Sei bloccato con un'annualità che ha perso più della metà del suo valore originale? Probabilmente non sei l'unico. Negli ultimi due decenni, il volume delle vendite di rendite variabile ha visto una crescita fenomenale: skyrocketing da $ 4. 6 miliardi nel 1987 a 128 dollari. 4 miliardi nel 2004. Purtroppo, molti investitori che hanno messo grandi somme di denaro in annuità mentre il mercato azionario salito verso il suo picco nel 1999 non aveva senso delle grandi perdite che stavano per affrontare.

Negli anni Novanta, la Borsa di New York - dove le scorte di circa 3 000 aziende sono scambiate tra gli investitori ogni giorno - avevano il più lungo mercato dei tori nel suo storia. Con il rendimento medio di S & P 500 di oltre il 28% annuo dal 1995 al 1999, molti investitori hanno voluto su questi straordinari rendimenti a due cifre. Gli investitori hanno quasi subito perso interesse per le rendite fisse e hanno iniziato a inondare miliardi di dollari in rendite variabili nella speranza di approfittare dei rendimenti del mercato offerti dagli investimenti di fondi comuni disponibili all'interno di un'annualità variabile. L'anatroccolo brutto dell'industria degli investimenti era improvvisamente diventato la più bella ragazza alla danza. (Per ulteriori informazioni sulle rendite fisse e variabili, vedere

Una panoramica delle rendite
.) La capacità di far crescere i redditi crescenti di tassa entro un contratto di rendita rende questo prodotto attraente per quei contribuenti che cercano una tassazione fiscale sui loro rendimenti federali. Gli investitori hanno inoltre posto grande fiducia nei nomi delle famiglie come Fidelity, MetLife, Vanguard e Prudential, per citarne alcuni. Per molte persone, la possibilità di investire in un prodotto che porta uno di questi nomi "tentati e veri" ha reso una rendita un investimento desiderabile. Dal momento che le rendite sono spesso utilizzate per completare i piani di pensione e IRA, non dovrebbe sorprendere che anche in molti Stati possano fornire diversi tipi di protezione dei creditori. Secondo gli statuti statali, le rendite sono esenti dalle pretese dei creditori in Stati come Florida, Texas e Oklahoma, a patto che l'annuità non sia stata acquisita con intenzioni fraudolente. Questo rifugio fornito dalle rendite ha reso loro un investimento attraente per coloro che sono preoccupati per la protezione degli asset.

La caduta delle rendite variabili

Mentre molti investitori hanno goduto dei rendimenti a due cifre della fine degli anni '90, molti persero anche il declino seguito nei successivi tre anni. Dal 2000 al 2003, la S & P 500 ha perso una media del 42%. Un investitore che ha acquistato una rendita di 500.000 dollari nel 2000, investito principalmente in grandi società statunitensi, avrebbe potuto perdere più di 210.000 dollari entro la fine del 2003. Infatti, gli investitori perdono miliardi e all'improvviso tutti erano spaventati a morte del mercato azionario . Le tecniche di vendita utilizzate dai venditori di rendite variabili sono state ampiamente criticate e le agenzie di regolamentazione sono cresciute preoccupate per la falsa dichiarazione delle rendite.

La conoscenza di attività meno esemplificative nell'industria finanziaria (mancanza di piena divulgazione e falsificazione delle rendite variabili) ha portato alla formazione rapida di molti investitori, essendo a conoscenza delle spese di consegna, delle spese e delle spese e della liquidità associata annuità variabili. Quindi, per aggiungere insulto alla lesione, l'IRS ha ridotto il tasso di guadagno federale dal 28 al 20% e diminuito ancora all'attuale 15%, pur mantenendo l'imposta ordinaria sul reddito dei profitti della rendita (quando viene ritirata). Armati delle loro conoscenze nuove e tormentate dalle grandi perdite nelle loro rendite, molti investitori erano desiderosi di spostare i loro soldi dalle rendite variabili, ma le ripetute spese di resa hanno reso la sostituzione dura.

Quindi, quali opzioni sono disponibili agli investitori?

Opzioni per la tua rendita inferiore a rendimento
Rinuncia all'annunziazione

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Recupera l'annuità e utilizza i fondi per un altro tipo di investimento. Assicurarsi di chiamare prima la società di rendita per verificare se ci sono spese di rescissione restanti sul contratto.

