La maggior parte dei commercianti vogliono i rendimenti più veloci possibili, che li porta a ETF a tre fattori di leverage: molti ETF leveraged, ricordati, mirano a raddoppiare o triplicare il rendimento giornaliero di un indice. Tuttavia, questa strategia di investimento è un gioco pericoloso che la maggior parte degli investitori al dettaglio non vincerà a causa di una mancanza di expertise di gestione del denaro. 3x ETF sono particolarmente rischiosi a causa del più alto grado di leva finanziaria utilizzata. Sono anche soggette a effetti estremi di aggravamento e di volatilità; dispongono inoltre di grandi rapporti di spesa. Se la gestione del denaro non è il tuo forte, allora si dovrebbe prendere in considerazione fortemente l'esame in ETF 1x.

Se vuoi andare a lungo oa breve il mercato, 1x ETF presenta diversi vantaggi rispetto a ETF 3x. Innanzitutto, non devi preoccuparti di decadere come fai con gli ETF a 3 fattori di leva. Due, offrono agli investitori ribassisti un modo per abbreviare il mercato senza dover scorporare singoli titoli. Questo è importante perché se si corregge un singolo stock, si deve sempre preoccupare di notizie positive inaspettate, diciamo, l'azienda viene acquisita o il suo stock viene aggiornato. Questo può totalmente bussare fuori dal gioco. Un terzo vantaggio di ETF 1x è una volatilità molto inferiore rispetto a ETF a tre fatture. La volatilità inferiore contribuirà a prevenire decisioni emozionali, che spesso finiscono per essere decisioni scarse.

Essenzialmente, se sei un investitore a lungo termine che vuole andare a lungo oa breve senza preoccuparsi di perdere anche se si dovrebbe vincere, allora si potrebbe desiderare di esaminare 1x ETFs. Di seguito sono riportati alcuni esempi.

) Tutti i numeri di seguito al 25 gennaio 2016. S & P 500

Non troverai (per le relative letture, vedere:

Perché 3x ETF sono più rischiosi di quanto pensi? qualsiasi ETF con più liquidità rispetto a SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che segue il prezzo e la resa di l'indice S & P 500. SPY non è leva finanziaria. Il suo volume di trading giornaliero medio è di 135 milioni. Inoltre viene fornito con un rapporto di spesa molto basso di 0, 09% e attualmente concede il 2, 06%. Fin dalla sua nascita nel 1993, SPY ha apprezzamento 327, 13%. Ha inoltre apprezzato 43. 10% negli ultimi cinque anni. Tuttavia, nel corso dell'anno scorso è sceso del 7, 45%, probabilmente dovuto a un cambiamento di tendenza causato da condizioni macroeconomiche e dall'impatto di dissolvenza dello stimolo della banca centrale. Da una prospettiva di negoziazione, SPY ha scivolato 9. 35% negli ultimi tre mesi e 8. 56% nel mese scorso. Tenga presente questi numeri quando esamini l'ETF 3x più leveraged per il S & P 500. - <->

ProShares UltraPro S & P500 (UPRO

UPROPSh UPr S & P500126 79 + 0. 40% Creato con Highstock 4.2. 6 ) tracce 3x il rendimento del S & P 500. Il suo volume medio di trading giornaliero è di 3,9 milioni. Viene con un rapporto di spesa del 95%, e ha apprezzato 596,55% dal suo inizio nel 2009. È raro vedere un ETF 3x leveraged fornendo una performance così impressionante in questo periodo di tempo. Ciò è stato principalmente determinato dallo stimolo della Federal Reserve, che ha permesso di ridurre i tassi di interesse che a sua volta hanno portato a prestiti eccessivi per la crescita e il riacquisto; ciò ha portato a prezzi gonfiati. Questa tendenza potrebbe essere svolta; tutte le manifestazioni dovrebbero essere soddisfatte con scetticismo. UPRO ha scivolato 23. 65% nell'ultimo anno. Sul lato commerciale, è sceso 26. 35% negli ultimi tre mesi e 24. 46% nel mese scorso. UPRO costa 0. 34%, ma questo è un fattore non fattoriale. Short S & P 500

