I fondi scambiati in Norvegia o ETF forniscono agli investitori l'esposizione all'economia relativamente stabile della Norvegia in relazione alle economie europee con una crescita lenta. A partire dal 2014, il prodotto interno lordo reale della Norvegia o il PIL è pari all'1,8%, superiore ai tassi di crescita del PIL dell'Unione europea, della Germania, della Francia, della Spagna e della Svizzera. La Norvegia è al 28 posto nel mondo con un tasso di disoccupazione del 3,5%, uno dei più bassi del mondo.

In base ai dati forniti dalla US Energy Information Administration, la Norvegia è stata il terzo più grande esportatore di gas naturale al mondo con 108,2 miliardi di metri cubi e il dodicesimo più grande esportatore netto di olio. Gli ETF che seguono il mercato azionario norvegese sono fortemente ponderati verso il settore energetico e possono servire da investimento diversificato e tattico nel settore energetico.

iShares MSCI Norway Capped ETF

L'emissione di iShares MSCI Norway Capped ETF (BATS: ENOR

ENORiSh MSCI NR Cap26 59 + 0. 83%

creata con Highstock 4. 2. 6 ) il 23 gennaio 2012, sullo scambio BATS di BlackRock iShares. ENOR cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti all'indice MSCI Norway Investable Market 25/50, l'indice sottostante del fondo. L'indice sottostante di ENOR misura le prestazioni del mercato azionario ampio di Norvegia e utilizza una metodologia di copertura per selezionare i suoi componenti. Questo indice limita il peso di ogni singola garanzia ad un massimo del 25%. Inoltre, la somma di titoli con più del 5% del peso dell'indice sottostante è limitata ad un massimo del 50% del peso dell'indice collettivamente.

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L'ENOR utilizza un approccio di investimento passivo e non cerca di superare il suo indice sottostante. Ciò consente di ridurre i costi di transazione e gli errori di monitoraggio. L'ENOR addebita un rapporto concorrenziale di spesa pari a 0,35%, mentre il rapporto medio di spesa delle ETF di varie regioni è del 0,25%. Il consulente per gli investimenti di ENOR, BlackRock Fund Advisors, implementa una strategia di campionamento rappresentativa e non è tenuta a investire in tutti i titoli inclusi nell'indice sottostante. BlackRock Fund Advisors può contenere tutti i titoli nell'indice sottostante e sceglie titoli che dovrebbero avere collettivamente caratteristiche simili a quelle dell'indice sottostante di ENOR. ENOR investe almeno il 90% delle sue attività nette totali in titoli o titoli di deposito titoli nel suo indice sottostante.

L'ENOR è fortemente ponderato verso il settore dell'energia e del settore finanziario, con il 30, 11% del suo portafoglio assegnato al settore energetico e il 20,88% allocato al settore finanziario. Pertanto, il fondo porta un elevato grado di rischio del settore. Sulla base dei dati triennali che seguono, l'ENOR ha una deviazione standard di 18 anni.11% e un patrimonio equo, contro l'indice S & P 500, di 0. 49.

In termini di teoria del portafoglio moderno o MPT, l'ENOR è più adatto per investitori a lungo termine e altamente rischiosi che cercano di ottenere l'esposizione ad un portafoglio di azioni pesantemente ponderato verso società di energia e finanza in Norvegia. Il fondo è adatto anche per gli investitori che desiderano diversificare le proprie partecipazioni dall'esposizione specializzata dell'U.E. ENOR, migliore come un'operazione satellitare in un portafoglio diversificato.

Global X MSCI Norway ETF

Emesso il 9 novembre 2010, da Global X, la Global X MSCI Norway ETF (NYSEARCA: NORW

NORWGlbl X MSCI Nor13 81 + 0 88%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) segue l'indice MSCI Norway IMI 25/50, lo stesso indice sottostante come il suo concorrente solitario, ENOR. In circostanze normali, NORW investe almeno l'80% delle sue attività nette totali in titoli e titoli depositari di titoli nell'indice sottostante. NORW impiega una strategia di indicizzazione della replica, il che indica che il fondo investe nei costituenti dell'indice sottostante con circa le stesse ponderazioni dell'indice. NORW può anche utilizzare un campionamento rappresentativo, o una strategia di indicizzazione, ancora, come ENOR. Il consulente del fondo, Global X Management Company LLC, prevede che NORW e il suo indice sottostante abbiano una correlazione, prima delle spese e delle spese, di oltre il 95%. A partire dal 31 luglio 2015, sulla base dei dati a tre anni trascorsi, NORW ha una deviazione standard del 20,8%; una resa SEC di 30 giorni di 3. 77%; e una beta, contro l'indice S & P 500 di 1. 54. Come il suo concorrente, NORW è pesantemente ponderato verso il settore dell'energia e del settore finanziario. In termini di MPT, NORW è più adatto per investitori altamente a rischio che cercano di acquisire un'esposizione al mercato azionario della Norvegia pur essendo pesantemente sovrappeso nelle società di energia e finanza e potenzialmente ricevere un dividendo.