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Le scelte di investimento effettuate dai gestori di hedge fund dipendono parzialmente dalla natura del fondo e in gran parte sulla specifica strategia di investimento utilizzata dal gestore del fondo. Sono sempre guidati dall'obiettivo di fondi hedge per massimizzare i rendimenti a breve termine sugli investimenti.

Alcuni hedge funds sono specificamente diretti a perseguire determinati investimenti e che concentrano significativamente le loro scelte di investimento. Alcuni, come i fondi comuni di investimento, sono designati fondi di settore che si concentrano sulle opportunità di investimento in vari settori quali la tecnologia, l'assistenza sanitaria, i mercati emergenti, ecc. "Fondi di breve durata" mirano a individuare opportunità di vendita a breve, soprattutto nei mercati azionari.

La leva finanziaria è un elemento chiave nel trading di hedge fund e un fattore centrale in quasi tutte le strategie di investimento hedge fund. I gestori dei fondi hedge cercano di amplificare il potere di negoziazione del loro capitale investito per generare il maggior profitto assoluto possibile con un impegno minimo di fondi e pertanto sono inclini a impiegare investimenti che offrono il massimo grado di leverage, quali contratti a termine, opzioni e negoziazione in valuta .

I fondi hedge investono principalmente in attività molto liquide, sempre desiderando la flessibilità di spostare facilmente i fondi da un'area di investimento all'altra per trarre vantaggio da ciò che rappresenta la migliore opportunità di profitto al momento. Pertanto, sono più probabili, ad esempio, investire in futures o opzioni obbligazionari di quanto non siano effettivamente acquistare qualsiasi tipo di obbligazione con una scadenza a lungo termine.

La strategia d'investimento influenza anche gli investimenti selezionati dai gestori di hedge fund. Alcuni hedge funds sono guidati da una sola strategia commerciale, ma la maggior parte impiegano strategie multiple. I gestori dei fondi possono utilizzare le proprie strategie di negoziazione personale per dirigere alcuni degli investimenti del fondo mentre si basano su una strategia di trading informatizzata per gestire altri investimenti. Un fondo può impiegare una strategia di negoziazione per gli obiettivi complessivi di profitto ma utilizzare una seconda strategia finalizzata a ridurre al minimo il rischio. Il fondo può anche utilizzare strategie diverse per la negoziazione di classi di asset diverse. Di seguito sono riportati alcuni degli orientamenti fondamentali di investimento dei fondi hedge:

Global macro - Questo ampio e globale approccio al mercato mondiale è favorito da molti hedge fund. In sostanza, il termine si riferisce a prendere decisioni di investimento basate sul riconoscimento delle tendenze economiche globali e delle opportunità che possono verificarsi in qualsiasi mercato finanziario disponibile. I gestori dei fondi che privilegiano questo approccio diffondono investimenti in mercati azionari globali, mercati obbligazionari, mercati valutari e futures di merci.

Arbitrage - Questi fondi cercano di sfruttare piccole o temporanee discrepanze nei prezzi di mercato.Investendo grandi quantità di capitale utilizzando investimenti altamente leveraged, possono fare profitti significativi anche sulle scarse discrepanze dei prezzi. L'arbitraggio di base coinvolge contemporaneamente l'acquisto e la vendita degli stessi investimenti su scambi diversi o tramite broker diversi, profittando da una lieve differenza nel prezzo quotato.

Event driven - I gestori di fondi hedge utilizzando una strategia incentrata sull'evento cercheranno opportunità che si verificano attraverso attività aziendali come fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni, o eventi come i rapporti sui redditi aziendali o il rimborso di azioni. Una volta che l'evento si verifica, sperando di spostare il valore dell'investimento in favore del fondo, il gestore del fondo rapidamente ne mette in tasca i profitti e si passa alla prossima opportunità finanziariamente interessante. Avere una strategia di uscita come accuratamente tracciata come la strategia di entrata è una delle cose che consente ai gestori hedge di massimizzare i profitti e ridurre al minimo il rischio.