È sfortunato, ma le parole spesso associate al denaro e alla fortuna sono "truffare", "rubare" e "mentire". Chi di noi non ha "accidentalmente" preso due bollette da $ 500 dalla banca Monopoly, o dimenticato almeno una volta per pagare $ 5 a un amico? Probabilmente non sei mai stato chiamato, perché i tuoi amici ti hanno fiducia. Proprio come abbiamo fiducia nei nostri amici, mettiamo fede nel mondo degli investimenti. L'investimento in uno stock richiede molte ricerche, ma richiede anche di fare molte ipotesi. Ad esempio, supponiamo che i dati riportati sul reddito e le entrate siano corretti e che la gestione sia competente e onesta, ma queste ipotesi possono essere disastrose.

Tutorial: truffe di investimento on-line

Capire come i disastri avvenivano in passato, possono aiutare gli investitori a evitarli in futuro. Con questo in considerazione, guarderemo alcuni dei casi più grandi di tutte le aziende che tradiscono i loro investitori. Alcuni di questi casi sono veramente sorprendenti; cercare di guardarli dal punto di vista di un azionista. Purtroppo, questi azionisti non avevano modo di sapere cosa stava realmente accadendo, perché erano ingannati per investire.

- Barry Minkow, il proprietario di questa attività, ha affermato che questa società di pulizia dei tappeti degli anni '80 diventerà il "General Motors of cleaning of carpets". Minkow sembrava costruire una società multi-milioni di dollari, ma lo fece per falsificazione e furto. Ha creato più di 10.000 documenti falsi e ricevute di vendita, senza che nessuno sospetta niente.

Anche se la sua attività era una frode completa, destinata a ingannare i revisori e gli investitori, Minkow ha sgranato più di 4 milioni di dollari per affittare e rinnovare un edificio per uffici a San Diego. ZZZZ Best è andato in pubblico nel dicembre del 1986, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di oltre 200 milioni di dollari. Sorprendentemente, Barry Minkow era solo adolescente al momento! È stato condannato a 25 anni di carcere.

Nel dicembre 1996 Emanuel Pinez, amministratore delegato di Centennial Technologies e la sua direzione, ha registrato che la società ha fatto 2 milioni di dollari in entrate da schede di memoria PC. Tuttavia, la società stava veramente spedendo cestini di frutta ai clienti. I dipendenti crearono quindi documenti falsi per apparire come se stessero registrando le vendite. Il titolo della Centennial è salito del 451% a 55 dollari. 50 per azione sulla borsa di New York (NYSE).

Secondo la Securities and Exchange Commission (SEC), tra aprile 1994 e dicembre 1996, Centennial ha esagerato i suoi guadagni di circa 40 milioni di dollari. Sorprendentemente, la società ha riportato profitti di 12 milioni di dollari, quando ha davvero perso circa 28 milioni di dollari. Il titolo ha imbattuto a meno di $ 3. Oltre 20.000 investitori hanno perso quasi tutto il loro investimento in una società che una volta era considerata un appassionato di Wall Street.

Bre-X Minerals, 1997

Questa società canadese è stata coinvolta in una delle truffe più grandi della storia. La sua proprietà d'oro indonesiana, che si riferiva a contenere più di 200 milioni di once, era considerata la miniera d'oro più ricca, mai. Il prezzo delle azioni per Bre-X è salito a un livello di $ 280 (diviso regolato), facendo in modo che i milionari fuori della gente comune durante la notte. Al suo apice, Bre-X aveva una capitalizzazione di mercato di $ 4. 4 miliardi.

Il partito si è concluso il 19 marzo 1997, quando la miniera d'oro si è rivelata fraudolenta e il titolo è caduto a penny, poco dopo. I principali perdenti sono stati il ​​fondo pensione pubblica del Quebec, che ha perso 70 milioni di dollari, il piano pensionistico per gli insegnanti dell'Ontario, che ha perso 100 milioni di dollari e il consiglio di pensionamento degli impiegati municipali dell'Ontario, che hanno perso 45 milioni di dollari.

