La diversificazione del portafoglio è uno dei principi fondamentali dell'investimento. Diversificazione significa che un investitore dovrebbe assegnare capitali ad un certo numero di investimenti diversi per diffondere il rischio, piuttosto che mettere tutto su un unico stock o investimento. Per utilizzare un'analogia da baseball, andare per i singoli e le doppie piuttosto che mirare alla casa e rischiare di essere eliminato.

Mentre esistono numerosi tipi di investimenti da scegliere, un investitore ha ancora bisogno di una notevole quantità di capitale per costruire un portafoglio diversificato. Questo requisito patrimoniale può essere una sfida particolare per i giovani investitori, in quanto possono avere risparmi minimi per investire. Tuttavia, i fondi scambiati in borsa (ETF) permettono di avere un portafoglio diversificato con soglie di investimento relativamente basse. Gli ETF hanno anche una serie di altre caratteristiche che li rendono veicoli d'investimento ideali per il giovane investitore.

I primi ETF, introdotti alla fine degli anni '80 e nei primi anni '90, sono stati prodotti relativamente bassi vanilla che hanno rintracciato indici azionari come l'Indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) e la Dow Jones Industrial Average. Da allora, la gamma di ETF disponibili è stata ampliata per includere praticamente ogni classe di asset - titoli, obbligazioni, beni immobili, merci, valute e investimenti internazionali. Ci sono anche un certo numero di ETF inversi - che si occupano della direzione opposta a un bene o al mercato - e ETF a leverage che ottimizzano i risultati due o tre volte.

Per i giovani investitori, questa vasta gamma di ETF disponibili offre una vasta gamma di scelte di investimento che non sono disponibili con i fondi indicizzati. La gamma degli ETF significa anche che un investitore può costruire un portafoglio diversificato con un minore margine di capitale di quanto sarebbe stato richiesto in passato. Consideriamo il caso di un giovane investitore che ha $ 2, 500 per investire. Supponiamo che questo investitore sia un allievo appassionato dei mercati finanziari e che abbia alcune opinioni ben definite su investimenti specifici. È positiva sul mercato azionario U. S. e vorrebbe che questa sia la sua posizione di investimento. Ma vorrebbe anche prendere una piccola posizione per riprendere le sue altre visioni - rialzista sull'oro e ribassista sullo yen giapponese. Mentre un portafoglio di questo tipo avrebbe richiesto una spesa molto più alta del capitale in passato (soprattutto prima dell'avvento di ETF di merce e di valuta), ora può creare un portafoglio che incorpora tutte le sue opinioni attraverso l'utilizzo di ETF. Ad esempio, questo investitore potrebbe investire $ 1, 500 nelle ricevute di deposito Standard & Poor (SPDR) e investire 500 dollari ciascuno in un ETF oro e vendere a breve un ETF giapponese.

La concorrenza tra gli emittenti dell'ETF ha comportato l'introduzione di ETF molto specifici.I giovani investitori tecnici esperti e rispettosi dell'ambiente possono trovare ETF specifici che seguono i mercati, o segmenti, che possono essere particolarmente attraenti per loro, come la tecnologia, l'energia pulita e la biotecnologia. Il fatto che la maggior parte degli ETF sia molto liquida e possa essere scambiata per tutto il giorno è un grande vantaggio rispetto ai fondi comuni di indice, che sono valutati solo alla fine del giorno lavorativo. Ma questo diventa un fattore di differenziazione particolarmente critico per il giovane investitore che può voler uscire immediatamente un investimento perdente per preservare il capitale limitato. La caratteristica di liquidità degli ETF consente anche agli investitori di utilizzarli per il trading intraday, simile agli stock.

Gestione degli investimenti

Gli ETF consentono agli investitori di gestire gli investimenti nello stile di loro scelta - passivo, attivo o da qualche parte tra di loro. La gestione passiva o l'indicizzazione implica semplicemente l'investimento in uno o più indici di mercato, mentre la gestione attiva comporta un approccio più pratico e la selezione di azioni o settori specifici in un'ottica di "battere il mercato".

Giovani investitori che non sono del tutto familiari a che le complessità dei mercati finanziari sarebbero ben servite usando inizialmente un approccio di gestione passiva e passando gradualmente ad uno stile più attivo, aumentando la loro conoscenza degli investimenti. Gli ETF di settore consentono agli investitori di assumere posizioni rialzisti o ribassisti in settori specifici o mercati, mentre ETF inversi e ETF in leva permettono di integrare strategie avanzate di gestione del portafoglio.

) Continuare con le tendenze Uno dei motivi principali per la rapida crescita degli ETF è che i loro emittenti siano stati al leader nell'introduzione di nuovi e innovativi prodotti. Gli emittenti ETF hanno generalmente risposto rapidamente alla domanda di prodotti in settori red-hot. Ad esempio, numerosi ETF di merci sono stati introdotti durante il boom dei prodotti del 2003-07. Alcuni di questi ETF hanno seguito cestelli di largo consumo, mentre altri hanno seguito prodotti specifici come il petrolio greggio e l'oro. Nel 2006 il First Trust IPOX-100 Index Fund è divenuto il primo ETF per monitorare le prestazioni delle offerte pubbliche iniziali di U. S. (IPO). Mentre il merito di investimento di IPO è un argomento che attrae notevoli dibattiti, questo ETF è un altro esempio dell'approccio unico delle ETF di nicchia.

Il dinamismo e l'innovazione mostrati dagli emittenti ETF è un'altra caratteristica che è probabile che attiri ai giovani investitori. A fronte di nuove tendenze di investimento e di richiedere superfici per prodotti di investimento ancora più recenti, saranno indubbiamente introdotti ETF per soddisfare questa esigenza. Conclusione

I giovani investitori dovrebbero anche essere consapevoli delle caratteristiche negative degli ETF. Un inconveniente importante è il fatto che, come in una transazione di magazzino, le commissioni sono dovute su ciascun commercio ETF. Ciò è probabilmente anche un deterrente per gli investimenti periodici in un ETF. In un fondo di indice o fondi comuni, sono possibili investimenti periodici di $ 50 o meno, una soglia di investimento che può essere molto attraente per il giovane investitore in contanti. Nel complesso, i molti vantaggi offerti da ETF come la loro vasta gamma, l'apporto del settore, la liquidità, la scelta di gestione degli investimenti e l'innovazione li rendono veicoli d'investimento ideali per i giovani investitori. (Per ulteriori informazioni, consulta la nostra

Investopedia Feature Speciale: Exchange Traded Funds .)