I fondi hedge valgono l'investimento? Dipende dal fondo e dal tempo. Per quanto riguarda quest'ultimo, se si guarda al periodo compreso tra il 1994 e il 2000, gli hedge funds non sono stati un buon investimento. Il S & P 500 ha superato i fondi hedge del 6% annuo. Se si allunga questo periodo fino al 1994-2009, gli hedge funds hanno superato il S & P 500 per 8, 93% ogni anno. Questa prestazione più forte ha avuto molto a che fare con l'incidente nel 2008. I fondi hedge tendono ad esercitare meglio nei mercati degli orsi. Più recentemente, gli hedge funds hanno sottoperformato il S & P 500 per sei anni consecutivi.

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Dal momento che stiamo avvicinando probabilmente a un mercato orso, vuol dire che i fondi hedge tornano a capo? Questo è in ultima analisi a voi decidere sulla base della propria ricerca. Se si sceglie di fare un'occasione sui fondi hedge, si potrebbe prendere in considerazione i fondi scambiati con fondi hedge (ETFs). Anche se questo non è un approccio diretto all'investimento con hedge funds, almeno ridurrà i costi, permettendo di evitare la regola 2 e 20. D'altra parte, con un'eccezione, gli ETF sottostanti hanno rapporti di spesa elevati, che possono consumare i tuoi profitti e aggravare le tue perdite. (Per ulteriori informazioni, vedere: Valutazioni del Fondo Hedge .)

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IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

Scopo: cerca di monitorare le prestazioni dell'Indice multi-strategia IQ Hedge.

Patrimonio netto: $ 1. 04 miliardi

Volume: 164, 077

Rapporto di spesa: 0. 76%

Rendimento di 1 anno: -3. 72%

Data di lancio: 25 marzo 2009

Prestazioni in tempo reale: 16. 18%

Rendimento dividendo: 1. 33%

Esposizione di azioni: 23. 06% Esposizione obbligazionaria: 33. 60% del patrimonio netto

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Rating di obbligazioni

% di attività	AAA
66. 34%	AA
2. 69%	A
8. 74%	BBB
9. 79%	BB
6. 19%	B
4. 81%	Sotto B
0. 73%	Altro
0. 71%	Analisi: IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI) ha un rapporto di spesa relativamente elevato. Ha deprezzato nel corso dell'ultimo anno, ha un'esposizione a titoli azionari - anche se è lungo / corto - e mentre i rating delle obbligazioni sono decenti, non sono eccezionali. La piccola resa aiuta, ma tutti i fattori considerati, QAI non sembra essere un'opzione d'investimento top-tier. (Per ulteriori informazioni, vedere:

ETF basati su strategie da considerare nel 2015 .) Strategia futures gestita da WisdomTree ETF

Scopo: cerca di fornire un ritorno totale nei mercati del toro e dei mercati attraverso futures gestiti.

Patrimonio netto: $ 225. 53 milioni

Volume: 27, 861

Rapporto di spesa: 0. 96%

Rendimento di 1 anno: -2. 97%

Data di lancio: 5 gennaio 2011

Prestazioni in tempo reale: -18. 12%

Rendimento dividendo: N / A

Analisi: Il progetto dell'ETF WDTI

WDTIWT Mngd Fut Stg39. WDTI Creato con Highstock 4. 2 6 ) non significa molto considerare il basso volume e la mancanza di liquidità per andare avanti con il rapporto costo elevato.(Per ulteriori informazioni, vedere: ETF per le classi di asset alternative .) AlphaClone Alternative Alpha ETF

Scopo: Traccia le prestazioni e il rendimento dell'indice Long / Short Index di Hedge AlphaClone.

Patrimonio netto: $ 198. 43 milioni

Volume: 79, 073

Rapporto di spesa: 0. 95%

Performance 1 anno: 0. 91%

Data di lancio: 31 maggio 2012

68. 33%

Rendimento dividendo: 0. 01%

Analisi: quando si vede un rapporto di spesa di 0. 95%, si desidera che il potenziale sia eccezionalmente elevato. Si potrebbe sostenere che AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA

ALFAThe AlphaClone42. 54 + 0. 88% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 68. Il 33% di ritorno su tre anni è impressionante, ma tu Stiamo ancora pagando molto per quel potenziale. Gli ETF a leva e inversione vengono forniti con gli stessi rapporti di spesa, fornendo un potenziale molto più elevato. Tuttavia, anche l'ETF a leva finanziaria e inversa viene riequilibrato quotidianamente, cosa che non è qui una preoccupazione. (Per ulteriori informazioni, vedere: Dissecting Leveraged ETF Returns .) IQ Merger Arbitrage ETF

Scopo: cerca di monitorare le prestazioni e la resa dell'Indice di Arbitraggio IQ Merger, nei mercati sviluppati in relazione alle fusioni e acquisizioni nonché ad altre attività connesse all'acquisto.

