I lettori di nastro hanno un vantaggio rispetto ai charters perché possono interpretare i dati intraday in tempo reale, filtrando pagine di numeri in previsioni sorprendentemente precise sul movimento dei prezzi a breve termine. Questa abilità di mercato quasi leggendaria ha ulteriori vantaggi, permettendo loro di misurare l'intensità emotiva dei partecipanti, mentre scoprono i leader ei ritardi del giorno. A loro volta, questi generano un ampio margine commerciale che aggiunge potenza di fuoco alle strategie di mercato a più lungo termine.

I principi fondamentali della lettura del nastro possono essere appresi in pochi minuti, ma la pratica prende una vita per dominare, per tre motivi. In primo luogo, il mercato è enormemente complesso, richiedendo molti anni di osservazione per capire come le singole parti influenzano l'intero. In secondo luogo, le forze macro che spostano i mercati mondiali cambiano nel tempo, con un allentamento qualitativo che controlla un ciclo, mentre una bolla immobiliaria mantiene i mercati in un altro ciclo. Terzo e soprattutto, la struttura del mercato è cambiata notevolmente nel corso degli anni, costringendo i lettori di nastro ad imparare continuamente nuovi set di abilità.

Nel 1990, i 50 per cento dei bid-ask diffondono i lettori di nastro forzato per abbandonare i semplici ticker e focalizzano la loro attenzione sugli schermi di profondità del mercato, comunemente noto come livello II. Questa pratica ha stampato soldi nei primi anni perché leggeva accuratamente l'offerta e la domanda, mostrando gli ordini permanenti di grandi giocatori e quali marchiatori o assi erano in controllo della direzione della sicurezza in quella sessione. La regola di trading del giorno SEC di pattern è giunta nel 2001, provocando un esodo di capitale da azioni in futures di indice CME Globex. A loro volta, questi strumenti hanno assunto enormi potenze, spostando migliaia di titoli alla volta. (Per la relativa lettura, fare riferimento a

Trading elettronico: il ruolo di un Market Maker

).

Molti lettori di nastro hanno abbandonato il Livello II nei prossimi anni, invece di guardare i futures dell'indice per indizi su grandi impulsi di equità. Il livello II ha perso più aderenti nel 2007, con l'adozione del regolamento NMS del SEC, che ha aperto la porta a computer ad alta frequenza (HFT), piscine scure e altri codici algoritmici che ora acquisiscono più del 70% del volume di equity. I lettori di nastri hanno adattato bene a questo ambiente elettronico e ora guardano una più ampia gamma di input di mercato che in qualsiasi momento nella storia. (Per ulteriori informazioni, fare riferimento a

Introduzione ai pozzi scuri

) Sentito abbastanza e vuoi diventare un lettore di nastri esperto? Ecco alcuni suggerimenti e tecniche per aiutarti ad iniziare. Pre-Market Preparation

Avviare nella sessione di pre-market, guardando i futures dell'indice overnight. Tieni sempre a portata di mano un grafico futuro di indice S & P 500 di 24 ore sul tuo schermo, facendo riferimento ai livelli di overnight durante la sessione regolare americana.Controlla se l'indice sta conducendo o rimandando i futures del Nasdaq 100 e / o US Treasury. La leadership di Nasdaq e le obbligazioni in ritardo tengono conto dell'assunzione di rischio, in cui i commercianti vogliono possedere più strumenti speculativi, mentre la leadership di S & P 500 ei legami forti suggeriscono l'avversione al rischio, spesso guidata da eventi avversi su altri mercati mondiali.

Prendi la velocità seguendo la lista di controllo di cui

Pre-Market Routine Imposta Stage per il Giorno Trading

. Consideriamo l'impatto dell'apertura proiettata e come le lacune influenzeranno la psicologia del trader. Grandi lacune sono diventate più comuni negli ultimi anni a causa dell'incremento del commercio 24 ore e di svolgere bene, richiede strategie attenti, come riportato in Come creare strategie a breve termine a breve termine . Preparatevi valutando come l'apertura delle stampe interagirà con i livelli di overnight. Un divario in un'alta o bassa notturna suggerisce un'azione di rangebound che possa produrre una rapida inversione, mentre un divario nei livelli non negoziati per giorni o settimane porta ad una maggiore probabilità di azione di tendenza in cui gli strumenti principali si spingono in una sola direzione per gran parte della sessione. Primo Osservare Notare le stampe di apertura sugli ETF S & P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 o ETF sottostanti, come indicato in

