La Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25. 19 + 0. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un fondo scambiato in borsa emesso da Guggenheim il 25 aprile 2012. BSJI tiene traccia dell'andamento generale, prima delle commissioni e delle spese, dell'Indice Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018, il suo indice di riferimento.

L'indice di riferimento rappresenta la performance di un portafoglio titoli a maturità denominati in dollari statunitensi di titoli corporate ad alto rendimento con scadenze efficaci nel 2018. Il fondo cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti al proprio benchmark indicando l'allocazione del proprio portafoglio in titoli di componente nell'indice. A partire dal 30 giugno 2015, BSJI ha 149 titoli e ha generato un ritorno annuo medio dei prezzi del mercato del 6,04% a partire dalla data di creazione. Le prestazioni passate del fondo non garantiscono i risultati futuri.

Le prime cinque partecipazioni del fondo sono il 4,3% Primavera Nextel Corporation 9% bond scadenza 15 novembre 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% coupon con scadenza 15 giugno 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. 75% coupon con scadenza 15 agosto 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. Coupon 25% con scadenza 15 marzo 2018 e 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. 13% obbligazione coupon maturata il 1 ° giugno 2018.

I primi 10 stanziamenti del fondo sono 22. 43% nel settore finanziario, 8,3% nel settore dei servizi al consumo, 7,74% nel settore dei minerali non energetici, 6,7% nel settore delle comunicazioni, 6. 56% nel settore dei minerali energetici, 5. 36% nel settore della tecnologia elettronica, 5. 19% nel settore dei beni di consumo e 5. 01% nel settore dei processi industriali.

Caratteristiche

BSJI è legalmente strutturata come società di investimento aperta. Il fondo è quotato alla Borsa di New York Arca e può essere scambiato su più piattaforme sul mercato secondario. BSJI è consigliato da Guggenheim Funds Investment Advisors LLC e distribuito da Guggenheim Funds Distributors LLC.

La data di scadenza del fondo è il 31 dicembre 2018 e terminerà vicino o in quella data. Alla data di scadenza, BSJI sospenderà e distribuirà i propri fondi dal patrimonio netto agli azionisti.

Il fondo ha un rapporto di spesa competitivo pari allo 0,44%, mentre il rapporto medio di spesa dei fondi obbligazionari ad alto rendimento è pari allo 0,45%. Il rapporto di spesa non include alcuna commissione di intermediazione o di negoziazione, che varia tra gli investitori.

Idoneità e raccomandazioni

Come tutti gli investimenti, BSJI porta il rischio. Questi rischi includono il rischio di obbligazioni spazzatura, il rischio di credito, il rischio di default, il rischio di chiamata, il rischio di tasso di interesse, il rischio di estensione, il rischio di fondi non diversificati, il rischio di reddito, il rischio di liquidità e il rischio di rendimento in diminuzione.Gli investitori potenziali dovrebbero comprendere la natura del fondo e dei suoi rischi prima di considerare un investimento.

A partire dal 31 luglio 2015, sulla base dei dati di tre anni trascorsi, la BSJI aveva un alfa (contro l'indice USA di High Yield Master II, Total Return USD, Merrill Lynch), di 0,15 , una beta (contro l'indice migliore) di 0. 85 e un rapporto Sharpe di 1. 34. Queste statistiche rappresentano solo prestazioni passate e non indicano le prestazioni future del fondo.

Sulla base della moderna teoria del portafoglio (MPT), l'alpha di BSJI indica che ha superato la banca d'America Merrill Lynch U. High Yield Master II Total Return USD Index da un annualizzato di 0,15%. La beta del fondo indica che ha un'alta correlazione con il suo indice migliore. Il rapporto Sharpe di BSJI indica che è in grado di fornire rendimenti favorevoli su base adeguata al rischio.

A causa delle obbligazioni societarie di BSJI a rendimenti elevati, questo ETF potrebbe non essere adatto per gli investitori che cercano l'esposizione a obbligazioni societarie con elevati rating di credito. In termini di MPT, BSJI ha un profilo di rischio elevato con elevati rendimenti potenziali. È adatto a investitori a reddito fisso con tolleranze di rischio moderate ed elevate per l'esposizione a obbligazioni societarie ad alto rendimento. Il fondo è adatto anche agli investitori che cercano di diversificare i portafogli azionari U. S. con obbligazioni societarie ad alto rendimento. BSJI è più adatto per gli investitori a reddito fisso interessati ad assegnare una parte del proprio portafoglio in obbligazioni societarie ad alto rendimento con un livello di volatilità moderatamente basso.