Hai mai dovuto sopportare il tedio di ascoltare cortesemente un individuo loquace a un partito vantarsi di (a) l'uccisione che ha fatto investendo in scorte, o (b) lo stupore ritorna il suo piccolo - è stato generato il manager d'investimento? Se vi siete chiesti se c'è un modo per entrare nell'azione, lo specchio commerciale o l'investimento possono essere la risposta. Prima di affondare i tuoi risparmi con un guadagno duro in un conto di trading a specchio, dovresti sapere che questa moda ha un numero di inconvenienti che possono limitare il suo appello a una piccola fetta del popolo investito.

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Che cosa è Mirror Trading?

Il concetto di trading a specchi è stato introdotto nel mercato dei cambi nei primi anni 2000, ma ci sono voluti alcuni anni per affrontare il mercato azionario. La pratica dello specchio significa replicare i mestieri del tuo account collegandolo ad un altro account gestito da qualcuno che ritenete un investitore esperto. Così, ogni volta che l'investitore esperto esegue un commercio nel proprio account, viene duplicato o "mirrorato" nel tuo account. La scelta di chi vuoi seguire e collegare il tuo account dipende dal brokeraggio che offre il servizio. Covestor, forse il più noto promotore di investimenti a specchio, ha oltre 150 dirigenti i cui portafogli possono essere studiati e rispecchiati con un conto Covestor. Ditto Trade, un brokeraggio online che ha iniziato le operazioni nell'estate del 2012, consente a chiunque (sì, anche il partito del partito) di diventare quello che definisce un "lead trader". “

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Come differisce da quello di Copycat Investing?

Mentre gli investimenti a specchio sono talvolta chiamati "investimenti copycat", ci sono un paio di importanti distinzioni tra i due. L'investimento di Copycat tenta di duplicare le idee di investimento di manager di investimenti reputati, ma senza il vero legame fisico tra i conti (seriamente, quali sono le possibilità di collegare il tuo account a quello di Berkshire Hathaway's Warren Buffett o Bill Gross di Pimco?). Il ritardo è un'altra grande differenza. Con l'investimento di copycat, il periodo compreso tra il tempo in cui un gestore di fondi acquisisce o dispone di un titolo e il tempo di pubblicazione di tali informazioni può essere misurato in settimane. Con il trading degli specchi, questo ritardo può essere praticamente inesistente, poiché l'ordine di acquisto o vendita del gestore del portafoglio (o del trader di piombo) e degli ordini dello specchio è raggruppato e inviato allo scambio come un unico batch.

Covestor:

Fondata nel 2007, Covestor sostiene di essere il pioniere nella raccolta di conti gestiti separatamente (SMAs ) online in un mercato trasparente.Si affida come un forum per scoprire gestori di portafogli eccezionali che coprano collettivamente una gamma completa di strategie, settori e livelli di rischio. Covestor consente ai suoi clienti di risparmiare denaro grazie a bassi costi di negoziazione e software automatizzato come la sua tecnologia Portfolio Sync, che replica i mestieri dei gestori dei portafogli in mirror account.

• Ditto Trade: La tecnologia Ditto Trade consente ad un investitore di rispecchiare gli scambi effettuati dai traduttori di piombo e dai servizi di segnale o ricevere avvisi attivi che possono essere agiti (o ignorati). I servizi commerciali che un investitore può seguire includono commercianti professionali, consiglieri di investimento registrati, servizi commerciali, e persino amici e familiari. Mentre Ditto ha migliaia di commercianti di piombo, non hanno avuto molto di una fan seguendo a settembre 2012, con una media di soli tre o cinque seguaci per commerciante.
• Autotrade di TD Ameritrade: Offerto dalla sua controllata thinkorswim, Autotrade è un servizio di trading automatizzato offerto agli abbonati delle società di consulenza partecipanti. Se ti iscrivi a Autotrade, autorizzi thinkorswim per eseguire i commerci nel tuo account thinkorswim in base alla strategia e all'allocazione che hai selezionato dalla tua newsletter di consulenza. A partire da novembre 2013, vi erano 29 fornitori di newsletter di investimenti che partecipano al programma Autotrade.
• Pro e contro di Mirror Trading Ecco alcuni dei punti a favore dello specchio trading:

Piggybacking sull'esperienza di qualcun altro

: Non devi elaborare la tua strategia o stile di investimento , ma può farsi carico su un gestore di portafogli o un altro investimento di esperti di investimento.