Enron, 2001

Prima di questo debacle, Enron, una società di trading a base di energia a Houston, era basata sul reddito, la settima più grande società negli Stati Uniti Attraverso alcune pratiche contabili piuttosto complicate che implicavano l'uso di società di shell, Enron è riuscita a mantenere i suoi libri da centinaia di milioni di debiti. Fare così ingannati investitori e analisti a pensare che questa società fosse più fondamentalmente stabile di quanto lo fosse. Inoltre, le società di shell, gestite dai dirigenti di Enron, hanno registrato ricavi fittizi, registrando essenzialmente un dollaro di entrate più volte, creando così l'aspetto di incredibili profitti.

Alla fine, il complesso web di inganno svela e il prezzo delle azioni è passato da oltre 90 dollari a meno di 70 centesimi. Come Enron è caduto, è caduto con esso Arthur Andersen, la quinta società di contabilità leader nel mondo al momento. Andersen, il revisore di Enron, è stato implosso fondamentalmente dopo che David Duncan, primo revisore di Enron, ha ordinato la distruzione di migliaia di documenti. Il fiasco di Enron ha reso ancora una volta la frase "cucinare i libri".

WorldCom, 2002

Non molto tempo dopo il crollo di Enron, il mercato azionario era sconvolto da un altro scandalo contabile di miliardi di dollari. Il gigante della telecomunicazione WorldCom è stato sottoposto a un intenso controllo dopo un'altra occasione di una serie di "cucinare libri". WorldCom ha registrato costi operativi come investimenti. A quanto pare, la società ha ritenuto che penne, matite e carta per ufficio rappresentassero un investimento per il futuro della società e perciò sprecavano (o capitalizzarono) il costo di questi articoli per un certo numero di anni.

In totale, $ 3. 8 miliardi di spese normali di esercizio, che dovrebbero essere iscritte come spese per l'esercizio in cui sono state sostenute, sono state trattate come investimenti e sono state registrate per un certo numero di anni. Questo piccolo trucco contabile ha profondamente esagerato gli utili per l'anno in cui le spese sono state sostenute; nel 2001, WorldCom ha registrato profitti di circa $ 1. 3 miliardi. Infatti, la sua attività stava diventando sempre meno redditizia. Chi ha sofferto la maggior parte in questo affare? Gli impiegati; decine di migliaia di persone hanno perso il loro posto di lavoro. I prossimi che si sentivano il tradimento erano gli investitori che dovevano osservare la caduta del prezzo del titolo di WorldCom, in quanto crollò da più di 60 dollari a meno di 20 centesimi.

Tyco International (NYSE: TYC), 2002

Con WorldCom ha già scosso la fiducia degli investitori, i dirigenti di Tyco hanno assicurato che il 2002 sarebbe un anno indimenticabile per le scorte. Prima dello scandalo, Tyco è stato considerato un investimento sicuro di chip blu, che produce componenti elettronici, attrezzature sanitarie e di sicurezza. Durante il suo regno come amministratore delegato, Dennis Kozlowski, che è stato riportato come uno dei 25 principali corporate manager di

BusinessWeek

, ha sfruttato orde di denaro da Tyco, sotto forma di prestiti non approvati e vendite di magazzino fraudolente.

Insieme al CFO Mark Swartz e al CLO Mark Belnick, Kozlowski ha ricevuto 170 milioni di dollari in prestiti a tassi di interesse a basso o nullità, senza approvazione degli azionisti. Kozlowski e Belnick hanno deciso di vendere 7,5 milioni di azioni di titoli Tyco non autorizzati, per un valore di 450 milioni di dollari. Questi fondi sono stati contraffati dalla società, di solito travestiti come bonus o benefici per i dirigenti. Kozlowski ha utilizzato i fondi per avanzare il suo stile di vita lussureggiante, che comprendeva una manciata di case, una famosa cortina da doccia da $ 6 000 e una festa di compleanno da 2 milioni di dollari per sua moglie. All'inizio del 2002, lo scandalo ha cominciato lentamente a svelarsi e il prezzo delle azioni di Tyco è sceso di quasi l'80% in un periodo di sei settimane. I dirigenti hanno sfuggito la loro prima udienza a causa di un mistrial, ma alla fine sono stati condannati e condannati a 25 anni in prigione.

