, S3). Per eseguire il calcolo:

Calcola i punti di perno, i livelli di supporto e i livelli di resistenza per x numero di giorni.

Sottrai i punti di pivot di supporto dal basso effettivo del giorno (Low - S1, Low - S2, Low - S3).

• Sottrai i punti di rotazione della resistenza dall'alta altezza del giorno (High - R1, High - R2, High - R3).
• Calcola la media per ogni differenza.
• I risultati fin dall'inizio dell'euro (1 gennaio 1999, con il primo giorno di negoziazione il 4 gennaio 1999):
• Il livello effettivo è in media 1 pip sotto il sostegno 1

alto è in media 1 pip sotto Resistenza 1

• Il livello effettivo è in media di 53 pips sopra il Supporto 2
• L'altezza reale è in media 53 pips inferiori alla Resistenza 2
• Il basso reale è , in media, 158 pips sopra il supporto 3
• L'altezza reale è in media 159 pips inferiori alla resistenza 3
• Probabilità di giudizio
• Le statistiche indicano che i punti pivot calcolati di S1 ​​e R1 sono un indicatore denso per l'effettivo alto e basso del giorno di negoziazione.

Andando avanti un passo, abbiamo calcolato il numero di giorni che il livello basso era inferiore a ogni S1, S2 e S3 e il numero di giorni che l'altezza era superiore a ogni R1, R2 e R3. Il risultato: sono stati 2 026 giorni di negoziazione sin dall'inizio dell'euro a partire dal 12 ottobre 2006.

Il livello effettivo è stato inferiore a S1 892 volte, ossia il 44% del tempo

L'altezza effettiva è stata superiore a R1 853 volte, o il 42% del tempo

• Il basso reale è stato inferiore a S2 342 volte, o il 17% del tempo
• L'alto effettivo è stato superiore a R2 354 volte , o il 17% del tempo
• Il livello effettivo è stato inferiore a S3 63 volte, ovvero il 3% del tempo
• L'alto valore reale è stato superiore a R3 52 volte, ovvero il 3% del tempo
• Queste informazioni sono utili a un commerciante; se sai che la coppia scivola sotto S1 44% del tempo, puoi mettere una fermata sotto S1 con fiducia, capendo che la probabilità è al tuo fianco. Inoltre, potresti voler prendere profitti appena sotto R1 perché sai che l'alto per il giorno supera R1 solo il 42% del tempo. Ancora una volta, le probabilità sono con te.
• È importante però capire che le tesi sono probabilità e non sono certezze

non

. In media, l'alto è 1 pip sotto R1 e supera R1 il 42% del tempo. Ciò non significa che l'alto supererà R1 quattro giorni fuori dai prossimi 10, né che l'alto sarà sempre 1 pip sotto R1. Il potere di queste informazioni consiste nel fatto che potete valutare con sicurezza il potenziale supporto e la resistenza in anticipo, avere punti di riferimento per mettere delle fermate e dei limiti e, soprattutto, limitare il rischio e mettervi in ​​una posizione di profitto. Uso delle informazioni Il punto di rotazione ei suoi derivati ​​sono potenziali e resistenti. Gli esempi riportati di seguito mostrano una configurazione con il punto di pivot in combinazione con l'oscillatore RSI più popolare. (Per maggiori informazioni, vedere

Momentum And The Relative Strength Index e Oscillatori per conoscere - Parte 2: RSI .) RSI Divergenza a Resistenza Pivot / Supporto è tipicamente un alto tasso di ricompensa a rischio. Il rischio è ben definito a causa del recente alto (o basso per un buy). I punti di perno degli esempi precedenti sono calcolati utilizzando dati settimanali. L'esempio precedente mostra che dal 16 al 17 agosto, R1 ha mantenuto la resistenza solida (primo cerchio) a 1.2854 e la divergenza RSI ha suggerito che l'avanzamento era limitato. Ciò suggerisce che c'è un'occasione per andare a corto di una pausa al di sotto di R1 con una sosta all'ultimo massimo e un limite al punto di pivot, che è ora un supporto:

Vendi brevi a 1. 2853.

Stop al massimo recente a 1. 2885.

• Limitare al punto di pivot a 1. 2784.
• Questa prima scommessa ha ottenuto un profitto di 69 pip con 32 pips di rischio. Il rapporto tra premi e rischi è stato 2. 16.
• La prossima settimana ha prodotto quasi la stessa impostazione. La settimana è iniziata con un rally a e appena sopra R1 a 1. 2908, che è stato anche accompagnato da divergenza ribassista. Il segnale corto è generato dal declino posteriore al di sotto di R1, al punto in cui possiamo vendere corto con una sosta all'ultimo alto e un limite al punto di pivot (che è ora supporto):

Vendere a 1. 2907. < Fermate all'ultimo tempo a 1. 2939.

Limite al punto di rotazione a 1. 2802.

• Questa scommessa ha ottenuto un profitto di 105 pip con soli 32 pips di rischio. Il rapporto di ricompensa al rischio è stato 3. 28.
• Le regole per l'installazione sono semplici:
• Per i corti:

1. Individuare la divergenza ribassista nel punto di perno, R1, R2 o R3 (più comune a R1).

2. Quando il prezzo si riduce al di sotto del punto di riferimento (potrebbe essere il punto di puntamento, R1, R2, R3), avviare una posizione corta con una sosta al massimo recente swing.

3. Posiziona un ordine di limite (guadagna l'utile) al livello successivo. Se hai venduto a R2, il tuo primo obiettivo sarebbe R1. In questo caso, l'ex resistenza diventa supporto e viceversa.

Per lunghezze:
1. Individuare la divergenza rialzista al punto di perno, S1, S2 o S3 (più comune a S1).
2. Quando i prezzi si rincorrono al di sopra del punto di riferimento (potrebbe essere il punto di puntamento, S1, S2, S3), avviare una lunga posizione con una sosta alla bassa swing recente.

3. Posiziona un ordine di limite (prendi profitto) al livello successivo (se hai acquistato a S2, il tuo primo obiettivo sarebbe S1 … il supporto precedente diventa resistenza e viceversa).

Riepilogo
Un commerciante quotidiano può utilizzare i dati quotidiani per calcolare i punti pivot ogni giorno, un commerciante swing può utilizzare dati settimanali per calcolare i punti di pivot per ogni settimana e un commerciante di posizione può utilizzare i dati mensili per calcolare i punti pivot all'inizio di ogni mese. Gli investitori possono anche utilizzare dati annuali per approssimare livelli significativi per il prossimo anno. La filosofia commerciale rimane la stessa indipendentemente dal tempo. Vale a dire, i punti di pivot calcolati forniscono al commerciante un'idea di dove sia il sostegno e la resistenza per il prossimo periodo, ma il commerciante - perché niente in commercio è più importante della preparazione - deve sempre essere pronto ad agire.