Quindi, si vuole abbreviare il mercato, ma non sai come farlo e non si desidera assumere troppi rischi. Molti clienti dei gestori di denaro desiderano un basso rischio / ricompensa elevata. Purtroppo, non funziona così. D'altra parte, è possibile almeno limitare il rischio con ProShares Short S & P500 (SH

SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), performance inversa del S & P 500. Viene fornito con un rapporto di spesa del 90% e ha deprezzato 66. 89% dal suo inizio nel 2006. Nell'ultimo anno ha apprezzato il 2.63%. Il recente passato è stato più impressionante, con SH che ha conseguito guadagni di tre mesi e un mese di 8,80% e 9,01% rispettivamente. La diminuzione del 66. 89% sin dall'inizio è terribile, ma questo è stato durante uno dei tori più grandi durante la storia. Anche se ti senti come se l'economia sta migliorando, non c'è dubbio che il miglior scenario di caso per il S & P 500 nel corso del prossimo anno è un piccolo guadagno con una maggiore volatilità. Pertanto, è molto improbabile che SH prenderà un battito. E se scendi la tua strada in una posizione contraria all'acquisto in massa, ridurrà il rischio. (Per la relativa lettura, vedere: PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF ) I commercianti hanno maggiori probabilità di saltare in Direxion Daily S & P500 Orso 3X ETF (SPXS

SPXSDx Dly S & P50033. 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che traccia 3x il rendimento inverso del S & P 500. Viene fornito con un rapporto di spesa del 95% e 99. 17% dal 2008 inizio. Ciò contribuisce a fare un punto chiave: gli investitori non dovrebbero dabble con ETF 3x! Le tue probabilità di successo se la tenuta per lunghi periodi di tempo sono straordinariamente bassi. Lasciate gli ETF 3x per i commercianti. Quello che succhia alcuni rivenditori sono rendimenti incredibili su brevi periodi di tempo. Ad esempio, SPXS ha fornito guadagni di tre mesi e un mese di 25. 62% e 27. 96%, rispettivamente. Detto questo, ci sono altri ETF a 3x leveraged che rendono questi guadagni minuscoli rispetto agli stessi tempi.

Esistono solo un'eccezione per i dettaglianti che si occupano di ETF a 3x leva finanziaria, ovvero se hanno perso così tanto denaro che hanno bisogno di una sola volta per tornare a pari. A volte questo è un rischio necessario.Tuttavia, gli ETF a tre leverage possono essere pericolosi. Se rientrate in questo arco di trading seducente, assicuratevi di creare una strategia semplice ma efficace di gestione del denaro che si concentri sull'allocazione di piccole quantità di capitale quando si avvia una posizione. Se è un piccolo guadagno, ottimo. In caso contrario, continuare ad aggiungere piccole quantità di capitale allocato, forse dopo ogni goccia del 10%. Se hai la disciplina di rimanere questo conservatore, dovrebbe essere solo una questione di tempo prima di generare impressionanti rendimenti annuali. Ma non è per tutti. Se non puoi essere di fronte a un computer che guarda il mercato, allora è imperativo scegliere 1x ETF.

La linea inferiore

Se sei riuscito o ribassista, se vuoi un'ampia diversificazione, una minore volatilità e un rischio limitato, devi esaminare in ETF 1x. Evitate ETFs 3x con leverage a meno che tu non abbia un'esperienza di trading. Gli ETF a 3 leveraged possono produrre profitti incredibili in un breve periodo di tempo, ma ricordati che qualcuno è dall'altra parte di quel commercio e non vuoi che tu sia te. Se non riesci a resistere agli ETF di 3x leveraged, allora è imperativo inventare una strategia di gestione del denaro per evitare di perdere la camicia. Fai la tua ricerca prima di prendere decisioni di investimento. (Per le relative letture, vedere:

Top Performing Leveraged ETFs del 2015. ) Dan Moskowitz non ha posizioni in SPY, UPRO o SPXS. Possede SH in un portafoglio di lunga durata che gestisce per qualcun altro.