Chi con un conto d'investimento sa che i mercati d'investimento sono cambiati drasticamente negli ultimi dieci anni. Nel 2006 i rendimenti del Tesoro erano ben al nord del 5%, ma oggi sono proprio all'incirca all'1%, anche con l'aumento del nuovo tasso della Fed. Inoltre, nel 2006 non è stato difficile trovare prestiti societari altamente qualificati con un rendimento del 6%. Rendi oggi media intorno al 4%.

I lavoratori vicini o già in pensione sono stati insegnati per uscire dai prodotti rischiosi e trovare investimenti più sicuri, più stabili, a reddito fisso. Tuttavia, abbiamo trascorso anni in un ambiente a basso tasso di interesse in cui trovare un rendimento adeguato per alimentare un conto pensionistico è difficile senza prendere rischi estesi.

C'è nessun pranzo libero

Che cos'è un pensionato da fare? Molti hanno messo a punto la loro tolleranza al rischio in uno sforzo per catturare i rendimenti di un decennio fa, ma è pericoloso. In un ambiente a basso tasso di interesse, gli investimenti a reddito fisso ad alto rendimento presentano un rischio maggiore. Ci sono molti prodotti ad alto rendimento che aspettano i vostri soldi, ma molti hanno lo stesso o un grado più alto di rischio che le scorte - e la volatilità.

L'approccio necessario

Gli investimenti a reddito fisso richiedono tradizionalmente meno manutenzione - qualcosa di importante per i pensionati. Sapere che il vostro portafoglio sta ancora lavorando per voi, indipendentemente dalla maggior parte delle condizioni di mercato, è fondamentale. Inoltre, se hai qualcuno a gestire i tuoi investimenti, non vuoi che la persona che scambia e che esca da prodotti, innesca tasse e costi di negoziazione, a meno che non sia assolutamente necessario.

La ricerca di prodotti a rendimento più elevato più sensibili alle condizioni di mercato va contro la saggezza tradizionale di sicurezza e semplicità. La verità è che, rispetto agli investitori più giovani, i pensionati e i pensionati più vicini hanno meno anni per recuperare le grandi perdite sul mercato e devono evitare di mettere in pericolo ciò che hanno potuto mettere da parte e devono vivere. (Per ulteriori informazioni, vedere Come le rendite dell'indice fisso rendono il reddito di pensionamento .)

Obbligazioni non uguali a sicurezza

Sia onesto. Anche se sappiate meglio, nella parte posteriore della tua mente, ancora in qualche modo senti che se è un legame, è più sicuro delle scorte? Molte persone fanno, ma questo non è necessariamente il caso. Ci sono legami ultra-sicuri e ultra-rischiosi. L'11 dicembre del 2015, il mercato delle obbligazioni ad alto rendimento ha subito un crash di un giorno la cui dimensione non è stata vista a partire dal 2011. L'iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) ha subito perdite del 2,4% - una grande mossa di un giorno per un fondo obbligazionario.

Ma non è solo quel giorno. Lo stesso fondo, che detiene un cesto di obbligazioni societarie ad alto rendimento, è in calo del 14% nel 2015 rispetto al S & P 500, che è in calo di circa il 75% di anno in corso. Se avessi investito in un fondo di indice S & P 500 anziché un fondo obbligazionario ad alto rendimento nel 2015, i tuoi soldi sarebbero stati molto più sicuri e se avessi lasciato i vostri soldi in tesori ultra-sicuri avresti almeno guadagnato un minuscolo dare la precedenza.

Naturalmente, un anno non crea una tendenza, ma la lezione in questo è che sono passati i giorni in cui le obbligazioni sono sicure e le scorte sono rischiose. Devi rintracciare nei settori più che mai.

Cosa devo fare?

La lotta è reale. Gli investimenti "sicuri" non stanno abbastanza per alimentare il vostro portafoglio ciò di cui hai bisogno per supportare voi e la tua famiglia in pensione, in modo da non avere altra scelta che prendere più rischi. Ma quanti rischi? Invece di passare da una tolleranza al rischio di uno o due a forse un ottavo, fai una mossa più piccola: rattoppate fino a cinque o qualunque cosa tu e un consulente finanziario fidato concordino.

In secondo luogo, non guardare solo i redditi fissi. Le scorte nelle società di grandi volatilità a capitale che pagano un dividendo possono essere altrettanto adeguate per il vostro portafoglio. La società Coca-Cola (NYSE: KO) o Duke Energy (NYSE: DUK) sono esempi di aziende che si adattano a questo profilo. Nel caso di Duke, il titolo paga un dividendo del 4,8% e ha una valutazione di volatilità (beta) ben al di sotto della volatilità del mercato globale. Nota: non stiamo raccomandando queste scorte specifiche. Devi cercare nomi che si adattano a un profilo simile.

Avanti, rimanere diversificato. È giusto accendere il tuo profilo di rischio ma tenere alcuni di quei prodotti a basso rendimento e alta sicurezza. Anche se stanno pagando meno di quello che ti piacerebbe, questo non significa che non stanno servendo uno scopo nel tuo portafoglio di pensionamento adeguatamente diversificato.

Infine, se non lo capisci, rimani lontano da esso. Ci sono un sacco di partner legati master (MLP), Real Estate Investment Trusts (REITs) e altri prodotti più esotici che fanno sport a rendimenti davvero elevati, ma torniamo al nostro primo punto. Non c'è nessun pranzo gratuito. I guadagni sono grandi perché i rischi sono troppo. Mai investire in qualcosa che non capisci. . La linea inferiore

Hai bisogno di rendimento e il mercato attuale non è disposto a pagarti a meno che tu non abbia la possibilità di pagare, ri disposti a prendere più rischi - tristi ma veri. Come pensionato o qualcuno vicino alla pensione, puoi rizzare un po 'il tuo profilo di rischio, ma hai ancora bisogno di quei soldi per vivere. Mettere il vostro reddito mensile in modo dannoso finanziario è solo appropriato per un punto. Lavorare con un consulente finanziario di fiducia che ha un'esperienza reale di gestione del portafoglio potrebbe essere la tua mossa migliore. Sono decisioni complicate.