Le medie mobili (MA) sono uno strumento di trading popolare. Purtroppo, sono inclini a dare falsi segnali nei mercati sconnessi. Applicando una busta alla media mobile, è possibile evitare alcuni tra questi mestieri di trucioli e gli operatori possono aumentare i loro profitti. (Per la lettura di sfondo su questo indicatore affidabile e utile, vedere il nostro Movimenti Medaglie tutorial.)

Che cos'è una busta? Le medie mobili sono tra gli strumenti più facili da usare disponibili per i tecnici del mercato. Una media mobile semplice viene calcolata aggiungendo i prezzi di chiusura di uno stock su un determinato numero di periodi, generalmente giorni o settimane. Ad esempio, una media mobile semplice di 10 giorni viene calcolata aggiungendo i prezzi di chiusura negli ultimi 10 giorni e dividendo il totale per 10. Il processo viene ripetuto il giorno successivo utilizzando solo i 10 giorni più recenti di dati. I valori giornalieri vengono uniti per creare una serie di dati, che possono essere grafici su un grafico di prezzi. Questa tecnica viene utilizzata per lisciare i dati e per identificare la tendenza del prezzo sottostante. (Imparare ad analizzare i grafici può essere un grande aiuto quando si prendono decisioni commerciali. Controlla l' Analisi dei modelli grafici per imparare come.)

Segnali di buy semplice si verificano quando i prezzi si chiudono al di sopra della media mobile; vendono i segnali quando i prezzi scendono al di sotto della media mobile. Questa idea è illustrata in Figura 1. Le grandi frecce mostrano i vincenti, mentre le frecce più piccole mostrano perdere i commerci, quando vengono considerati i costi di negoziazione.

Figura 1: Il grafico mensile di Starbucks mostra che un semplice sistema di crossover medio mobile potrebbe avere catturato le grandi tendenze.

Fonte: TradeNavigator

Il problema di affidarsi alle medie mobili per definire i segnali di trading è facile da individuare nella Figura 1. Mentre il commercio vincente mostrato in quel grafico era molto grande, c'erano cinque mestieri che ha portato a piccoli guadagni o perdite per un periodo di cinque anni. È dubbio che molti commercianti avrebbero la disciplina ad attaccarsi al sistema per godere dei grandi vincitori. (Per la lettura relativa, vedere

La pazienza è la virtù di un commerciante .)

Per limitare il numero di mestieri di whipsaw, alcuni tecnici hanno proposto di aggiungere un filtro alla media mobile. Hanno aggiunto linee che erano una certa quantità sopra e sotto la media mobile per formare buste. I commerci si sarebbero presi solo quando i prezzi passavano attraverso queste linee di filtro, chiamate buste perché avvolte la linea media mobile in movimento. La strategia di posizionare le linee al 5% sopra e sotto la media mobile per formare una busta è illustrata in Figura 2.

Figura 2: L'aggiunta di righe al 5% sopra e sotto la media mobile è la forma di busta media mobile.

Fonte: TradeNavigator

In teoria, le buste mediate in movimento funzionano non mostrando il segnale di acquisto o vendita fino a quando non si stabilisce la tendenza.Gli analisti hanno ragionato che richiedere una chiusura del 5% al ​​di sopra della media mobile prima di andare lungo dovrebbe impedire i rapidi negozi di whipsaw che sono inclini a perdite. In pratica, quello che facevano era sollevare la linea di whipsaw; come si è scoperto, c'erano altrettanti salici di frusta, ma si sono verificati a diversi livelli di prezzo. (Scopri come una modifica della direzione di mercato può essere il tuo biglietto per i grandi rendimenti in

Stock Turnaround: U-Turn To High Returns

.) Un altro inconveniente per utilizzare le buste in questo modo è che ritarda la voce sui mercati vincenti e restituisce maggiori profitti per perdere i mestieri. Fare le buste funzionano meglio

L'obiettivo di utilizzare le medie mobili o le buste mediate in movimento è identificare le modifiche di tendenza. Spesso le tendenze sono abbastanza grandi da compensare le perdite sostenute dai mestieri di whipsaw, che lo rendono un utile strumento commerciale per coloro che vogliono accettare una bassa percentuale di scambi redditizi. (Per ulteriori informazioni sull'identificazione delle tendenze di mercato, leggere

Tendenze a breve, intermedio e lungo termine .) Tuttavia, gli astuti osservatori di mercato hanno notato un altro uso per le buste. Nella figura 3, mostriamo un grafico settimanale di Starbucks con una media mobile di 20 settimane e le buste fissate al 20% sopra e sotto la media mobile. La maggior parte del tempo, quando i prezzi toccano le linee di busta, i prezzi invertire. Ma ci sono alcuni momenti in cui continuano a tendere, portando a perdite. Figura 3: Le buste più ampie sono utili per individuare inversioni di tendenza a breve termine.

Fonte: TradeNavigator

Tra i primi proponenti di questa strategia di controtrendismo era Chester Keltner. Nel suo libro del 1960, "Come fare soldi in materie prime", ha definito l'idea delle fasce di Keltner e ha utilizzato calcoli leggermente più complessi. Invece di utilizzare il vicino per trovare la sua media mobile, ha usato il prezzo tipico, che è definito come la media degli alti, bassi e vicini. Invece di disegnare buste in percentuale fissa, Keltner ha variato la larghezza dell'inviluppo impostandolo su una media mobile semplice di 10 giorni del range quotidiano (che è l'alto meno il basso). Questo metodo è illustrato in Figura 4. (Per uno sguardo più attento sui canali di Keltner, leggere

Scoprire i canali Keltner e l'oscillatore Chaikin

.) Figura 4: Le bande Keltner contengono la maggior parte dell'azione dei prezzi, Gli operatori a termine possono trovare utili come un sistema di controtrend. Fonte: TradeNavigator

I segnali di acquisto vengono generati quando i prezzi toccano la fascia inferiore, rappresentata dalla linea verde nella Figura 4. Mentre le bande Keltner sono un miglioramento rispetto alla percentuale percentuale di busta media mobile, le perdite sono ancora grandi . Come si può vedere sul lato destro del grafico, l'ultima volta che i prezzi hanno toccato la busta inferiore in questo grafico, continuano a diminuire. Una semplice perdita di arresto impedirebbe che le perdite diventassero troppo grandi e rendano le bande di Keltner o una più semplice busta media mobile, un sistema commerciabile con potenziale di profitto per i commercianti in tutti i tempi. (Leggi l'importanza dell'ordine di stop-loss in

L'ordine di Stop-Loss: Assicurati di usarlo

.) Più tardi, John Bollinger si basò sull'idea di buste mediate in movimento e bande Keltner per sviluppare Bollinger Bands®, che avvolse una media mobile semplice con linee di due deviazioni standard sopra e sotto la media mobile. Questo è un modo matematicamente preciso di implementare le buste per ottenere un elevato numero di operazioni vincenti perché Bollinger Bands® sono progettate per contenere il 95% dell'azione dei prezzi. (Ulteriori informazioni sui canali Keltner e Bollinger Bands® in Cattura profitti utilizzando bande e canali

.) Conclusione Le buste mediate da spostamento offrono uno strumento utile per individuare le tendenze dopo che si sviluppano. Strumenti più precisi basati sulla stessa idea, come le bande Keltner o Bollinger Bands®, sono utili per individuare i punti di svolta ad alta probabilità nelle tendenze a breve termine. Tutti i commercianti possono trarre vantaggio dalla sperimentazione di questi strumenti tecnici.