1035 Exchange è una disposizione del codice fiscale che consente il trasferimento diretto di fondi accumulati in una polizza di assicurazione sulla vita, una politica di dotazione o una politica di rendita ad un'altra polizza di assicurazione vita, una politica di dotazione o la politica di rendita, senza creare un evento imponibile. Scambio parziale : Questa opzione consente di scambiare una parte dell'annualità corrente per un altro contratto. Questo è comunemente utilizzato per scambiare la parte del contratto che non ha alcuna restituzione rimanente. Permette di mantenere in vigore la vostra attuale rendita, mantenendo così il vantaggio di morte.

Passaggio a un altro conto di investimento : Se una rendita non qualificata è sott'acqua (valore corrente è inferiore alla base del costo originale), puoi ricomporre i fondi in un altro conto d'investimento, ad esempio un individuo conto di intermediazione o un conto di fondi comuni, senza incorrere in alcuna penalità fiscale. Le spese di rescissione possono ancora essere applicate, pertanto assicurati di controllare prima con la società di rendita.

Mantenere l'annuità : Se la tua rendita è nuova, sei probabilmente ancora entro il periodo di addebito differito. Pertanto, la chiusura dell'annualità potrebbe non essere l'opzione migliore, in quanto potrebbe essere colpito con una carica di abbandono pesante. In questo caso, potrebbe essere necessario mantenere l'annuità per alcuni altri anni per la carica di consegna di andare via, o prendere il punzone e pagare la tassa differita.

Le perdite di rendita sono deducibili? Per una perdita di rendita non qualificata per essere deducibile dalle imposte, la perdita deve essere realizzata completando la cessione o cedendo l'annuità. Gli scambi che utilizzano la clausola fiscale 1035 non qualificano la perdita per una detrazione fiscale; tuttavia, il nuovo contratto può mantenere la base di costo originale. È importante ricordare che le eventuali spese di rescissione che si applicano non saranno deducibili come parte della perdita realizzata. Esempio

Diciamo che Matt ha acquistato una rendita non qualificata tre anni fa per $ 50.000.A causa delle scarse performance degli investimenti, la sua rendita è ora di $ 40.000 e ha una carica di consegna di $ 3.000. Nonostante la carica di consegna, Matt decide di liquidare la sua rendita e riceve un assegno per $ 37.000. controllare solo $ 37.000, la sua effettiva perdita realizzata sull'annualità è solo $ 10.000, poiché la carica di consegna di $ 3 000 non può essere contata come parte della perdita realizzata secondo gli standard IRS. Tuttavia, anche se Matt non è 59. 5 anni, non sarà soggetto a una pena di prelievo anticipato dell'IRS del 10%, perché questa pena è imposto solo ai guadagni. Ora che abbiamo determinato che Matt ha sostenuto una perdita di 10.000 dollari, dove dovrebbe essere segnalata? I contabili hanno recentemente adottato due approcci alla segnalazione di questa perdita realizzata: un approccio aggressivo e un po 'più conservatore. L'approccio conservativo deve includere la perdita come una detrazione diversa dettagliata nell'allegato A, in cui solo la parte della perdita che supera il 2% del reddito lordo rettificato può essere segnalata in questo caso (questo può anche sottoporsi all'imposta minima alternativa [AMT]). L'approccio più aggressivo avrebbe dovuto assumere la posizione che la perdita potrebbe essere considerata una perdita ordinaria sostenuta durante l'anno fiscale durante l'adozione di un'operazione per un profitto. In tal caso, la perdita sarebbe iscritta nella riga 14 "Altri guadagni e perdite" (modulo 1040 di un reddito federale) e la perdita totale potrebbe essere detratta (senza emissione di AMT). Conclusione
L'IRS Revenue Ruling 61-201 fornisce una quantità minima di autorità per l'idea che le perdite di rendita sarebbe accettabile come una perdita ordinaria (approccio aggressivo), ma il gioco d'azzardo sicuro è quello di rivendicarlo come un elemento diverso deduzione. Purtroppo l'IRS non ha fornito alcuna linea diretta sul modo corretto di rivendicare la perdita. La maggior parte dei pianificatori finanziari prenderà la posizione che una perdita di rendita è una perdita ordinaria direttamente riportata sulla parte anteriore della tua forma fiscale federale. Tuttavia, di solito è meglio lasciare che il tuo contabile fiscale faccia la chiamata, dato che è senza dubbio una zona discutibile che potrebbe essere contestata dall'IRS.
In entrambi i casi, ci sono potenziali benefici per cedere o scambiare una rendita underperforming. Basta essere sicuri di consultarsi con la società di rendita prima di intraprendere qualsiasi azione in modo da capire le spese (se presenti) che sono coinvolti. Come sempre, ricordatevi di mantenere una prospettiva a lungo termine con i vostri investimenti - non si vuole gravare con un cambiamento di investimento oggi se non sta per aggiungere valore alle tue finanze in futuro.