Nella prima sezione di questa serie è stato presentato Introduzione ai modelli di continuità . Nella seconda sezione ( Continuation Patterns: Introduzione ai triangoli ) abbiamo esaminato come disegnare e interpretare i triangoli. In questa terza sezione verranno esaminati i triangoli più in dettaglio. A seconda del tipo di triangolo presente, può avere alcune tendenze che possono aiutare i commercianti a prevedere la direzione di breakout finale. Quando si verifica un breakout, il modello fornisce un punto di ingresso e la perdita di arresto per il commercio. Quanto lontano è probabile che la rottura possa essere stimata utilizzando un obiettivo di profitto, ottenuto prendendo una misurazione dal triangolo. Utilizzando i triangoli in questo modo può fornire una preziosa visione al commerciante e fornisce uno strumento di analisi tecnica efficace. Gli indicatori come il "volume" possono anche aggiungere ulteriori approfondimenti quando si tratta di questi modelli. (Per le relative letture, vedere Le 6 strategie di protezione più comuni del portafoglio. )

TUTORIAL: Analisi di schemi grafici: triangoli

Tendenze triangolari Come discusso nelle altre sezioni, mentre i triangoli sono chiamati "modelli di continuazione" non significa l'aspetto di un il triangolo indica sempre una continuazione della tendenza corrente. I triangoli possono anche causare inversioni. Alcuni triangoli hanno tendenze generali sebbene viste nel contesto di una tendenza più ampia:

• I triangoli simmetrici sono neutri. Un breakout potrebbe verificarsi al rialzo o al ribasso. I compratori ei venditori stanno esibendo una forza simile, poiché l'azione sui prezzi continua a restringere verso l'apice del triangolo. ) I triangoli in salita forniscono una lieve oscillazione per un effetto capovolto scompare quando la formazione si presenta durante una tendenza al rialzo. I bassi più alti (linea di supporto ascendente) indicano una crescente pressione d'acquisto (o una diminuzione della pressione di vendita) che può superare la forte resistenza alla cima del modello (linea di resistenza orizzontale).
• I triangoli in discesa forniscono una leggera bias per un breakout in discesa quando il pattern si verifica durante un downtrend. I bassi inferiori (linea discendente) indicano la pressione di vendita (o una diminuzione della pressione di acquisto) che potrebbe superare il forte supporto sul fondo del modello (linea orizzontale).

In definitiva, non è necessario prevedere l'eventuale direzione di rottura. Quando si verifica un breakout, si può prendere un commercio nella direzione del breakout. Se il commerciante è già in posizione quando si forma un triangolo, la posizione può essere mantenuta mentre la formazione continua a svilupparsi. La posizione può essere usciti se si verifica una rottura nella direzione opposta della posizione.Questo perché una rottura che si verifica nella direzione opposta di una posizione potrebbe esporre il commerciante ad una mossa significativa contro di lui e potrebbe anche indicare un'inversione completa della tendenza a seconda della dimensione del modello.

Entrate e fermate Quando il prezzo si sposta oltre i limiti del triangolo, si è verificato un breakout. I breakout possono essere scambiati in quanto l'ingresso, il target di guadagno e il livello di arresto sono forniti dalla formazione. Per i commercianti già in posizione, i triangoli possono fornire una stima di quanto la probabilità che il triplo del triangolo prenda il prezzo. Le linee guida per l'inserimento di una posizione su un breakout sono semplici:

Inserisci lungo se il prezzo passa attraverso la linea di resistenza. Inserisci breve se il prezzo passa attraverso la linea di supporto.

• Ciò può essere fatto in tempo reale o alla chiusura di un bar, ad esempio una chiusura quotidiana. Entrare in tempo reale può offrire una ricompensa più grande perché il commercio viene immesso non appena il prezzo passa attraverso la resistenza / supporto, ma c'è una maggiore probabilità di un falso breakout. In attesa di chiudere un bar (come un bar orario, quotidiano o settimanale) al di fuori del triangolo, si ridurrà la possibilità di un falso sblocco, ma se il bancone si chiude in modo significativo al di fuori della formazione, il commercio può avvenire troppo tardi la mossa e ci sarà meno potenziale di profitto disponibile. (Per la lettura relativa, vedere
• L'anatomia degli arresti di negoziazione

