L'acquisto di obbligazioni internazionali può essere complicato e comporta grandi costi di transazione per singoli investitori. I fondi scambiati in borsa (ETF) che investono in titoli tedeschi corporate e sovrani permettono agli investitori di accedere a titoli a reddito fisso di alta qualità creditizia denominati in valuta estera. Le obbligazioni sovranazionali tedesche sono denominate in euro e hanno valutazioni di investimento dalle principali agenzie di rating. Tra il 2005 e il 2015 i rendimenti sulle obbligazioni tedesche a lungo termine sono passate da 0-1 a 10% e il rendimento medio è compreso tra il 2 e il 3%. Tuttavia, a causa della lentezza dell'economia tedesca e della riduzione quantitativa lanciata dalla Banca Centrale Europea nel 2014, i rendimenti dei titoli di stato sovrano sono rimasti inferiori all'1%.

La ProShares sovrano / sovranità tedesca di ProShares (NYSEARCA: GGOV) tiene traccia delle prestazioni, prima delle commissioni e delle spese, della Markit iBoxx EUR Germania Sovereign & Sovereign

Indice liquido sub-sovrano. L'indice di riferimento è composto da obblighi generali tedeschi denominati in euro che hanno una rating di rating investimenti. Il fondo assegna circa il 58% dei suoi attivi a obbligazioni sovrane e sovranose tedesche e il rimanente è investito in obbligazioni societarie emesse da società private tedesche.

Oltre l'80% del portafoglio di GGOV è classificato BB o superiore e la durata modificata del fondo è di 5,8 anni. A causa di un minore rischio di default, il fondo ha un rendimento medio ponderato alla scadenza dello 0,5%. A partire da settembre 2015, GGOV ha generato un rendimento medio annuo di -2. 45% e una deviazione standard media annua del 7,44% negli ultimi tre anni. Ha un rapporto di spesa di 0,45%. GGOV è adatto agli investitori interessati a investire in reddito e diversificare il proprio portafoglio con titoli sovrani e corporate di rating tedeschi che hanno una durata media e un basso rischio di default.

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Vanguard Total International Bond ETF

Il Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX

BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia dei risultati dell'investimento dell'indice RIC Capped Index (USD Hedged) adattato a Float Adjusted Float Global Aggregate, composto da non-U. I titoli obbligazionari denominati in dollari denominati in dollari, compresi quelli emessi dal governo tedesco. A differenza di altri ETF, BNDX utilizza strategie di copertura per proteggere il rischio di cambio. Circa l'80% del portafoglio del fondo è destinato a obbligazioni governative internazionali, mentre il restante 20% è diviso tra titoli a reddito fisso e titoli di capitale minori. Le maggiori partecipazioni per paese sono il Giappone al 20,9%; Francia al 10,8%; e il Regno Unito all'8,5%. I titoli tedeschi sovrani e societari hanno circa l'8% di assegnazione.Sin dal suo inizio nel 2013, BNDX ha dimostrato un rendimento medio annuo del 3,78%. Ha un rapporto di spesa di 0, 18%, che è uno dei più bassi tra i suoi coetanei. BNDX è appropriato per gli investitori che desiderano un'ampia esposizione a obbligazioni sovrane e societarie rilasciate da paesi sviluppati, inclusa la Germania. Poiché il fondo copre le fluttuazioni delle valute estere, è adatto ad investitori preoccupati per i rischi valutari.

SPDR Barclays Short Term IntlTrs Bd ETF

La SPDR Barclays Breve Termine IntlTrs Bd ETF (NYSEARCA: BWZ

BWZSPDR Blmbrg Brc31 49 + 0 35% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) cerca di fornire risultati di investimento che, prima delle commissioni e delle spese, corrispondano alle performance del Barclays 1-3 Year Global Treasury ex-US Capped Index, composto da obbligazioni governative emesse dai paesi sviluppati. Il fondo assegna oltre il 97% delle proprie attività ad obbligazioni sovranazionali di investimento che hanno una durata media di 1,9 anni. Le principali partecipazioni del fondo includono obbligazioni sovrane emesse dal Giappone con il 13% di assegnazione; Austria con un'aliquota del 6,6%; e Canada con un'assegnazione del 5,5%. Le obbligazioni tedesche hanno circa il 5% di assegnazione. A causa della bassa durata e dei rating elevati del portafoglio di BWZ, il fondo ha un rendimento medio del 0,7%. Sin dal suo inizio nel 2009, BWZ ha generato un rendimento medio annuo di -0. 56%. Ha un rapporto di spesa dello 0. 35%. BWZ è adatto agli investitori che vogliono esposizione a obbligazioni sovrane emesse da paesi sviluppati che hanno durate brevi e meno sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Poiché il fondo non copre i rischi valutari, gli investitori dovrebbero essere consapevoli delle fluttuazioni delle valute estere.