HealthSouth (NYSE: HLS HLSHealthsouth Corp47 94-0 83% Creato con Highstock 4. 2. 6

), 2003

La contabilità delle grandi aziende può essere un compito difficile, soprattutto quando il tuo capo ti insegue a falsificare i rapporti sui guadagni. Alla fine degli anni '90, il CEO e il fondatore Richard Scrushy hanno iniziato a istruire i dipendenti a gonfiare i ricavi e sovrastare il reddito netto di HealthSouth. All'epoca, l'azienda era uno dei maggiori fornitori di servizi sanitari americani, sperimentando una rapida crescita e acquisendo una serie di altre imprese legate alla sanità. Il primo segno di problemi è emerso alla fine del 2002, quando Scrushy ha riferito di aver venduto azioni di HealthSouth per un valore di 75 milioni di dollari, prima di rilasciare una perdita di profitti. Una società di diritto indipendente ha concluso che la vendita non era direttamente correlata alla perdita, ma gli investitori avrebbero dovuto prendere l'avviso. Lo scandalo si è svolto nel marzo 2003, quando la SEC ha annunciato che HealthSouth ha esagerato i ricavi di $ 1. 4 miliardi. Le informazioni sono scaturite quando il CFO William Owens, lavorando con l'FBI, ha inciso a Scrushy parlando della frode. Le ripercussioni sono state rapide, poiché il titolo è sceso da un massimo di 20 dollari fino a 45 centesimi, in un solo giorno. Sorprendentemente, l'amministratore delegato è stato assolto per 36 conteggi di frode, ma è stato successivamente condannato a causa di corruzione. A quanto pare, Scrushy ha organizzato contributi politici di $ 500, 000, permettendogli di assicurare un posto all'organo di regolazione dell'ospedale. Bernard Madoff, 2008 Per fare ciò che potrebbe essere un Natale scomodo, Bernard Madoff, ex presidente del Nasdaq e fondatore della società di mercato Bernard L. Madoff Investment Securities, è stato trasformato dai suoi due figli e arrestato l'11 dicembre 2008, per aver presumibilmente eseguito uno schema Ponzi.Il 70enne ha mantenuto nascoste le sue perdite di fondi hedge, pagando agli investitori precoci con soldi raccolti da altri. Questo fondo ha registrato costantemente un incremento dell'11% ogni anno per 15 anni. La strategia presunta del fondo, che è stata fornita come motivo di questi rendimenti coerenti, era quella di utilizzare collari di opzioni proprietari che sono intesi per ridurre al minimo la volatilità. Questo schema ha ingannato gli investitori di circa 50 miliardi di dollari.

La linea inferiore

La cosa peggiore di queste truffe è che non sai mai finché non sia troppo tardi. Coloro che sono stati condannati a frode potrebbero servire diversi anni di carcere, che a sua volta costano ancora più soldi agli investitori / contribuenti. Questi scammers possono scegliere un valore di vita per tutta la vita e non si avvicinano nemmeno a ripagare coloro che hanno perso la fortuna. Il SEC lavora per impedire che tali truffe avvengano, ma con migliaia di società pubbliche in Nord America, è quasi impossibile garantire che il disastro non colpisce di nuovo.

C'è una morale a questa storia? Sicuro. Investire sempre con cura e diversificare, diversificare e diversificare. Il mantenimento di un portafoglio ben diversificato garantirà che gli eventi come questi non ti fanno fuori strada, ma rimangono invece semplici bobine di velocità sul tuo cammino verso l'indipendenza finanziaria. Per ulteriori letture, vedere

Giocare la coda nello scandalo

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