"Istinto di erba" nel lessico d'investimento si riferisce alla tendenza dei commercianti a seguire ciecamente una tendenza o un modello d'investimento consolidato. Tali commercianti sono tipicamente aderenti al ben noto assioma degli investimenti "la tendenza è il tuo amico". Questo principio è in grado di fornire migliori rendimenti nel forex trading che nel trading di azioni per un paio di motivi.

Innanzitutto, il trading forex è indubbiamente guidato dall'analisi tecnica in misura maggiore rispetto alla negoziazione di borsa, dato che l'analisi fondamentale svolge una parte molto più grande di quest'ultima rispetto a quella del primo. In secondo luogo, mentre il mercato forex è il mercato finanziario più liquido al mondo con un fatturato giornaliero stimato superiore a 4 trilioni di dollari nel 2010, solo sei coppie di valute - USD / euro, USD / yen, USD / sterlina, USD / dollaro australiano, USD / franchi svizzeri USD / dollaro canadese - rappresentava due terzi di questo volume di negoziazione. (Al contrario, le azioni blue-chip sui maggiori scambi azionari globali sono collettivamente numero in migliaia).

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Queste valute sono attentamente guardate da legioni di commercianti di valuta in tutto il mondo, e gli stessi livelli tecnici vengono monitorati ogni giorno da questi commercianti per acquistare e vendere segnali. Una volta che una chiave tecnica dà modo, altri commercianti saltare e rafforzare la tendenza iniziale, esacerbando così l'effetto della mandria.
Utilizzando Herd Instinct in Forex
Il principio guida per utilizzare profondamente l'istinto della mandria nel mercato forex è semplice - basare i tuoi commerci sulla vista di maggioranza e stabilire le tendenze nei mercati globali. Essere un contrarian può permetterti di raccogliere premi nel mercato azionario - supponendo che sei abbastanza intelligente per tempo efficace i mercati - ma può essere una ricetta per il disastro nel mercato forex, dove una moneta può sfidare i fondamenti per così tanto tempo e deriva finora che può provare la decisione dei più grandi e migliori commercianti.
Il declino dello yen giapponese nel 2013 è un esempio primario dell'istinto di allevamento al lavoro. Nell'aprile 2013, la Banca del Giappone (BOJ) ha annunciato di acquistare obbligazioni statali e raddoppiare la base monetaria del paese entro il 2014. Il BOJ ha intrapreso questo grado di stimolo monetario senza precedenti per promuovere la crescita e rompere la spirale deflazionaria che aveva colpito i giapponesi economia per due decenni. Di conseguenza, il breve scambio JPY / long USD è stato uno dei mestieri forex più diffusi nella prima metà del 2013.

Mentre i commercianti stavano già coricando lo yen nel 2013 a causa dell'invecchiamento della popolazione giapponese e del debito pubblico enorme, la discesa dello yen ha preso il vapore mentre i commercianti e gli speculatori si sono sempre più fiduciosi che la Banca del Giappone continuerebbe per facilitare la politica monetaria. La prima settimana di maggio 2013, lo yen è stato il più grande decliner delle principali valute dell'anno, con un 12.Il 4% cade contro il dollaro U. Con i commercianti forex che corrono per mettere le posizioni JPY corte, la moneta sembrava impostare per rompere la barriera 100, a quel punto l'istinto della mandria avrebbe aggiunto al suo slancio in discesa.

Il commercio breve JPY / lunga USD aveva effettivamente sostituito il commercio corto EUR / lungo USD entro il 2013 come il "go to" scambio per i seguaci di tendenza, in quanto l'attenzione dei monete di valuta si è spostata alla moneta giapponese a seguito del rimbalzo dell'euro da a metà del 2012 da un minimo di circa 1. 20. Questo spostamento del sentimento potrebbe essere valutato dall'andamento delle due valute nei confronti del greenback nel periodo un anno che termina il 7 maggio 2013; mentre l'euro aveva guadagnato 0. 2%, lo yen è sceso del 19.3%.
L'istinto della mandria è stato anche evidente nella forza del dollaro U. contro la maggior parte delle valute principali entro il maggio 2013, con il dollaro in salita contro 13 delle 16 valute più diffuse. La forza inaspettata del dollaro U. in quel periodo è stata in gran parte attribuita all'economia U. S. che rimbalzava, che aveva portato gli indici Dow Jones Industrial Average e S & P 500 a record highs, attirando ulteriori afflussi di capitali in un cerchio virtuoso.
Gli ordini di Forex tradizionali di istinto di erba
L'azione di valuta negli anni indica che i seguenti mestieri sono i più comuni istinti del "mandria". Questi sono solo suggerimenti, e se si intende commerciare tali valute, si raccomanda vivamente di condurre la propria ricerca e due diligence.
Come la Cina è il più importante importatore mondiale di numerose materie prime, quando l'economia cinese sta crescendo fortemente, le valute degli esportatori di materie prime come il Canada e l'Australia beneficiano. Nel primo decennio di questo millennio, quando la domanda di materie prime è salita a causa del boom cinese, il AUD e il CAD sono aumentati del 37% rispetto al dollaro U. Pertanto, considerare CAD e AUD lunghi rispetto al dollaro quando l'economia cinese si sta espandendo rapidamente.

