Chi ha bisogno di un piano di profitto / perdita? Non sta investendo solo per acquistare basso e vendere alto? Sarebbe bello comprare sempre in fondo e vendere in cima, ma è quasi impossibile farlo in modo coerente. Inoltre, gli investitori sono solo umani: le emozioni influenzano il nostro giudizio ed è nostra natura odiare perdere. La perdita di un magazzino, dunque, non è solo dannoso per i nostri libri, ma anche i nostri ego. Di tanto in tanto gli investitori si impegnano a guadagnare vendendo un investimento che ha apprezzato, ma tende a diminuire le scorte nella speranza di un rimbalzo. Spesso questi investimenti si riducono a una frazione della loro precedente valore.

Così come può un investitore evitare questo tipo di risultati? Una soluzione è imparare ad essere un investitore disciplinato e adottare un piano di profitto / perdita. In questo articolo, andremo su questa strategia e mostreremo come usarla per rimanere nel nero.

Che cosa è un piano di profitto / perdita? Questo piano è un passo che molti investitori al dettaglio (e professionisti) spesso trascurano. Il piano di profitto / perdita è un insieme di limiti che determina la perdita massima o guadagni un investitore avrà un titolo. La perdita delle perdite è una parte molto importante dell'investimento, quindi il piano di profitto / perdita è fondamentale per una strategia sana.

Tutti noi facciamo errori di raccolta e la maggior parte di noi ha perso denaro nel mercato azionario - ciò che distingue i grandi investitori è la loro capacità di riconoscere le loro cattive scelte e di utilizzare ciò che hanno imparato a coprirli più tardi. Un piano di profitto / perdita consente di riconoscere i tuoi errori permettendo di separare le tue emozioni dall'investimento. Se non siete troppo zelanti per i tuoi guadagni e li vedi semplicemente come mezzo per aumentare i flussi di denaro (piuttosto che il tuo ego), avrai un tempo molto più facile lasciare perdite e quindi controllarle.

Creare il tuo piano

La creazione di un piano può essere più difficile di quanto ci si aspetterebbe. In primo luogo, dovrai impostare il massimo guadagno da accettare e la perdita massima che tu tollerai per i tuoi investimenti, ma questi massimi e minimi non dovrebbero necessariamente essere uguali per ogni azione. Ad esempio, un azionamento azzurro di azzurro è più probabile che aumenta o diminuirà del 10% in un determinato anno, rispetto a un capitale di crescita di piccoli cap, che avrà più volatilità. In altre parole, è necessario analizzare individualmente ciascun titolo per stimare quanto sia probabile che si muova in entrambe le direzioni.
Alcuni investitori utilizzano analisi tecniche o fondamentali o una combinazione di entrambi per determinare i limiti appropriati per guadagni e perdite.

Un altro modo per elaborare i tuoi limiti è quello di modellare il tuo piano sulla performance di un benchmark designato, ad esempio un indice o addirittura sulla performance del tuo portafoglio.

Un altro fattore che è necessario considerare quando definisci il tuo piano di profitto / perdita è la tolleranza al rischio, che dipende da molti fattori, come la tua personalità, il tuo intervallo di tempo e il tuo capitale disponibile.Tipicamente, le persone che sono avverse al rischio avranno confini più stretti di quelli che non mente rischio. Gli amanti del rischio cercheranno di trarre il massimo beneficio da un aumento del titolo, ma un investitore più conservatore può vendere in anticipo il titolo al fine di eliminare il rischio di perdite, che si verificherebbero se il titolo ha preso una rapida tuta in discesa. Se preferisci evitare i rischi, un piano di profitto / perdita del 10% in ogni modo potrebbe non essere adatto o addirittura realistico per te. D'altra parte, se si è disposti ad assumere i rischi addizionali associati a potenziali utili, allora un guadagno / perdita del 10% potrebbe essere più appropriato.

Esecuzione del tuo piano

Una volta che hai deciso i tuoi numeri, sia conservatori che aggressivi, devi mettere in azione il piano con il minor numero di possibili attacchi. Ricorda, questo piano ha un doppio requisito: devi vendere i tuoi titoli se cadono ad un certo livello e se raggiungono un certo livello. Ora, i broker non ti consentono di inserire due ordini di vendita diversi per la stessa sicurezza, quindi è necessario capire quale preferisci prima entrare. Potrebbe essere più saggio immettere ordini che in primo luogo proteggono il tuo guadagno: molti investitori saggi utilizzano l'ordine di stop-loss, che indica al tuo broker di acquistare o vendere un magazzino una volta raggiunto un certo prezzo. La perdita di stop assicura che non si brucia su un mercato in discesa, soprattutto se non si è in grado di guardare i tuoi stock ogni secondo. Quando inserisci nell'ordine con il tuo broker, impostare il prezzo di stop alla percentuale di perdita massima e poi sedersi e aspettare. Se il prezzo finisce per apprezzare il tuo limite superiore, devi solo modificare il prezzo del tuo ordine di stop loss, che attiverà la vendita immediata del tuo stock.

Rimanere disciplinato

Una volta che hai la tua strategia di profitto / perdita in atto, dovrai ricordare che l'idea di questo piano è stabilire linee guida per quando vendere. Certo, fa male vedere che una scorta continua a salire una volta che l'hai venduto, ma è spesso meglio vendere sulla strada che aspettare fino a quando dovrai scaricare il titolo mentre il prezzo crolla dopo il suo picco. Giuseppe P. Kennedy, Sr. una volta ha detto: "Solo un pazzo si schiude per il dollaro superiore." La linea inferiore

Tieni presente che le nostre figure di esempio sono generalizzazioni. La formulazione del piano richiede una ricerca dettagliata, un'analisi, un'autovalutazione e una prospettiva realistica. Impostando un limite di profitto al 100% (doppio dei tuoi soldi) non ha senso se investite in società a basso rischio che crescono costantemente al 15% all'anno. Ecco alcune cose da ricordare:

Un titolo che diminuisce del 50% significa che dovrai raddoppiare i tuoi soldi per tornare a pari. Controllare le perdite è la chiave per investire in modo sano.

• Fare errori è la natura umana. Una volta che si rende conto di questo, sarà più facile andare avanti.
• Acquistando un magazzino e trattenendolo su di esso per un tempo molto lungo non significa che farai dei soldi. Una strategia di buy and hold funziona solo se scegli le aziende giuste. La parte più importante di progettare un piano di profitto / perdita è aderire ad essa!