• Low cost
• : i gestori del portafoglio di Covestor addebitano tra il 0,5% e il 2% delle attività all'anno. L'estremo inferiore della gamma si confronta favorevolmente con il rapporto medio di spesa annuale medio del 21,21% per fondi comuni, secondo Morningstar. Autotrade non addebita una tassa separata per il trading degli specchi, mentre Ditto Trade consente ai suoi commercianti di piombo di mantenere il 100% delle tasse da loro incassate. Transparency : Le aziende che permettono lo scambio di mirror hanno generalmente una trasparenza completa per i conti che vengono seguiti.
• Ora per gli svantaggi: Cronologia storica limitata

: A causa della loro entrata relativamente recente nel mercato, è disponibile una storia limitata sulla performance dei gestori di portafogli e di altri operatori che permettono agli investitori di rispecchiare i loro conti. La stragrande maggioranza dei record di performance inizia dopo il 2009, quando è iniziata la corsa al toro, quindi gli investitori non hanno idea di come questi esperti presumibili faranno in un grosso mercato dell'orso.

• Deriva stile : puoi iscriverti per riflettere un esperto basato sulla sua strategia e stile di investimento, ma cosa succede se l'esperto cambia la strategia (ad esempio, dal valore a lungo termine alla crescita a breve termine) a uno con cui non sei comodo?
• Perdere il tocco Midas : questo risale al primo punto sulla cronologia limitata delle prestazioni. Se il tuo guru di mirror trading perde il tocco Midas che sperava potesse essere continuato a tempo indeterminato, potresti essere vendicato con grandi perdite.
• Piccola generazione di valore : anche se paghi solo l'1% come una tassa di gestione, questo è l'1% troppo se gli investimenti a specchio generano una piccola generazione di valore per il tuo account.
• Possono veramente battere il mercato? Quando anche la maggioranza degli investitori professionali e dei gestori di fondi comuni non riescono a battere il mercato in modo coerente, quali sono le possibilità che qualcun altro può fare? Con la pletora di scelte di investimento disponibili, un investitore potrebbe essere meglio spendere un po 'di tempo e di sforzi nella strutturazione del proprio portafoglio utilizzando una combinazione di fondi scambiati in borsa (ETF) e blue-chip.
• Quindi dovresti anche considerare lo specchio di trading? Il trading degli specchi potrebbe non essere adatto per la maggior parte degli investitori per le ragioni sopra indicate. Ma se stai pensando seriamente ad avvicinare il tuo account al portafoglio del cugino di Bob, alcune precauzioni potrebbero essere in ordine. In primo luogo, condurre la vostra due diligence. Assicurati che Bob conosca veramente le sue cose quando si tratta di investimenti, e non è un commerciante wannabe che pensa che sia un esperto perché scatta regolarmente le notizie di business e portali di investimenti online.

In secondo luogo, controllare i record di performance. Bob può avere una strategia di investimento killer che vuole provare, ma se non ha il track record per sostenerlo, perché dovrebbe il tuo account essere la cavia?

In terzo luogo, limita il rischio solo assegnando una piccola parte del tuo capitale totale a questo account mirror. Se Bob si rivela essere il prossimo Buffett, è sempre possibile aumentare i fondi assegnati all'account in modo misurato. Ma se Bob soffia il conto e hai avuto un importo considerevole in esso, potrebbe risultare difficile recuperare da quella perdita (per non parlare che le riunioni di famiglia saranno affari molto scomodi).

Infine, assicurati che la filosofia di investimento di Bob rifletta il tuo (questo è in realtà il mirror trading dopo tutto). Se il tuo stile di investimento personale è quello di cercare ritorni piuttosto che spettacolari in azioni di grandi capsule, mentre l'approccio di Bob è quello di sparare le luci fuori speculando sulle scorte di microcap, pensi davvero che Bob dovrebbe gestire i tuoi soldi?

La linea inferiore

Lo specchio che investe in titoli azionari potrebbe essere una moda che solo appelli ad un numero limitato di investitori. Una grande società di investimenti a specchio, Wealthfront, è già crollata dall'azienda e offre invece investimenti che utilizzano ETF di indice. L'investimento in specchi offre la trasparenza e la capacità di trarre vantaggio dall'esperienza degli investimenti di qualcun altro, ma tenuto conto dell'ampia gamma di scelte di investimento disponibili attualmente agli investitori, questi vantaggi potrebbero non essere sufficienti per compensare i rischi.