) Una volta che si verifica una rottura e una posizione è stata presa, una fermata può essere posta appena fuori dal lato opposto del triangolo. Se il prezzo è passato attraverso la linea di resistenza, viene presa una posizione lunga e una sosta è posta immediatamente sotto la linea di supporto. Se il prezzo passa attraverso la linea di supporto, viene presa una posizione corta e una sosta situata appena sopra la linea di resistenza. Mentre il prezzo si sposta verso l'apice del triangolo, il rischio diminuirà quando il prezzo di stop si avvicina al prezzo di entrata (le linee convergono). La figura 1 mostra un esempio di un triangolo ascendente. Una posizione lunga è presa sul rovescio del triangolo a $ 12. 66 quando l'ex alto prezzo all'interno del triangolo, $ 12. 65, è eclissata. Una perdita di stop è posta appena fuori dal lato opposto del triangolo a $ 11. 50.

Figura 1. 3 Mesi,

Barnes e Noble

(NYSE: BKS) Grafico quotidiano Fonte: tabelle Profetiche Definizione degli obiettivi di profitto

Ascendente, discendente e simmetrica la stessa formula per il calcolo degli obiettivi di profitto.

L'obiettivo di profitto è raggiunto da: 1. Sottrazione dell'alto prezzo della formazione dal basso prezzo (di solito i punti in cui ogni linea di tendenza inizia, ma non sempre esattamente). Questo produrrà un numero positivo.

2. Se il breakout è al rialzo, aggiungere il numero dal punto 1 al prezzo di breakout (il prezzo al quale è stata interrotta la linea di resistenza). Questo fornisce l'obiettivo per il breakout.

3. Se la rottura è in discesa, sottrarre il numero dal punto 1 dal prezzo di breakout (il prezzo al quale la linea di supporto è stata interrotta).Questo fornisce il bersaglio per il breakout downside.

)

La Figura 2 mostra lo stesso grafico Barnes & Noble della Figura 1, tranne questa volta i punti di prezzo utilizzati per il calcolo dell'obiettivo di profitto (per ulteriori informazioni sulle strategie di trading, vedere Reversals del mercato e come individuarli. e l'obiettivo di profitto è evidenziato. Il prezzo elevato all'interno del modello è di $ 12. 65 e il prezzo basso del modello, $ 10. 30, viene sottratto da questo. Questi prezzi sono entrambi evidenziati sul grafico. Il calcolo produce $ 2. 35. Poiché si tratta di un break up, usiamo il punto 2, elencato in precedenza, e aggiungiamo questo al prezzo di breakout di $ 12. 65, fornendo un target di profitto di $ 15. Questo obiettivo di profitto è colpito molto rapidamente. Figura 2 - Tabella giornaliera di 3 mesi, Barnes & Noble

Fonte: Grafici del profeta

Conferma del volume

Una riduzione del volume può essere visto normalmente dall'inizio del triangolo fino al breakout. Quando si verifica un breakout, il volume dovrebbe aumentare. Ciò non sempre avviene, ma il volume può essere utilizzato come indicatore di conferma. Il breakout ha meno probabilità di fallire se c'è un forte aumento del volume che spinge il prezzo nella direzione di breakout. La Figura 2 mostra il volume in aumento sulla rottura.

Linea inferiore
I triangoli in discesa e in discendenza possiedono alcune tendenze, ma alla fine non è necessario prevedere la direzione di rottura. I triangoli possono essere scambiati inserendo una posizione quando la linea di supporto o di resistenza è rotta e una perdita di arresto può essere posizionata al di fuori del lato opposto della formazione. Quando si verifica una rottura, un obiettivo di profitto può essere calcolato utilizzando l'altezza della formazione e poi aggiungendolo al prezzo di rottura in caso di rottura verso l'alto, o sottraendo l'altezza del triangolo dal prezzo di rottura in caso di rottura del downside. Il volume può essere utilizzato come segnale di conferma sugli sblocchi - il volume aumentante di solito significa che c'è meno possibilità di un falso breakout. (Per le relative letture sugli sblocchi, vedere

Scommesse non riuscite. )