Un divario segnala la dislocazione dei prezzi, dove il valore percepito di una sicurezza cambia durante la notte, creando una stampa di apertura sopra o sotto la chiusura precedente. Le lacune sono disponibili in molte varietà, con la maggior parte innescata da illiquidità o da livelli di rumore alti, a differenza di cambiamenti fondamentali. Questi vuoti comuni tendono a riempire rapidamente mentre le lacune create dai legittimi catalizzatori, come sorprese di guadagni, tendono a contenere nuovi livelli con relativa facilità.

I commercianti spesso non riescono a capire come le lacune influenzano l'azione dei prezzi nei giorni seguenti, settimane, mesi e anche anni dopo. Questa è un'abilità importante, quindi guardiamo la gestione dei gap e le modalità per migliorare la tua linea di fondo. Ci concentreremo sugli scenari di negoziazione dopo che i vuoti sono saldamente posizionati sui grafici dei prezzi, costringendo le decisioni fondamentali sulla scelta delle posizioni, sull'integrazione e sulla ricompensa. (Per le idee su come giocare nuove lacune in tempo reale, dare un'occhiata a Come creare strategie di scadenza a breve termine redditizie ).

Edward e Magee hanno descritto tre tipologie di gap nel loro classico del 1948, "Analisi tecnica delle Stock Trends"

. Il gap separatore segnala una nuova tendenza con un rally sopra o vendere sotto una barriera significativa. Il momento cresce a metà della tendenza, innescando un gap continuazione che segnala l'arrivo di mani più deboli. Il divario esaurimento termina la tendenza con un colpo che è sciolto da strategie contraddittorie, riempiendo il divario e generando una tendenza opposta. Mentre questi vuoti si verificano ancora nel mercato moderno, gli algoritmi hanno mutato i loro attributi, spesso inceppando diversi tipi di divario in un unico evento. Questo ci obbliga a buttare via il classico playbook e affrontare ogni divario come un fenomeno unico. (Per la lettura relativa, vedere: Riproduzione del divario ).

Avviate l'analisi dei gap individuando tre livelli chiave: il prezzo di chiusura precedente, la stampa di apertura e l'estensione dell'azione del prezzo post-gap nel divario. Ciascuno segna un sostegno o una resistenza notevoli durante il test. Considerate ora lo scenario che si evolve nelle ore o nei giorni successivi al divario perché ci spiega quale tipo di opportunità di trading ci si aspetta:

Il divario si inserisce in uno dei tre tipi di gap di Edwards e Magee?

• Il prezzo "gap and go" in un anticipo di tendenza che si estende ben oltre la stampa di apertura?
• È il divario così massiccio che attiva un climax che può produrre settimane di azione laterale, testando nuovi confini?
• Come interviene il gap con i livelli di prezzo passati, se non stampa un nuovo livello elevato o basso?
• Come si confronta il volume del giorno della differenza rispetto alla media mobile di 60 giorni per quella sicurezza?
• Ora dividiamo il nostro esame in due segmenti, guardando le strutture commerciali dopo il giorno di divario e poi delineando il processo decisionale quando il prezzo diventa un gap che inizia a riempire.

Riproduzione di nuovi vuoti

Due scenari comuni si sviluppano dopo un giorno di divario. In primo luogo il divario diventa un marcatore di momentum, con il prezzo che si espande più in alto o più basso dalla stampa del divario. In secondo luogo, il divario indica un evento di esaurimento, punendo gli operatori di tendenza che pensano di stare giocando uno spazio e uno scenario. Innanzitutto, dobbiamo decidere se c'è abbastanza potenziale di ricompensa per considerare una voce di impulso. (Per ulteriori informazioni, vedere:

L'importanza di gestire il rischio nei mercati di momentum ). Questo è relativamente facile se il divario innesca una rottura o una rottura, perché tiene traccia della classica varietà distrutta, permettendoci di gestire il rischio con una stop-loss dietro il prezzo di chiusura precedente. È una chiamata più dura quando il divario spinge verso una grande resistenza in una manifestazione o un sostegno importante in una sell-off. Queste lacune spesso mostrano il magnetismo, con il taglio dei prezzi di quei livelli e poi in senso inverso. È pertanto meglio evitare di loro, almeno fino a quando un breakout o una rottura iniziano un altro gruppo di segnali.

