I fondi scambiati in Europa (ETF) offrono un'ampia gamma di strategie per l'esposizione alle società con sede in Europa, inclusi fondi con partecipazioni in tutto il continente, coperture di cambio e portafogli che escludono le società provenienti da paesi extraeuropei paesi. Di seguito è riportata una sintesi dei tre principali ETF azionari europei determinati dal patrimonio gestito (AUM) a partire dal 22 marzo 2016.

L'ETF

Oltre alla sua copertura nei confronti dell'euro, la WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ

HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61-0. 08% Creata con Highstock 4. 2. 6 ) riduce ulteriormente l'esposizione alla moneta limitando le partecipazioni alle società che ricavano oltre il 50% dei ricavi delle esportazioni verso paesi extraeuropei. Con $ 14. 49 miliardi di dollari in AUM, il fondo è il più grande ETF di quote europee con un portafoglio distribuito a oltre 128 titoli nella zona euro. Oltre allo screening per i ricavi non in euro, HEDJ si concentra anche sulle società che pagano dividendi, che generano una resa di distribuzione del 2,58%.

Le principali partecipazioni del fondo per paese sono la Germania e la Francia, con stanziamenti pari rispettivamente al 26,3% e al 25,03%. Il settore più grande del portafoglio è le società non cicliche dei consumatori, seguite da industriali. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD

BUDAB InBev120 58-0 95% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), con sede in Belgio, è la posizione più grande a 6. 32%, seguito da Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) con il 4,82%. Il volume medio del fondo è di $ 241. 47 milioni, basati sui 45 negoziati trascorsi, combinati con una media di spread del 0,12%, provocano un'elevata liquidità e esecuzioni efficienti per i commercianti istituzionali.

Il rapporto di spesa di HEDJ pari a 0. 58% è leggermente superiore alla media della categoria del 0,5%, dovuta in parte al costo di copertura della valuta. Il costo di copertura aggiuntivo, tuttavia, ha fornito un positivo ritorno sugli investimenti a causa della debolezza dell'euro rispetto al dollaro dal 2011. HEDJ, dovuta in gran parte alle sue coperture valutarie e di reddito, ha superato i ETF non coperti da questo gruppo per tre e cinque anni con rendimenti annualizzati pari rispettivamente al 6,97% e al 7,03%.

Il Vanguard FTSE Europe ETF

Con un portafoglio composto da 1, 190 posizioni, l'ETF Vanguard FTSE Europe (NYSEARCA: VGK

VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) offre un'esposizione proporzionale al mercato totale alle imprese europee nei paesi sviluppati. AUM del fondo di $ 13. 67 miliardi sono ponderati verso il Regno Unito, che rappresenta il 31,21% del portafoglio, seguita dalla Svizzera con il 13,86%. Le allocazioni settoriali favoriscono i finanziamenti, al 22. 72%, e l'assistenza sanitaria a 13 anni.6%. Le tre maggiori aziende hanno sede in Svizzera, con Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) al 2.66%, Roche Holding Ltd. AG (SWX: RO) al 2.31% e Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0, 24% creati con Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 11%. Volume medio giornaliero di $ 271. 54 milioni di euro e una diffusione del 0,12% a sostegno delle priorità istituzionali per la liquidità e le transazioni efficienti. Il fondo rappresenta la tradizione Vanguard di ETF a basso costo con un rapporto di spesa dello 0,1%, pari a 38 punti base inferiore alla media della categoria. Il tasso di distribuzione è il più alto del gruppo al 3. 91%. VGK ha un rendimento annuo triennale del 2.49% e un rendimento di cinque anni del 2.68%.

iShares MSCI Eurozone

Per gli investitori che cercano una crescita trainata dal miglioramento delle economie europee e dai plusvalori dell'euro, l'iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU

EZUiShS MSCI Eur43. > Creato con Highstock 4. 2. 6 ) offre entrambe le strategie in un unico wrapper ETF. La composizione del fondo, che esclude i paesi extracomunitari compresi il Regno Unito, la Svezia e la Svizzera, comporta forti allocazioni alla Francia e alla Germania, che insieme rappresentano oltre il 60% del portafoglio. I finanziamenti rappresentano il maggior peso del settore a 22. 59%, seguiti da scorte cicliche del consumo a 13. 96%. Le allocazioni di posizione sono relativamente uniformi, guidate da Bayer AG (ETR: BAYN) a 2.75%, seguite da Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 74% e Anheuser-Busch InBev SA / NV al 2. 71%. EZU ha AUM di $ 12. 79 miliardi e la media più alta del gruppo a 287 dollari. 78 milioni al giorno. Il rapporto di spesa di 0. 48% è comparabile con il costo medio della categoria e il rendimento della distribuzione è del 2, 21%. Il rendimento annuo per gli ultimi tre anni è pari al 3,33% e il rendimento di cinque anni è pari al 0,96%. La linea di fondo

I tre principali ETF europei offrono una serie di opzioni per l'esposizione a titoli azionari e l'euro. Gli investitori che cercano la crescita senza esposizione alle fluttuazioni dell'euro possono considerare HEDJ. VGK offre la partecipazione a un ampio mercato e un mix di valute. Per un'esposizione mirata alle azioni provenienti dai paesi dell'Unione Europea (UE) e dall'apprezzamento dell'euro, l'EZU offre entrambe le strategie.