Il volume mostra il sentimento della folla mentre le barre dei prezzi creano modelli che prevedono il risultato ribassista o ribassista. L'azione a supporto del volume crea convergenza, aggiungendo l'affidabilità ai segnali direzionali, mentre l'azione opposta crea divergenza, avvertendo che le forze di mercato sono in conflitto, con una parte a prendere il controllo. Il volume interpretato attraverso un indicatore di distribuzione dell'accumulazione chiarisce questo processo, fornendo segnali affidabili che influenzano la scelta della posizione e la gestione commerciale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come utilizzare il volume per migliorare il trading ).

Il Volume On-Balance (OBV), sviluppato da Joseph Granville negli anni '60, imballa enormemente l'uso in un semplice strumento di distribuzione dell'accumulazione che registra volume su e giù, aggiungendo o sottraendo il risultato in continuo totale parziale. La formula genera una linea indicatrice liscia che intacca gli alti, i bassi e le tendenze simili alle barre dei prezzi. Confrontando l'azione relativa tra le barre dei prezzi e l'OBV genera più segnali operabili rispetto agli istogrammi del volume verde o rosso comunemente trovati nella parte inferiore dei grafici dei prezzi. (Per ulteriori informazioni, leggere:

Qual è la differenza tra il volume di bilanciamento (OBV) e l'accumulo / distribuzione? ) Il sistema di feedback OBV

OBV fornisce le risposte più affidabili intorno ai test degli alti e bassi principali, rendendolo uno strumento perfetto per misurare il potenziale di rotture e guasti. È un processo semplice, confrontando il progresso dell'indicatore con l'azione dei prezzi e notando rapporti di convergenza o di divergenza. Questo dà modo a molte previsioni chiave:

L'OBV colpisce il nuovo livello elevato, mentre la resistenza dei test di prezzo

: la divergenza rialzista, il prezzo di previsione romperà la resistenza e aumenta più in alto, giocando recupero.

• Il prezzo colpisce di nuovo alto mentre OBV si frange al di sotto o al di sotto dell'ultimo livello di resistenza : divergenza ribassista, prevedendo che il rally stallo o invertire.
• OBV colpisce nuovo basso mentre i test di prezzo supportano : la divergenza ribassista, il prezzo di previsione interromperà il supporto e diminuisce più bassi, giocando a recuperare.
• Il prezzo colpisce di nuovo basso mentre OBV macina al di sopra o al di sopra dell'ultimo livello di supporto : divergenza rialzista, prevedendo che la vendita si bloccherà o invertire.
• OBV corrisponde all'azione dei prezzi, superiore o inferiore : convergenza rialzista o ribassista, a seconda della direzione.
• Limitare l'analisi OBV alle principali zone di test sul grafico quotidiano. È naturale che le relazioni conflittuali tra prezzo e volume si sviluppino nel corso di un mercato laterale, riducendo l'affidabilità dell'indicatore tra i livelli contestati. Inoltre, non scala bene, con OBV intraday e settimanale che non produce segnali costantemente affidabili. Di conseguenza, limitando l'analisi ai test a livelli in atto per mesi aumenta le probabilità per ottenere il maggior beneficio per la tua linea di fondo.(Per la lettura relativa, vedere:

Volume On-Balance: Il modo per denaro intelligente

). Due esempi Vediamo due scenari di OBV comuni:

CME Group (CME

CMECME Group Inc140. 06-0. 17%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si riunisce a giugno in giugno (1), postando un alto oscillamento OBV. Si ritira e supera quello alto nel mese di novembre, ma OBV non riesce a raggiungere il suo livello precedente (2), segnalando una divergenza ribassista. Il rally fallisce, lasciando il posto a una vendita che raggiunge un livello di 11 mesi in aprile. Il magazzino entra quindi in una fase di accumulazione, con OBV e il prezzo più alto in unison per 7 mesi. L'OBV si alza a un livello multiplo nel mese di settembre (3), mentre il prezzo è ancora negoziante sotto l'alto dell'anno precedente, provocando una divergenza rialzista che prevede il forte scadenzario di dicembre. Celgene (CELG CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) supera all'inizio del 2014 poco più di 90 (1) e inserisce una correzione che mostra ampia distribuzione. Inizia a recuperare nel mese di aprile, guadagnando terreno in un continuo aumento che aumenta il prezzo nel precedente alto nel mese di giugno, mentre OBV non riesce a raggiungere tale livello. La scorta si frange lateralmente per due mesi in un triangolo simmetrico e si rompe (2), sollevando verso 100, ma OBV continua a ritardare, macinando bene al di sotto del livello elevato registrato all'inizio dell'anno. Questa divergenza costringe la tendenza alla tendenza a bloccare e sottovalutare il livello di breakout, scuotendo gli acquirenti speratorie, mentre OBV fa un lento e costante recupero, finalmente unendo prezzo a un nuovo livello di novembre (3). Le scorte possono facilmente rompersi o abbattere quando OBV ritarda il comportamento dei prezzi, ma l'azione divergente innesca una bandiera rossa che prevede le fruste a scacciare fino a raggiungere OBV o OBV per soddisfare i prezzi. Questo comportamento di prova segue la seconda fase del ciclo di azione / reazione di risoluzione indicata in Master A Breakout With Three Step meccanica di mercato

. Ecco perché i commercianti dovrebbero cercare OBV per abbinare il prezzo del piombo prima di rischiare nuove posizioni di breakout o di breakdown. La linea di fondo Volume on-balance mostra l'intento degli operatori di mercato, spesso prima che l'azione a prezzo generi un segnale di acquisto o di vendita. Usalo come filtro di ingresso ogni volta che una sicurezza sta verificando un livello di sostegno o resistenza importante.