Ampi spazi, stampati su un volume superiore a quello medio, mostrano una maggiore influenza rispetto alle piccole lacune stampate su un volume inferiore a quello medio. Il fallimento dei confini di prezzo-a-uscita-gap o dei limiti di una piccola area commerciale scavata dopo il divario, aumenta le probabilità di un evento di esaurimento che rafforza la compressione della gamma, spesso innescando settimane di azione laterale prima dell'onda successiva. Queste grandi lacune, spesso innescate da guadagni o da una chiamata analista, hanno creato grossi mestieri ma la pazienza è necessaria perché il segnale di ingresso può arrivare settimane dopo la stampa del divario.

Groupon (GRPN

GRPNGroupon Inc5.46 + 3. 61% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) rimbalzò da 8,50 a 12 e venduto a febbraio. Si abbatté sul volume più pesante nella sua storia di negoziazione e si bloccò entro due giorni, proprio all'ultima oscillazione bassa. Questo evento di esaurimento ha lasciato il passo a due mesi di compressione entro i confini della gamma di trading iniziale, seguita da una rottura che ha causato un alto declino percentuale. Notate come l'azione laterale intagli una coppa ribassista ribassista e gestisce il modello di ripartizione, migliorando le probabilità che le vendite corte funzionino come previsto. La ripartizione della gamma di trading conferma anche una ripartizione di quattro mesi, come descritto in Master A Breakout With Three-Step Mechanics di mercato . Strategie di retrocessione

Il test di divisione che si sviluppa settimane, mesi o anni dopo la stampa richiede un approccio diverso perché i livelli di riempimento indicano barriere naturali che possono bloccare una manifestazione o vendere, spesso morti nelle sue tracce. Questa azione di prezzo prevista va bene con le strategie di trading swing che giocano le armoniche di Fibonacci e le medie mobili. Inizia impostando una griglia Fibonacci sull'estensione della tendenza che include il divario. (Ulteriori informazioni con:

La collocazione di griglie Fibonacci è la chiave della strategia di trading ). Se il divario si inserisce in un livello armonico importante, come il. 618 o. 786, hai trovato un divario che supporta una voce contraria quando il prezzo entra o riempie il buco. Bed, Bath e oltre (BBBY

BBBYBed Bath & Beyond Inc19.56-0. 81% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è stato macinato attraverso quattro scenari di riempimento di gap nel corso di un anno. I divari 1, 2 e 4 innescano inversioni negoziabili non appena vengono riempite mentre la sicurezza "colmare il divario" nel terzo scenario e continua. Il primo divario ha l'intero anno per riempire, evidenziando l'importanza di tornare indietro e guardare l'azione storica dei prezzi quando pianifica i tuoi mestieri. Il terzo gap si riempie di appena quattro settimane, cadendo nel sostegno della gamma e poi invertire in un forte breakout. La strategia commerciale dopo il secondo vuoto beneficia dell'analisi del Fibonacci, che si fissa perfettamente al ritmo del 78. 6%, una zona di inversione comune. (Per ulteriori informazioni, leggere:

4 errori di ritociazione del Fibonacci per evitare ). La sicurezza ha raggiunto quel livello a settembre, prontamente a cadere più di cinque punti e riempiendo il terzo divario. Il downtrend di gennaio-giugno si inserisce anche nel sistema di identificazione dei gap di Edwards e Magee, con un divario separato (1) che segna il declino, un gap di continuità (2) al punto intermedio della tendenza e un gap di scarico (3) segnalando la fine della tendenza. La riga inferiore

Le lacune indicano gli eventi di scossa che aumentano i prezzi più alti o minori, lasciando una finestra aperta all'ultimo bar. Questi fenomeni di mercato generano strategie redditizie subito dopo la stampa, così come durante i ritratti che testano quei livelli di prezzo critici, spesso mesi o anni dopo.