Patrimonio netto: $ 144. 76 milioni

Volume: 39, 114

Rapporto di spesa: 0. 76%

Rendimento di 1 anno: 3. 17%

Data di lancio: 17 novembre 2009

: 12. 62%

Rendimento dividendo: N / A

Analisi: Questo è un design intrigante con un potenziale di rialzo, ma con il 72,2% di IQ Merger Arbitrage ETF (MNA

MNAIndexiq ETF Tr30.94- 0. 21% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) le attività nette esposte alle scorte, il rischio è troppo elevato, soprattutto quando si contabilizza il rapporto di spesa del 0, 76% e nessun rendimento. . SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF Scopo: cerca di fornire l'apprezzamento del capitale e il reddito corrente monitorando il SSgA Multi (per ulteriori informazioni, vedere:

-Asset Real Return Portfolio.

Patrimonio netto: $ 134. 58 milioni

Volume: 18, 720

Rapporto di spesa: 0. 24%

Rendimento di 1 anno: -24. 54%

Data di lancio: 25 aprile 2012

Prestazioni in tempo reale: -23. 92%

Rendimento dividendo: 2. 34%

Esposizione azioni: 48. 56%

Esposizione obbligazioni: 16. 83%

Valore obbligazioni

% di attività	AAA
81. 99%	AA
9. 11%	A
3. 61%	BBB
5. 30%	Analisi: Il rapporto di spesa per l'ETF (RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25) Multi-Asset Real Return ETF (87) è stato creato con Highstock 4. 2. 6 ) Basso. C'è un generoso rendimento del dividendo e le valutazioni delle obbligazioni sono impressionanti. Questi sono tutti positivi, ma non sono ancora sufficienti per superare la mancanza di liquidità, elevata partecipazione azionaria e scarsa performance. (Per ulteriori informazioni, vedere: Preoccupato per la liquidità del mercato delle obbligazioni? Prova ETFs .) ProShares Hedge Replication Scopo: cerca di monitorare le prestazioni della Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series.

Patrimonio netto: $ 39. 88 milioni

Volume: 4, 213

Rapporto di spesa: 0.95%

Rendimento di 1 anno: -2. 78%

Data di lancio: 12 luglio 2011

Rendimento in tempo reale: 3. 52%

Rendimento dividendo: N / A

Analisi: eccezionalmente basso volume porta alla mancanza di liquidità e ad un bid-ask per la replica Hedge ProShares (HDG

HDGPSh Hdg Rplctn45. 25 + 0. 06%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Questo è in aggiunta ad un elevato rapporto di spesa. Paghi molto, ma tu non ricevi molti poteri in cambio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Minimizzazione delle commissioni ETF .) Progetti Alternative Solutions di Morningstar Scopo: Traccia l'indice alternativo Morningstar Diversified.

Patrimonio netto: $ 28. 29 milioni

Volume: 7, 381

Rapporto di spesa: 0. 95%

Rendimento di 1 anno: -1. 96%

Data di lancio: 7 ottobre 2014

Prestazioni in tempo reale: -1. 96%

Rendimento dividendo: N / A

Analisi: troppo presto da raccontare. Al momento, la soluzione ProShares Morningstar Alternatives (ALTS

ALTSPSh Mgstr Altrn38 550. 00%

creata con Highstock 4. 2. 6 ) ha una storia simile a molti degli ETF di cui sopra, una mancanza di liquidità, un'ampia diffusione bid-ask, un elevato rapporto di spesa, una scarsa performance e un rendimento del dividendo. La linea inferiore I fondi hedge sono ampiamente considerati l'ultima opportunità di investimento, ma molto dipende dal gestore, che non sempre è correlato alle attività gestite (AUM). Se un fondo di copertura di qualsiasi dimensione trova qualcuno che possa consegnare costantemente i rendimenti positivi, il fondo hedge troverà un modo per mantenere tale individuo. Pertanto, se stai cercando di investire in un fondo di hedge individuale, assicuratevi di fare il tuo lavoro. Il costo sarà alto, quindi è necessario assicurarsi di fare una buona decisione di investimento. Per quanto riguarda gli ETF di hedge fund, è troppo presto per dirlo su uno di essi. Al momento, la liquidità è scarsa e i rapporti di spesa sono alti senza il potenziale per rendimenti eccezionali. (Per ulteriori informazioni, vedere:

La routine quotidiana di un gestore di fondi hedge

.) Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG o ALTS.