Le variazioni dei tassi di interesse possono avere effetti sia positivi che negativi sui mercati U. S. Quando la Federal Reserve Board (la Fed) modifica il tasso in cui le banche assumono denaro, questo ha un effetto ondulazione in tutta l'economia. Sotto, esamineremo come i tassi di interesse possono avere un effetto sull'economia nel suo complesso, sui mercati azionari e obbligazionari, sull'inflazione e sulle recessioni.

Tutorial: Indicatori di economia da conoscere

Come le tasse d'interesse influenzano la spesa

Con ogni prestito, c'è la possibilità che il mutuatario non ripaghi il denaro. Per compensare i prestatori per quel rischio, deve essere una ricompensa: interesse. L'interesse è la quantità di denaro che i finanziatori guadagnano quando fanno un prestito che il mutuatario ripaga e il tasso di interesse è la percentuale dell'importo del prestito che il prestatore addebita per prestare denaro.

L'esistenza di interessi consente ai mutuatari di spendere immediatamente i soldi, invece di aspettare di risparmiare i soldi per effettuare un acquisto. Più basso è il tasso di interesse, le persone più disposte a prendere in prestito denaro per fare grandi acquisti, come case o automobili. Quando i consumatori pagano meno di interesse, questo dà loro più soldi da spendere, che può creare un effetto ripple di una maggiore spesa in tutta l'economia. Anche le imprese e gli agricoltori usufruiscono di tassi di interesse più bassi, poiché li incoraggia a fare grandi acquisti di attrezzature a causa del basso costo del prestito. Ciò crea una situazione in cui l'output e la produttività aumentano. (Traders rallegrano quando la Fed cade il tasso, ma è una buona notizia per tutti? Scopri in Come influiscono i tagli dei tassi di interesse sui consumatori? )

Al contrario, i tassi di interesse più elevati significano che i consumatori non hanno tanto reddito disponibile e devono ridurre la spesa. Quando i tassi di interesse più elevati sono accoppiati con l'aumento dei criteri di prestito, le banche fanno meno prestiti. Ciò non riguarda solo i consumatori, ma anche le imprese e gli agricoltori, che hanno ridotto la spesa per nuove attrezzature, rallentando così la produttività o riducendo il numero di dipendenti. Gli standard di prestito più stretti significano che i consumatori ridurranno la spesa e questo influirà sulle linee di fondo di molte imprese. Ciò causerà le aziende a ridurre il numero di dipendenti che hanno e per resistere a qualsiasi acquisto di apparecchiature importanti. (Per maggiori informazioni, leggere Quanto influenza ha la Fed? )

L'effetto dei tassi di interesse sulle inflazioni e le recessioni

Ogni volta che i tassi di interesse stanno aumentando o diminuiscono, comunemente senti circa il tasso di fondi federali. Questo è il tasso che le banche utilizzano per prestare ogni altro denaro. Può cambiare ogni giorno, e poiché il movimento di questo tasso influisce su tutti gli altri tassi di prestito, viene utilizzato come indicatore per dimostrare se i tassi di interesse stanno aumentando o diminuendo.

Queste modifiche possono influenzare sia l'inflazione che le recessioni.L'inflazione si riferisce all'aumento del prezzo dei beni e dei servizi nel tempo. È il risultato di un'economia forte e sana. Tuttavia, se l'inflazione non è controllata, può portare ad una significativa perdita di potere d'acquisto.

Per contribuire a mantenere l'inflazione gestibile, la Fed guarda gli indicatori di inflazione come l'Indice dei prezzi al consumo (CPI) e l'Indice dei prezzi al produttore (PPI). Quando questi indicatori iniziano a crescere di oltre il 2-3% all'anno, la Fed aumenta il tasso di fondi federali per mantenere sotto controllo i prezzi in aumento. Poiché i tassi di interesse più alti comportano costi di indebitamento più elevati, le persone inizieranno a spendere meno. La domanda di beni e servizi scenderà, il che causerà la caduta dell'inflazione. (Scopri perché gli economisti sono strappati su come calcolare l'inflazione in

La Controversia dei prezzi al consumo .) Un buon esempio di questo avvenne tra il 1981 e il 1982. L'inflazione era al 14% all'anno Fed ha aumentato i tassi di interesse al 20%. Ciò ha causato una grave recessione, ma ha messo fine all'inflazione spirale che il paese stava vedendo. Al contrario, i tassi di interesse in calo possono causare la fine delle recessioni. Quando la Fed abbassa il tasso di fondi federali, il denaro di prestito diventa più economico; questo invita le persone a riprendere la spesa.

