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Il rischio morale tende ad essere prevalente nell'industria dei servizi finanziari a causa della natura dell'industria, della tentazione e dell'avidità e degli incentivi per i dipendenti. Il pericolo morale è, in sostanza, un rischio irresponsabile. Un individuo prende più rischi, anche conoscendo le potenziali conseguenze, perché sa che non sarà responsabile di queste conseguenze. In termini di transazioni finanziarie, il rischio morale si verifica quando un individuo o un partito intraprendono azioni che causano danni ad un'altra persona o parte in un'operazione finanziaria. La causa del pericolo morale è l'informazione asimmetrica, in cui un individuo ha più informazioni rispetto all'altro, informazioni che mette la seconda persona in uno svantaggio nel processo decisionale. Il partito con maggiori informazioni ha una tendenza o un incentivo ad agire in modo inadeguato per ottenere una ricompensa finanziaria.

La funzione primaria del settore dei servizi finanziari è la gestione del denaro. Le banche commerciali costituiscono la base su cui si trova questo settore. Tali imprese rilasciano carte di credito, depositi di guardia e prestano denaro. Infine, l'industria bancaria non è intrinsecamente morale. Il fuoco dell'industria sta facendo soldi, non facendo la cosa giusta. È più probabile per coloro che in questo settore intraprendono azioni che generino denaro senza riguardo alle considerazioni morali. Ad esempio, i dipendenti bancari hanno un incentivo a iscrivere il maggior numero possibile di persone per le carte di credito, in quanto ricevono un bonus per ogni carta di credito emessa. Il dipendente sa che la banca e il cliente a cui è rilasciata la carta subiranno le conseguenze di eventuali successivi inadempimenti sulla carta di credito, piuttosto che il dipendente.

Parte del problema è la gravità del livello di tentazione in un'azienda che gestisce operazioni che coinvolgono grandi quantità di denaro. Anche una piccola quantità di informazioni privilegiate può mettere qualcuno che lavora per una banca d'investimento in grado di fare una piccola fortuna approfittando di queste informazioni. È quasi irragionevole aspettarsi che qualcuno non approfittasse di un'occasione tale da guadagnare un guadagno finanziario. Gli individui hanno maggiori probabilità di agire senza riguardo alla morale quando è relativamente improbabile che subiranno conseguenze per le loro azioni.

L'istituzione di piani di risarcimento dei dipendenti che sono orientati maggiormente a favorire un comportamento moralmente corretto può fornire una soluzione al problema del pericolo morale nell'industria dei servizi finanziari. La struttura dei pacchetti di compensazione degli agenti di cambio è tipicamente tale da essere incline a incoraggiare i propri clienti ad acquistare grandi quantità di titoli, indipendentemente dalla solidità degli investimenti.Non c'è praticamente alcun incentivo per loro di esortare cautela o analisi accurata ai loro clienti. Questa situazione può essere facilmente modificata cambiando i pacchetti di compensazione in modo che un broker riceva maggiori ricompense in base al successo finanziario dei suoi clienti piuttosto che alla quantità di transazioni che genera.

Per ridurre il rischio di pericolo morale nell'industria dei servizi finanziari, la chiave è capire come il pericolo morale inerente sia nel settore. Di fronte a questo fatto fondamentale, le aziende di servizi finanziari potranno avviare politiche per contrastare il rischio di pertinenza morale.