Gli AUD e CAD tendono a fare bene quando l'economia globale sta crescendo fortemente e la domanda di appetito al rischio è forte. Al contrario, quando i timori abbondano di una crescita globale lenta e riducono i consumi di appetito, le valute delle materie prime diminuiscono e le valute di sicurezza come l'aumento del dollaro e del franco svizzero (CHF). In questi momenti, i mestieri di istinto popolare di branco sono CAD corti o AUD e lunghi USD o CHF.

Mentre lo yen giapponese aveva perso terreno sostanziale entro la primavera del 2013, ha tendito a scambiarsi in una direzione opposta a quella dell'appetito globale del rischio a causa della sua popolarità come moneta di finanziamento per "trasportare i commerci". La strategia di trasporto può essere disastrosa quando l'appetito del rischio svanisce e gli speculatori di panico corrono per chiudere le loro posizioni, a causa del doppio whammy derivante dalla vendita di fuoco delle attività rischiose e del picco del tasso di cambio dello yen a causa della domanda di valuta da rimborsare effettuare prestiti. Più di $ 1 trilioni di dollari sono stati investiti nel commercio di yen a scambi entro il 2007, ma mentre l'economia globale svela nel 2008, la moneta è aumentata del 20% rispetto al dollaro dello stesso anno.

Gli speculatori che avevano preso in prestito lo yen per investire in AUD (equivalente a una lunga posizione AUD / breve JPY) hanno avuto la mortificazione di vedere il fluttuare AUD da un 49% sconcertante contro il JPY in un anno, da ottobre 2007 a ottobre 2008.La linea di fondo è che spesso lo yen può essere eccezionalmente volatile e, prima di determinare l'ingresso in una valuta che trasporta sul mercato basato su yen (come il lungo CAD / JPY corto o addirittura lungo EUR / JPY breve), assicuratevi di aver pianificato la tua uscire pure.

Il dollaro canadese ha una stretta correlazione positiva con i prezzi del petrolio greggio a causa dello status di Canada come esportatore di petrolio leader. D'altra parte, il Giappone è il più grande importatore di petrolio al mondo, rendendo la sua economia vulnerabile ai prezzi del petrolio. Se l'olio grezzo aumenta, diciamo a causa di un improvviso conflitto in Medio Oriente, considerare il lungo CAD / breve JPY.

Il rischio macroeconomico globale dal 2010 al 2012 si era concentrato sull'Europa e una potenziale disaggregazione dell'area dell'euro. Mentre questi timori si sono dissipati sostanzialmente da metà 2012 in avanti, un aumento delle preoccupazioni di euro area precipitate da un'altra crisi del debito in una o più delle nazioni più indebitate potrebbe portare ad un aumento di posizioni corte EUR / lunghe USD o brevi EUR / lunghe CHF .

Suggerimenti per istinti di erba

I commercianti forex inesperti dovrebbero prendere in considerazione questi suggerimenti "istinti di erba":
Attenzione a una tendenza stabile oa lunga vita, in quanto potrebbe essere in pericolo di inversione imminente. Le tendenze della moneta possono invertire molto forte, e essere sulla fine sbagliata di una tendenza inversione può portare a perdite catastrofiche. Allo stesso modo, a meno che tu non sia George Soros, non essere contrario alla valuta.
Mentre giochi una tendenza, tracciare in anticipo la tua strategia di uscita. Rimanere in una mandria può fornire sicurezza in numeri, a patto che tu non venga schiacciato quando l'allevamento viene tagliato per le uscite.

• Le perdite di arresto sono molto critiche, dal momento che l'elevato tasso di leverage nel forex retail può portare alla rovina finanziaria se non viene applicata disciplina disciplinare.
• Non dimenticare che essere una moneta lunga significa che sei corto l'altro. Le posizioni corte sembrano garantire un monitoraggio più stretto da parte dei commercianti e questo approccio può aiutare a evitare la compiacenza che può trasformare una posizione redditizia in una perdita.
• L'aggiunta a una posizione di perdita non è consigliabile, poiché "la riduzione della media" è raramente una strategia di trading valida in forex.
• La linea inferiore
• L'istinto della mandria può aiutarti a vendere profondamente le tendenze consolidate nel forex; ma usare cautela e commonsense nell'allevamento - utilizzare perdite di stop, evitare la commozione e pianificare la tua strategia di uscita. Come innumerevoli commercianti hanno scoperto al loro costo, la tendenza è il tuo amico, ma solo fino alla fine.

* In yen trasportano gli scambi, gli speculatori prendono in prestito lo yen a tassi di interesse quasi zero, lo vendono per i dollari U. e sprecano i proventi in asset più elevati (e più rischiosi) come azioni, altre valute o materie prime. L'ammortamento costante dello yen è un prerequisito per avere successo i mestieri di trasporto, perché è necessario un minor numero di valuta estera per rimborsare il prestito iniziale dello yen.