Un buon esempio di questo fatto si è verificato dal 2001 al 2002, quando la Fed tagliava il tasso di fondi federali a 1. 25%. Questo ha contribuito notevolmente al ripristino dell'economia del 2003. Sollevando e abbassando il tasso di fondi federali, la Fed può prevenire l'inflazione sconfitta e ridurre la gravità delle recessioni.

L'impatto della recessione sulle imprese .) Come i tassi di interesse influenzano i mercati azionari e obbligazionari statunitensi Investitori hanno una vasta gamma di opzioni di investimento. Quando si confronta il rendimento medio del dividendo su un titolo di azzurro al tasso di interesse su un certificato di deposito (CD) o il rendimento su un titolare del Tesoro statunitense (obbligazioni a T), gli investitori scelgono spesso l'opzione che fornisce il più alto tasso di ritorno. L'attuale tasso di fondi federali tende a determinare come gli investitori investiranno i loro soldi, in quanto i rendimenti su CD e sulle obbligazioni T sono influenzati da questa percentuale. I tassi di interesse in aumento o in calo influenzano anche la psicologia dei consumatori e delle imprese. Quando i tassi di interesse stanno aumentando, sia le imprese che i consumatori ridurranno la spesa. Ciò provocherà i guadagni e i prezzi delle azioni cadranno. D'altra parte, quando i tassi di interesse sono diminuiti in modo significativo, i consumatori e le imprese aumentano la spesa, causando un aumento dei prezzi delle azioni.

I tassi di interesse interessano anche i prezzi delle obbligazioni. C'è una relazione inversa tra i prezzi delle obbligazioni ei tassi di interesse, il che significa che quando crescono i tassi di interesse, i prezzi delle obbligazioni scendono e quando i tassi di interesse scendono, i prezzi delle obbligazioni aumentano. Maggiore è la maturità del debito, più sarà fluttuante rispetto ai tassi di interesse. (Imparate le regole fondamentali che governano come le obbligazioni sono valutate in

Convenzioni di prezzi del mercato delle obbligazioni

.)

Un modo che i governi e le imprese raccolgono denaro è attraverso la vendita di obbligazioni.Mentre i tassi di interesse aumentano, il costo del prestito diventa più costoso. Ciò significa che la domanda di obbligazioni a rendimenti inferiori scenderà, causando un calo del loro prezzo. Quando i tassi di interesse scendono, diventa più facile prendere in prestito denaro e molte aziende emetteranno nuove obbligazioni per finanziare l'espansione. Ciò comporterà la domanda di obbligazioni a cedole più elevate, forzando i prezzi dei titoli più elevati. Gli emittenti di obbligazioni callable possono scegliere di rifinanziare chiamando i loro legami esistenti in modo da poter bloccare in un tasso di interesse più basso. La linea inferiore I tassi di interesse influenzano l'economia influenzando i tassi di interesse delle azioni e dei titoli, la spesa per i consumatori e le imprese, l'inflazione e le recessioni. Tuttavia, è importante capire che vi è generalmente un ritardo di 12 mesi nell'economia, il che significa che occorrerà almeno 12 mesi per gli effetti di qualsiasi aumento o diminuzione dei tassi di interesse da sentire. Adattando il tasso di fondi federali, la Fed aiuta a mantenere in equilibrio l'economia nel lungo periodo. Comprendere la relazione tra i tassi di interesse e l'economia degli U. ci consentirà di comprendere il quadro generale e di prendere decisioni di investimento migliori.

,

Cercando di prevedere tassi di interesse

e È in vostro interesse .)