Fondata a Boston nel 1946, Fidelity Investments è diventata una delle più grandi e conosciute multinazionali di fondi comuni, brokeraggio e servizi finanziari nel mondo. È anche sede di alcuni dei più importanti e ben noti gestori del portafoglio nel settore dei fondi comuni, tra cui il famoso investitore Peter Lynch, che ha gestito il principale Fidelity Magellan Fund dal 1977 al 1990, con un rendimento medio annuo del 29% e attirando abbastanza investitori per incrementare le attività del fondo da 20 milioni di dollari a quasi 15 miliardi di dollari.

Joel Tillinghast

Joel Tillinghast ha iniziato con Fidelity nel 1986, dopo una conversazione telefonica con Peter Lynch; dopo aver concluso la conversazione, Lynch riattaccò e disse: "Dobbiamo assumere quel ragazzo". Lynch ha mentorato personalmente Tillinghast. Nel 1989, Tillinghast è stato stesso gestore di un portafoglio, prendendo le redini di gestione del valore-orientato Fidelity Low-Priced Stock Fund. Il fondo ha superato regolarmente l'indice S & P 500 negli ultimi 25 anni e ha sperimentato solo due anni in diminuzione. Dal 2012, Tillinghast ha anche gestito il Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund, aumentando il suo valore patrimoniale netto (NAV) da 10 a 14 dollari per azione in soli tre anni.

Tillinghast tiene fermamente una strategia di investimento di valore olistico che esamina rigorosamente i fondi e la gestione fondamentali di un'azienda e tiene conto delle tendenze macroeconomiche e del settore. Il Comparto Fidelity Low-Priced Stock è degno di nota per avere contemporaneamente il maggior numero di partecipazioni (circa 900), ma è uno dei rapporti di fatturato più bassi di qualsiasi fondo Fidelity gestito attivamente.

Danoff

Will Danoff è entrato a far parte della Fidelity dopo aver completato la sua MBA alla Scuola di Business di Wharton nel 1986. Danoff è un altro allievo di Lynch. Mentre Tillinghast è più di un investitore di valore confermato, Danoff tende a concentrarsi maggiormente sugli investimenti in crescita. Cercando di identificare le aziende di grandi capite che crede dovrà guadagnare doppio entro tre o cinque anni, aspettando che i prezzi delle azioni delle società seguano il diritto. Nel 1990, Danoff ha assunto la gestione di ciò che è diventato il fondo più diffuso di Fidelity, il Fidelity Contrafund, che attualmente ha oltre 100 miliardi di dollari nel patrimonio complessivo sotto la gestione (AUM). Dal momento che Danoff ha assunto il controllo del fondo, ha mostrato agli investitori un rendimento medio annuo del 13,4% per 25 anni. Il rendimento medio di S & P 500 in quel periodo è solo del 10%. Il Contrafondo è il più grande fondo di Fidelity in termini di portafoglio complessivo. Lungo la strada, Danoff ha costruito ulteriormente la sua reputazione rendendo importanti investimenti precoci in Facebook e Alibaba.

Danoff ha recentemente portato il proprio allievo, John Roth, a bordo come co-manager dell'altro maggiore fondo Fidelity che gestisce, il Fidelity Advisor New Insights Fund.Alcuni a Fidelity vedono Roth come successore raccolto a mano da Danoff. La questione di chi sostituirà il manager della stella Contrafund di Fidelity è sicuramente un'importante preoccupazione per la gestione di Fidelity.

3) Tom Soviero

Tom Soviero è il principale gestore del Fondo Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Questo fondo ha generato un rendimento medio di 10 anni, pari al 6,6%, attraverso la capacità di Soviero di identificare aziende che possono vantaggiosamente utilizzare livelli di indebitamento elevati per generare profitti. Soviero ha assunto la gestione del fondo nel 2003 e da allora il fondo ha battuto l'S & P 500 e l'indice di Credit Suisse Leveraged Equity. Tende a guardare gli investimenti nel lungo periodo e spesso si attacca ad un investimento anche se scende nel breve periodo, a condizione che sia convinto del suo valore fondamentale. Ha inoltre gestito, dal 2005, il Fidelity Convertible Securities Fund, e il suo rapporto di fatturato del portafoglio, è solo un terzo della media della categoria. Il rendimento annuo medio annuo del fondo è del 6,12%, circa l'1% superiore alla media della categoria.

La strategia di investimento di Soviero si concentra sull'identificazione di titoli sottovalutati di società con forte flusso di cassa rispetto al valore complessivo dell'impresa. Egli cerca in particolare situazioni in cui un catalizzatore specifico, come un nuovo prodotto, acquisizione o gestione di gestione, può spingere un titolo in aumento.

4) Sonu Kalra

Dopo aver conseguito la laurea in MBA presso la Scuola di Business di Wharton, Sonu Kalra si è unita a Fidelity nel 1998, inizialmente come analista di magazzino per il settore dei media e dello spettacolo. Dopo aver lavorato come analista in una serie di sottosettori di tecnologia specializzata, Kalra è stato nominato leader del settore per il team di analisi tecnologica di Fidelity nel 2002 e ha iniziato a gestire il portafoglio Fidelity Select Technology e i fondi Fidelity VIP Technology Portfolio. Nel 2009 ha assunto l'incarico di primario gestore del fondo Fidelity Blue Chip Growth Fund, che si concentra sulle azioni di crescita blu-chip di grande cap. Questo fondo è stato un fondo per Fidelity da quando Kalra ha preso le redini, con un rendimento medio annuo di cinque anni del 13. 96% che lo mette nel primo 10% dei fondi della categoria.

Come il Soviero, Kalra cerca situazioni particolari o catalizzatori che possono aumentare notevolmente il valore di un magazzino. Egli cerca anche azioni che crede hanno solide prospettive di crescita ben al di sopra delle stime del mercato del consenso. Come quasi tutti i selezionatori di stock di Fidelity, egli prende un approccio di investimento di valore per identificare imprese fondamentalmente sottovalutate.

5) John Roth

John Roth è stato in gran parte sotto la tutela di Will Danoff da quando è venuto in Fidelity nel 1999. Ha gestito alcuni dei fondi di Fidelity Select ed è stato nominato responsabile del Fidelity New Millennium Fund nel 2006 e il Fidelity Mid-Cap Stock Fund nel 2011. La gestione attiva di Roth del Fondo Nuovo Millennio ha superato ulteriormente l'Indice S & P 500 durante i suoi nove anni al timone. Nel 2013, Roth è stato co-manager, insieme a Danoff, del Fidelity Advisor New Insights Fund, un fondo di crescita a capitale grande.

Roth è conosciuto negli uffici della Fidelity per la sua chiamata al 2004 per acquistare l'offerta pubblica iniziale di Google (IPO) a 100 dollari per azione, o circa 600 dollari per una quota inferiore a quella di Google che vende per questi giorni.

Roth prende un approccio combinato di analisi di investimento di valore e investimento di crescita, e ha portato un passaggio verso scorte leggermente più piccole al New Insights Fund. Lui e Danoff cercano scorte in cui identificano le opportunità rappresentate da una visione diversa e più positiva di una società rispetto a quella di molti analisti. Dal momento che Roth è stato aggiunto al team di gestione, il New Insights Fund ha un rendimento medio annuo di tre anni pari al 13, 45%, migliore della media dei cinque anni del 10,86%.