Strategie di Commercianti Esperti: Il Principio del Prezzo di apertura

. Il rapporto tra le oscillazioni dei prezzi e quelle livelli presenta il primo racconto del giorno, con i tori in controllo sopra aprire le stampe e portano sotto controllo. Segna i primi intervalli di trading di 5- o 15 minuti, cercando piccoli modelli laterali che potrebbero causare sblocchi o rotture più tardi durante la sessione. Ora, prendi il tuo primo sguardo alla relativa forza e debolezza, tirando su un elenco dell'ETF più liquido per ogni settore principale. Ordina l'elenco per cambiamento percentuale, esponendo i fondi più forti e più deboli nella prima ora. Ciò può anche identificare strategie di rotazione che persistono per tutta la sessione. Avanti, tirare su NYSE e Nasdaq avanzamento / declino e su: indicatori di volume verso il basso. Questi quattro set di dati rendono immensamente utili riferimenti sui flussi di capitale a breve termine, sia in rotazione che in denaro. La variazione di diminuzione della diminuzione di anticipo inoltre intaglia i modelli intraday predittivi, spesso davanti al prezzo, come si può vedere quando l'indicatore è invertito bruscamente dopo una forte apertura di gennaio. Questa inversione ha portato un brutto declino che ha abbassato i principali indici profondamente nel rosso. Osserva ora che una griglia di Fibonacci sopra l'affluenza iniziale prevedeva l'entità di un recupero di mezzogiorno, mentre i bassi di swing vicino a 1000 hanno definito il supporto che è scomparso nell'ultima ora. (Per la relativa lettura, fare riferimento a Quali sono i segnali principali che i commercianti utilizzano da un rapporto Advance / Decline?

). Ora guarda VIX, registrando osservazioni sul nastro mattutino. In primo luogo, è lampeggiante rosso o verde dopo la prima ora e che il numero di tendenza più in alto o più basso? I segnali VIX aumentanti confligano o temono che favoriscono prezzi più bassi, mentre il calo di VIX rivela un'appetito speculativo che supporta prezzi più alti.In secondo luogo, tracciare divergenze tra l'azione VIX e l'azione dell'indice perché spesso risolvono con un comportamento capitolativo che forza l'indicatore o l'indice per invertire e seguire. Messaggi di mezzogiorno

Traccia i temi della prima ora nell'ora di pranzo, guardando le stampe di apertura e gli interni di mercato. Essere particolarmente vigili quando gli indici spingono ben oltre le precedenti impronte di chiusura e poi invertire le marce, spingendo indietro nell'altra direzione. I mercati mondi diventano principali indicatori principali in questi punti di inflessione, spesso scomparsi o invertendo davanti al prezzo. Questi possono essere utilizzati per costruire o aggiungere posizioni intraday, o come segnali di uscita, consentendo di prendere profitti o perdite davanti alla folla che viene intrappolata da improvvisi cambiamenti nel tono di mercato. (Per la lettura relativa, fare riferimento a

Un giorno nella vita di un commerciante di giorni

). Prestare particolare attenzione tra le 11:30 e le 12: 00 ora orientale quando i mercati europei finiscono i loro giorni di negoziazione, spesso costringendo gli indici degli Stati Uniti attraverso i livelli di prezzo più bassi. Con altri mercati mondiali chiusi, i pomeriggi degli Stati Uniti possono suscitare un secondo tema del giorno, con gli interni spostando i messaggi del mattino e in nuovi racconti che durano nella campana di chiusura. Questa seconda ondata potrebbe richiedere una rielaborazione delle strategie di mattina che preveda l'uscita dalle posizioni precoci per evitare di essere oggetto di azione contraria. Lettura dell'orario finale

Aspettiamo temi intraday persistenti per raggiungere il loro climax nell'ultima ora, specialmente negli ultimi 15 minuti. I prezzi dell'indice possono aumentare molto più in alto e più basso durante questo periodo, con il capitale istituzionale che viene fuori dal margine, mentre gli algoritmi lavorano duramente per scuotere i commercianti che vogliono mantenere posizioni di overnight. Gli internali del mercato diventano i tuoi migliori amici in questi momenti critici perché ti dicono cosa aspettarsi nella campana di chiusura. I numeri che si espandono o si contraggono durante la sessione predicono che le strategie contrarie falliranno, mentre i numeri mediocri suggeriscono una chiusura mista, senza che né i tori né gli orsi siano felici circa il risultato.

La linea inferiore

I lettori di nastro interpretano dati complessi di sfondo durante il giorno del mercato per ottenere un vantaggio commerciale definibile rispetto alla concorrenza. Attraverso l'esperienza e l'abilità, reagiscono bene ai cambiamenti ambientali prima che il movimento dei prezzi risveglia la folla che dorme.