determinando se l'offerta di fondi hedge all'interno del tuo piano 401 (k) sponsorizzato dal datore di lavoro ai tuoi dipendenti non è una questione di "può" ma di "perché" La risposta di un datore di lavoro in grado di offrire fondi hedge nel piano 401 (k) sponsorizzato non è una semplice risposta "sì" o "no". Quando un sponsor di piano offre opzioni di risparmio ai propri dipendenti, assume il ruolo di fiduciario. Questa responsabilità pone la prima priorità nella gestione degli asset del piano ai partecipanti, agendo esclusivamente nel loro interesse. Quando gli investimenti ad alto rischio e bassa liquidità, come i fondi hedge, vengono messi in comune, non vi è alcuna trasparenza agli investitori.
Per molti partecipanti, la loro attuale 401k è la loro unica opzione di risparmio attivo; e quindi, non è prudente del piano di sponsor per inviare contributi in tale veicolo. Infatti, a causa dei limiti di contribuzione imposti da IRS in un piano 401k, lo scopo dei fondi hedge e le intenzioni dei loro manager non si allineano con la maggioranza delle tolleranze di rischio degli investitori.
Pianificare gli sponsor e gli investitori allo stesso modo dovrebbero essere entrambi consapevoli dei rapporti di costo elevati conosciuti e delle commissioni di gestione tipicamente associate ai fondi hedge. In media, queste commissioni sono addebitate nel 20 percento o più, soprattutto a causa dei gestori dei fondi che prendono i profitti in cima. Ricorda che lo scopo di questi veicoli è quello di offrire ai gestori una tonnellata di denaro per investire in opportunità rischiose, lasciando così poco liquidità e flessibilità all'investitore. Quando l'investimento funziona bene, i gestori di fondi prendono immediatamente la loro ricompensa guadagnata.
Questo non vuol dire che i fondi di copertura non abbiano un posto in un piano di investimento e di risparmio a lungo termine; tuttavia, una visione complessiva degli obiettivi finanziari dovrebbe determinare dove, quando e quanto questi veicoli dovrebbero svolgere una parte.